Maple Finance își propune să fie Shopify-ul Crypto Lending

Săptămâna trecută finanţe de arţar, o platformă de credit-facility-as-a-service, a anunțat că a creat o nouă facilitate de împrumut de 300 de milioane de dolari pentru minerii Bitcoin cu probleme.

Aceasta înseamnă că toți acei criptomineri care se luptă să obțină profit actuala piață ursoaică acum ai o mână de împrumut. Pentru acest serviciu, totuși, minerilor le va costa până la 20% să împrumute fonduri pentru a-și susține operațiunile.

Sidney Powell, co-fondatorul și CEO al companiei, a spus decriptaţi la Messari Mainnet 2022, minerii sunt capabili să suporte această rată, deoarece opțiunile de finanțare sunt limitate și băncile tradiționale au fost rareori interesate să facă afaceri cu firme cripto-native.

Powell numește acest profil specific de client „piața de mijloc” și este pâinea și untul lui Maple. El a definit-o astfel: „Orice companie care este acum dincolo de strângerea de capital de risc, dar este încă prea mică. Nu sunt listate public. Încă nu sunt companii de miliarde de dolari, dar ar putea opera într-un sector de nișă precum cripto-ul”, a spus el. „Dar pentru că sunt în cripto, băncile chiar nu vor da împrumuturi acestui sector.”

Dar ceea ce este interesant la Maple Finance nu este că îi ajută pe mineri să obțină lichiditate, ci cum o face.

Maple arată ca o bancă, merge ca o bancă și se comportă ca o bancă, dar nu este o bancă. În schimb, Maple este un serviciu web specific creditării, cu ajutorul căruia companiile pot pune în comun bani și pot găsi debitori. Este o platformă tehnologică mai degrabă decât o instituție financiară.

Acel fond de creditare de 300 de milioane de dolari pentru mineri a fost finanțat de o altă firmă numită Icebreaker Finance, de exemplu.

În acest scenariu, Icebreaker este numit un delegat de bazin, iar sarcina lor este să 1) finanțeze pool-ul cu capital și 2) să verifice orice potențial împrumutați (la fel ca ceea ce face o bancă). Este datoria delegatului pool-ului să evalueze riscul de a acorda împrumuturi acestor debitori, nu a lui Maple.

„Folosesc adesea analogia cu Shopify, unde au oferit instrumente companiilor de comerț electronic doar pentru a-și configura și gestiona afacerile online”, a spus el. „Vă oferim instrumentele necesare pentru a conduce o afacere de creditare online. Acea afacere de creditare este într-adevăr delegatul. Acesta este rolul pe care îl îndeplinesc.”

Casa comercială a lui Sam Bankman-Fried Cercetarea Alameda folosește, de asemenea, Maple Finance pentru a împrumuta capital mai ieftin pentru operațiunile lor. Delegații pool-ului includ Coinshares, Abra și AscendEX. Și pentru că delegatul efectuează o due diligence puternică asupra creatorilor de piață, aceste împrumuturi sunt, de asemenea, subcolateralizate, o raritate în spațiul DeFi.

Pe MakerDAO, de exemplu, utilizatorii trebuie să depună 1.50 USD în Ethereum pentru fiecare 1 USD împrumutat. Cu Maple Finance, totuși, termenii dintre împrumutați și delegații pool-ului sunt stabiliți pe baza cantității de garanții oferite și a nivelului de credit al companiei.

Toate pot părea cripto-lucruri ezoterice, dar Powell și timpul său au găsit o tracțiune serioasă. Înainte de piscina Icebreaker, Maple a deservit împrumuturi de 1.8 miliarde de dolari.