Bits Important
Fondurile de lichiditate sunt componente esențiale ale ecosistemului finanțelor descentralizate (DeFi), permițând tranzacții fără a fi nevoie de intermediari financiari tradiționali, prin punerea în comun a fondurilor în contracte inteligente. Ele oferă stimulente furnizorilor de lichidități prin recompense criptografice și o parte din comisioanele de tranzacționare, facilitând tranzacționarea, împrumutul și alte activități DeFi cu mecanisme precum Automated Market Makers (AMM). Această democratizare a finanțelor oferă servicii financiare accesibile persoanelor nebancarizate și subbancarizate, extinzând în mod semnificativ acoperirea și eficiența instrumentelor financiare la nivel global.
Pentru o parte considerabilă a oamenilor de pe planetă, nu este ușor să obții instrumente financiare de bază. Este posibil ca conturile bancare, împrumuturile, asigurările și produsele financiare similare să nu fie accesibile din diverse motive.
Începând cu ianuarie 2022, aproximativ 1.7 miliarde de adulți în întreaga lume au fost estimate a fi nebancarizate, conform datelor din baza de date Global Findex a Băncii Mondiale. Cu alte cuvinte, aproape un sfert din populația lumii nu are un cont la o instituție financiară.
Bitcoin permite oricui să devină propria bancă. Finanțe descentralizate (DeFi) face posibil ca oricine are o conexiune la internet să acceseze multe dintre aceleași servicii financiare pe care le oferă băncile tradiționale.
Fondurile de lichiditate reprezintă un aspect important al modului în care funcționează DeFi. Acestea sunt fonduri care oferă lichiditate pentru diferite activități DeFi. Când cineva dorește să împrumute USDC în schimbul ETH, de exemplu, jetoanele pe care le primește vor proveni dintr-un fond de lichiditate existent care conține fondurile necesare. Există multe alte moduri în care funcționează și pool-urile de lichiditate cripto.
Ce sunt fondurile de lichiditate?
Un fond de lichiditate este o colecție de criptomonede deținută într-un contract inteligent. Scopul pool-ului este de a facilita tranzacțiile. Bursele descentralizate (DEX) folosesc pool-uri de lichiditate, astfel încât comercianții să poată schimba între diferite active din cadrul pool-ului.
Pool-urile de lichiditate funcționează oferind un stimulent pentru utilizatori să-și mizeze cripto-ul în pool. Acest lucru vine cel mai adesea sub forma furnizorilor de lichidități care primesc recompense cripto și o parte din comisioanele de tranzacționare pe care lichiditatea lor le ajută să le faciliteze.
La furnizarea unui pool cu lichiditate, furnizorul primește de obicei o recompensă sub formă de jetoane de furnizor de lichiditate (LP). Aceste jetoane au propria lor valoare și pot fi folosite pentru diferite funcții în întregul ecosistem DeFi. Pentru a recupera fondurile pe care le-au depus în pool (plus taxele pe care le-au câștigat), furnizorii trebuie să-și distrugă jetoanele LP.
Datorită unei inovații software numită algoritmi de creație de piață automată (AMM), pool-urile de lichidități mențin automat valoarea de piață justă pentru toate jetoanele lor. Pool-uri diferite pot utiliza algoritmi ușor diferiți. De exemplu, multe DEX-uri folosesc o „formulă constantă a produsului” pentru a menține rapoartele prețurilor simbol. Acest algoritm ajută la gestionarea costului și a raportului de jetoane în conformitate cu cererea. Pe măsură ce cererea și oferta pieței fluctuează, prețurile se ajustează în pas.
Importanța fondurilor de lichiditate
Pool-urile de lichiditate fac posibilă tranzacționarea cripto fără a fi nevoie de un intermediar central care să mențină un registru de ordine. Acest lucru permite comercianților să schimbă jetoane direct din portofelele lor, reducând riscul de contrapartidă și expunerea la anumite riscuri cu care se pot confrunta bursele centralizate, cum ar fi furtul angajaților.
Fără un carnet de comenzi tradițional, comercianții obțin și tranzacții mai rapide și mai eficiente. Nu este neobișnuit ca o tranzacție să fie executată la un preț diferit de cel pe care îl spera un comerciant pe piețele tradiționale. Acest lucru se întâmplă din cauza diferenței de preț dintre ordinele de cumpărare și vânzare din registrele de comenzi obișnuite, uneori numită „spread”.
