Platforma de staking lichid Depozitele Ether.Fi au crescut înainte de lansare

Protocolul de staking cu lichid fără custodie intră în sectorul aglomerat

Un nou intrant în industria aglomerată de pariuri lichide a crescut rapid de la debutul său luna trecută, susținut de o simplă promisiune: vă puteți păstra monedele.

Criptoblocat în Ether.Fi are crescut la peste 37 de milioane de dolari de când a început să accepte depozite înainte de lansarea pe rețeaua principală Ethereum pe 4 martie. La fel ca alte protocoale de miza lichidă, încearcă să rezolve o dilemă creată de modelul de securitate Ethereum.

„Ether.Fi oferă miza cu adevărat descentralizată”, se laudă compania pe site-ul său web. „Stakerul, nu operatorul nodului, deține toate cheile.”

Într-un interviu cu compania de date cripto Token Terminal săptămâna aceasta, CEO-ul Mike Silagadze a spus că miza cu custodie „pur și simplu părea că nu a îndeplinit raportul risc/recompensă, în care obțineți un randament de 5%, dar pierdeți custodia ETH-ul tău.” 

Investitori instituționali

Investitorii instituționali sunt deosebit de atenți să-și asume acest risc, a declarat Silagadze pentru The Defiant. El pariază că produsul său fără custodie va atrage bani instituționali, care au stat în mare parte pe margine de când Ethereum a permis mizația în urmă cu mai bine de doi ani. 

Ethereum, ca și alte blockchain-uri Proof-of-Stake, se bazează pe utilizatorii care sunt dispuși să-și blocheze sau să mizeze ETH pentru a valida tranzacțiile. În timp ce ETH mizată direct în Beacon Chain vine cu un randament anual modest, nu poate fi utilizat în protocoale DeFi mai profitabile.

Protocoalele lichide de mizare abordează această dilemă prin mizarea ETH în numele utilizatorilor, gruparea depozitelor și predarea lor către așa-numiții „operatori de noduri” care rulează combinația hardware și software necesară pentru a securiza rețeaua Ethereum.

Dar protocoalele lichide de pariare sunt servicii de custodie, o potenţială răspundere într-o industrie în care oamenii sunt detestă să renunţe la controlul asupra activelor lor. Ether.Fi susține că a construit un protocol care ar trebui să-i facă pe toți fericiți.

Staking fără custodie

Ether.Fi a fost inițial un fond speculativ, cu planuri de a miza Ether în numele clienților și de a folosi strategii DeFi pentru a crește randamentul respectiv. 

„În investigarea opțiunilor disponibile pentru miza, am ajuns foarte repede la concluzia că nu ne simțeam confortabil să folosim niciuna dintre ele, din mai multe motive”, a spus Silagadze pentru Token Terminal. „Unul, au fost fie complet privative de libertate, fie semi-private.” 

Compania a pivotat pentru a construi serviciul de staking pe care și-ar fi dorit să îl aibă la dispoziție.  

Utilizatorii păstrează custodia Ether-ului lor prin generarea de acreditări mnemonice de retragere și chei de validare. 

„Cu alte protocoale, această generare de chei este efectuată pe un server centralizat de către operatorul nodului”, potrivit Ether.Fi. „Prin protocolul ether.fi, stakerul partajează apoi o copie criptată a cheii de validare cu operatorul nodului (necesar pentru sarcinile de validare).”

„Adoptant timpuriu”

A început promițător. Până vineri, aveau peste 14,000 de portofele depus ETH în protocolul „adoptator timpuriu” smart contract. Și depozitele au crescut de miercuri, când dezvoltatorii Ethereum au actualizat blockchain-ul pentru a permite retragerea ETH mizată. 

Silagadze a declarat pentru Token Terminal că se așteaptă ca primele 20-30 de milioane de dolari în TVL să vină de la investitorii instituționali care au fost alături de companie încă din zilele fondului speculativ. 

Nu a fost cazul. 

Din cei 37 de milioane de dolari, aproximativ 1.4 milioane de dolari au venit de la acești investitori, a declarat Silagadze pentru The Defiant. Restul a venit de la investitori de retail, cu depozite medii la 0.2 ETH – stakerii pot depune orice sumă, nu incrementele de 32 ETH necesare atunci când rulează un nod.

„Ca să fiu sincer, am fost oarecum surprinși de acceptare”, a spus el. 

Concurență acerbă

Compania a încheiat o rundă de finanțare de 5 milioane de dolari în februarie. Investitorii include North Island Ventures, Chapter One, Node Capital și controversatul investitor cripto Arthur Hayes.

Dar Ether.Fi se confruntă cu un drum dificil. Concurența este acerbă și înrădăcinată. Depozitele de 37 milioane USD ale Ether.Fi reprezintă o eroare de rotunjire în miza de 19 miliarde USD industrie. Lido, liderul industriei, reprezintă aproape două treimi din această cifră.

Compania intenționează să ia un instantaneu dintre utilizatorii săi începând cu 30 aprilie, la trei zile după debutul pe rețeaua principală Ethereum. Deponenților timpurii li se acordă puncte bonus care le vor permite să obțină recompense de miză sporite „și alte beneficii” atunci când protocolul se mută pe rețeaua principală la sfârșitul lunii, potrivit Silagadze. 

Cu toate acestea, el insistă nici un token de protocol nu este în lucru și că instantaneul nu are nimic de-a face cu un jeton de lansare.

[ ACTUALIZARE: Articol actualizat pe 14 aprilie la ora 7:40 pentru a corecta sumele pe care participanții ETH le pot depune atunci când folosesc Ether.fi și faptul că depozitele nu sunt pe rețeaua de testare]