Cu tranzacționarea automatizată, algoritmică oferită de pool-urile de lichiditate cripto, investitorii își pot executa tranzacțiile imediat, cu derapaj minim, dacă lichiditatea este suficientă. Cumpărătorii și vânzătorii sunt egalați imediat, eliminând spread-urile, deoarece nu există un carnet de comenzi. Acest sistem se automatizează deoarece utilizatorii sunt stimulați să ofere lichiditate în schimbul recompenselor.
Tipuri de pool-uri de lichiditate
Iată câteva exemple de diferite tipuri de pool-uri de lichiditate cripto.
Tipul de fonduri de lichiditate |
Cum funcționează |
Exemplu |
Pool de produse constante |
Păstrați constant produsul celor două cantități de token și modificați prețul atunci când tranzacțiile determină modificarea raportului. |
uniswap |
Pool-uri Stablecoin |
Specializat pe stablecoins; utilizează de obicei taxe minime și derapaj pentru a menține valori constante. |
Curba Finante |
Piscine inteligente |
Oferă creatorilor de piscine flexibilitatea de a modifica dinamic parametri, cum ar fi taxele și ponderile. |
Echilibrist |
Pool-uri de împrumut |
Debitorii pot contracta împrumuturi garantate cu garanții, iar utilizatorii pot depune active pentru a primi dobândă. |
Aave |
Bazine algoritmice |
Echilibrează diverse active utilizând algoritmi pentru a modifica dinamic setările pool-ului. |
Protocol Shell |
Beneficiile pool-urilor de lichiditate
Pentru comercianți, beneficiile creșterii lichidității includ derapaje reduse și tranzacții mai rapide. Pe piețele nelichide, tranzacțiile pot fi supuse derapajului, în cazul în care un ordin nu poate fi completat la un singur preț în întregime. Acest lucru poate duce la efectuarea cumpărărilor la prețuri mai mari și a vânzărilor la prețuri mai mici. Mai multă lichiditate înseamnă, de asemenea, tranzacții mai rapide, deoarece există mai multe fonduri de parcurs. Comercianții nu vor trebui să aștepte ca comenzile să fie onorate.
Pentru dezvoltatori, pool-urile de lichiditate oferă o modalitate de a crea lichiditate descentralizată, permițând orice dApp care o necesită. Când DEX-urile au fost inventate pentru prima dată, au întâmpinat probleme de lichiditate în timp ce încercau să imite creatorii de piață tradiționali. Cu stimulentele lor pentru ca utilizatorii să furnizeze lichiditate pe cont propriu, în loc de a potrivi cumpărătorii și vânzătorii printr-un carnet de comenzi, pool-urile de lichidități au oferit mecanismul necesar pentru creșterea rapidă a DeFi.
Cum să participați la fondurile de lichiditate
Iată câțiva pași pentru a începe.
Pentru a participa la un pool de lichidități, va fi mai întâi necesar să alegeți o platformă. Unele opțiuni populare includ uniswap, Schimb de sushi, Curba, și Echilibrist. Găsirea platformei potrivite pentru dvs. va depinde de diverși factori, cum ar fi ce active căutați, ce fel de recompense puteți primi și ce interfață de utilizator vi se pare cea mai atrăgătoare. Unele instrumente utile includ CoinMarketCap și Pool-uri, unde utilizatorii pot investiga diferite fonduri de lichiditate.
În continuare, va trebui să conectați un cripto portofel. În funcție de platformă, poate fi necesar un portofel specific. MetaMask este cel mai popular portofel pentru DEX-uri bazate pe Ethereum. Asigurați-vă că verificați din nou dacă vă conectați la un DEX valid, deoarece există multe escrocherii care vizează portofelele utilizatorilor atunci când aceștia fac acest pas.
Acum este timpul să alegeți o pereche. Randamentele pentru furnizarea de lichidități depind de modul în care funcționează grupul și de ce active deține. Uneori, poate fi necesar să furnizați ceea ce este cunoscut sub numele de „lichiditate cu mai multe active”, ceea ce înseamnă că trebuie să adăugați ambele active într-un pool. De exemplu, pentru a oferi lichiditate unui pool ATOM/USDT, poate fi necesar să depuneți sume egale atât din ATOM, cât și din USDT.
În cele din urmă, puteți adăuga lichiditate. După ce ați identificat perechea de active aleasă și ați depus cantitatea necesară de jetoane, vi se vor înmâna jetoane LP care reprezintă partea dvs. din pool. Recompensele comisioanelor de tranzacționare sunt de obicei depuse automat în pool. Utilizatorii își pot răscumpăra recompensele la răscumpărarea jetoanelor LP.
Încheiați fondurile de lichiditate
Fondurile de lichiditate constituie o componentă crucială a peisajului DeFi. Fără ele, majoritatea serviciilor DeFi ar lipsi. Automatizarea unei piețe pentru tranzacționare oferă beneficii precum alunecare redusă, tranzacții mai rapide, recompense pentru LP și capacitatea dezvoltatorilor de a crea noi dApps.
Pentru a participa la un pool de lichidități și a vedea cum funcționează pentru dvs., creați un cont pe o bursă descentralizată precum Uniswap. Desigur, mai întâi veți avea nevoie de un portofel cripto cu auto-custodie. MetaMask este o opțiune populară printre utilizatorii DeFi pentru ușurința sa de utilizare și integrare într-un browser web. Browserul Brave vine și cu un portofel web3 încorporat care facilitează accesul utilizatorilor la diferite dApps, cum ar fi cele utilizate în DeFi.
niste portofele de hardware oferă, de asemenea, integrare DeFi ușoară Utilizatorii portofelului hardware KeepKey pot folosi și platforma ShapeShift pentru a interacționa cu protocoalele DeFi direct din portofel. Aplicația Ledger Live oferă o funcționalitate similară pentru utilizatorii Ledger.
Amintiți-vă că practicile de securitate adecvate sunt primordiale când vine vorba de cripto, și participarea la DeFi crește responsabilitatea utilizatorului. Mentineti intotdeauna a backup pentru portofelele software, păstrează-ți portofelul hardware fraze semințe în siguranță și nu le depozitați electronic și nu împărtășiți cheile private sau sintagme cu oricine. Atenție la atacurile de inginerie socială, cum ar fi e-mailurile de phishing, și nu descărcați niciodată fișiere suspecte și nu faceți clic pe linkuri suspecte.
- Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
- PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
- Sursa: https://bitpay.com/blog/liquidity-pools-explained/
- :este
- :nu
- :Unde
- $UP
- 1
- 15%
- 2022
- 7
- a
- capacitate
- acces
- accesibil
- conform
- Conform
- Cont
- Conturi
- activităţi de
- adăuga
- adulți
- După
- Algoritmul
- algoritmică
- tranzacționare algoritmică
- algoritmi
- TOATE
- permite
- de asemenea
- mereu
- AMM
- AMM-uri
- printre
- sumă
- Sume
- an
- și
- Orice
- oricine
- aplicaţia
- interesant
- SUNT
- în jurul
- AS
- aspect
- activ
- Bunuri
- At
- atom
- Atacuri
- Automata
- Market Maker automatizat
- automate
- în mod automat
- Automatizare
- departe
- Bancă
- conturi bancare
- Băncile
- bazat
- de bază
- BE
- deoarece
- deveni
- începători
- fiind
- Beneficiile
- între
- Ai grijă
- Miliard
- BitPay
- carte
- Manuale
- împrumuta
- atât
- curajos
- Brave Browser
- browser-ul
- cumpăra
- cumpărători
- buys
- by
- denumit
- CAN
- Provoca
- central
- centralizat
- Schimburi centralizate
- sigur
- Schimbare
- verifica
- Alege
- ales
- clic
- Închide
- Colateral
- colectare
- cum
- vine
- component
- componente
- Conectați
- Conectarea
- conexiune
- constant
- constitui
- contracte
- A costat
- contraparte
- Curs
- crea
- Creatorii
- crucial
- cripto
- Dapp
- DApps
- de date
- Baza de date
- descentralizată
- Schimbul descentralizat
- Finanțe descentralizate
- finanțe descentralizate (DeFi)
- schimburi-descentralizate
- DEFI
- Activități DeFi
- Ecosistemul DeFi
- Peisajul DeFi
- Protocoale DeFi
- Servicii DeFi
- Cerere
- democratizare
- depinde
- În funcție
- depozit
- depus
- distruge
- Dezvoltatorii
- Dex
- DEX-uri
- diferit
- direct
- face
- Dont
- dubla
- Descarca
- două
- dinamic
- câștigat
- uşura
- ușurință în utilizare
- uşor
- ecosistem
- eficiență
- eficient
- electronic
- eliminarea
- e-mailuri
- Angajat
- permite
- permițând
- Inginerie
- întregime
- egal
- estimativ
- ETH
- ethereum
- exemplu
- exemple
- schimb
- Platforme de tranzacţionare
- a executa
- executat
- existent
- extinderea
- a explicat
- Expunere
- Față
- facilita
- facilitând
- factori
- echitabil
- mai repede
- taxă
- Taxe
- puțini
- Fişiere
- umplut
- finanţa
- financiar
- institutie financiara
- produse financiare
- Servicii financiare
- Găsi
- descoperire
- First
- Flexibilitate
- fluctuează
- Pentru
- formă
- din
- funcționalitate
- funcții
- Fondurile
- decalaj
- obține
- obtinerea
- Caritate
- La nivel global
- Go
- Creștere
- se întâmplă
- Piese metalice
- Portofel hardware
- Avea
- Held
- ajută
- superior
- deține
- sperând
- Cum
- HTTPS
- identificarea
- if
- imediat
- importanță
- important
- aspect important
- in
- În altele
- Stimulent
- stimulente
- stimulat
- include
- a crescut
- Creșteri
- Inovaţie
- in schimb
- Instituţie
- asigurare
- integrare
- interacţiona
- interes
- interfaţă
- intermediari
- intermediar
- Internet
- conexiune internet
- în
- Inventat
- investiga
- Investitori
- IT
- ESTE
- în sine
- ianuarie
- jpg
- A pastra
- Copil
- cunoscut
- lipsit
- peisaj
- carte mare
- Ledger Live
- împrumut
- ca
- Link-uri
- Lichiditate
- fond de lichidități
- rezerve de lichiditate
- furnizor de lichiditate
- furnizori de lichiditate
- trăi
- Credite
- cautati
- LOWER
- LP
- LP-uri
- menține
- Mentine
- face
- producător
- factorii de decizie
- FACE
- administra
- multe
- Piață
- producător de piață
- producători de piață
- valoare de piață
- pieţe
- potrivire
- potrivire
- Mai..
- sens
- mijloace
- mecanism
- mecanisme
- MetaMask
- minim
- modifica
- mai mult
- mai eficient
- cele mai multe
- Cel mai popular
- trebuie sa
- necesar
- Nevoie
- nu
- Nou
- Nu.
- obține
- of
- oferi
- promoții
- de multe ori
- on
- ONE
- Opțiune
- Opţiuni
- or
- comandă
- cărți de ordine
- comenzilor
- obișnuit
- Altele
- afară
- propriu
- pereche
- parametrii
- participa
- participante
- oameni
- Phishing
- Expresii
- bucată
- planetă
- platformă
- Plato
- Informații despre date Platon
- PlatoData
- la care se adauga
- piscină
- punerea în comun
- piscine
- Popular
- populație
- porţiune
- posibil
- practicile
- preţ
- Prețuri
- de stabilire a prețurilor
- privat
- probleme
- Produs
- Produse
- protocoale
- furniza
- prevăzut
- furnizorul
- furnizori
- furnizează
- furnizarea
- scop
- rapid
- raport
- raporturi
- ajunge
- motive
- a primi
- primește
- primire
- răscumpăra
- justițiar
- Redus
- reducerea
- reprezenta
- necesar
- Necesită
- responsabilitate
- rezultat
- Returnează
- Răsplăti
- Recompense
- dreapta
- Risc
- Riscurile
- s
- sigur
- acelaşi
- escrocherii
- securizat
- securitate
- vedea
- sămânţă
- selecta
- vinde
- Vanzatorii
- Vinde
- Servicii
- setări
- schimba forma
- Distribuie
- semnificativ
- asemănător
- simplificarea
- întrucât
- singur
- considerabil
- ușor diferite
- alunecarea
- inteligent
- Contracte inteligente
- So
- Social
- Inginerie sociala
- Software
- unele
- Cineva
- uneori
- specific
- Spread-
- miză
- început
- Pas
- paşi
- stoca
- subiect
- astfel de
- suficient
- livra
- sigur
- SUSHI
- suspicios
- schimba
- sistem
- Lua
- Ţintă
- decât
- acea
- lumea
- furt
- lor
- Lor
- Acolo.
- Acestea
- ei
- acest
- aceste
- Prin
- de-a lungul
- timp
- la
- semn
- indicativele
- Unelte
- comerţului
- comerciant
- Comercianti
- meserii
- Trading
- Taxele de tranzacționare
- tradiţional
- piețele tradiționale
- Tranzacții
- încercat
- Două
- Tipuri
- tipic
- unbanked
- neobișnuit
- subbancat
- uniswap
- pe
- USDC
- USDT
- utilizare
- utilizat
- util
- Utilizator
- User Interface
- utilizatorii
- utilizări
- folosind
- obișnuit
- valabil
- valoare
- Valori
- diverse
- aștepta
- Portofel
- Portofele
- vrea
- a fost
- Cale..
- modalități de
- web
- browser web
- Web3
- BINE
- au fost
- Ce
- cand
- care
- voi
- cu
- în
- fără
- cuvinte
- Apartamente
- fabrică
- lume
- Banca Mondială
- lume
- ar
- Tu
- Ta
- te
- zephyrnet