Maple Finance va oferi împrumuturi supracolateralizate companiilor Web3

Maple Finance, o piață care conectează debitorii instituționali și creditorii cu investitori acreditați, a dezvăluit o nouă componentă de creditare directă, Maple Direct.

CEO Sidney Powell spune că noua brață de creditare a companiei va umple o gaură pentru o industrie Web3 care a văzut anterior împrumuți de aproximativ 55 de miliarde de dolari de la creditori centralizați acum dispăruți precum Genesis și BlockFi.

„Știi, este destul de clar că băncile nu vor să aibă de-a face cu companiile Web3”, a spus Powell pentru The Defiant. El a adăugat: „Așadar, economia Web3 trebuie să dezvolte propria soluție pentru asta, iar acesta este unul dintre lucrurile pe care încercăm să le oferim aici.”

Maple Direct este programat să se lanseze în iulie și se va concentra pe oferte de datorii pentru companiile Web3 care au nevoie de o soluție de finanțare conformă. Oferta de împrumuturi oferă un răspuns pentru organizațiile mari, care nu puteau până acum să asigure împrumuturi garantate de deținerile de active digitale, din cauza unor factori precum cerințele de reglementare sau toleranța la risc.

Grupul de creditare Maple Direct oferă transparență, permițând creditorilor să vadă raportul dintre supracolateralizare și valorile împrumutului și să măsoare riscurile ulterioare, spre deosebire de operarea opac.

Fondul de creditare de pe Maple Direct este conceput pentru a satisface cerințele de lichiditate și risc ale diverșilor alocători de capital, cum ar fi fondurile cripto, organizațiile autonome descentralizate (DAO), capitaliștii de risc, persoanele cu valoare netă ridicată, agregatorii de randament și birourile de familie, în conformitate cu Arțar. Ca atare, toți creditorii trebuie să treacă verificări Know-Your-Customer (KYC) înainte de a utiliza platforma.

Piața de creditare garantată

Până acum, Maple s-a concentrat pe împrumuturile negarantate pentru debitorii instituționali solvabili. În ciuda acestui fapt, Powell a spus că pool-urile s-au comportat relativ bine în ceea ce privește incapacitatea de creditare, depășind performanțe similare de pe piața financiară centralizată (CeFi).

Cu toate acestea, având în vedere sentimentul actual al pieței, baza exclusiv pe produse negarantate ridică provocări în atragerea de capital suficient de la creditori.

„Așadar, ceea ce facem este să oferim împrumuturi supra-colateralizate, iar acestea vor fi gestionate printr-o integrare cu un custode”, a spus Powellm, adăugând: „Vom avea transparența împrumuturilor în lanț, ceea ce cred că este o evoluție cu adevărat importantă.”

Prin parteneriatul cu un custode terță parte, a spus Powell, Maple poate folosi garanția pe alte lanțuri, cum ar fi Bitcoin sau ETH cu miză. „Ne oferă doar un set mai larg de opțiuni cu privire la garanții pe care le putem lua pentru a gestiona riscul și cred că piața a cam indicat că preferă o opțiune supra-colateralizată, cel puțin până când apetitul pentru risc va crește.”

Reducerea riscului de contrapartidă

În ceea ce privește concurența în spațiul de împrumut negarantat, Powell spune că concurenții au fost „decimați” pe piața urs, referindu-se la ieșirea unor creditori de profil înalt Web3, cum ar fi Gemini și BlockFi, care s-au implicat în contagiune de la schimbul cripto eșuat FTX.

Piețele monetare majore DeFi, cum ar fi Aave sau Compound, se confruntă cu potențiale restricții de conformitate în ceea ce privește utilizarea fondurilor non-KYC, făcându-le interzise jucătorilor instituționali, potrivit Powell. Investitorii sofisticați pot prefera să dețină garanții în BTC nativ sau alt activ direct sau printr-un validator, spre deosebire de un facsimil ambalat.

Un alt factor crucial pentru piața de creditare Web3, potrivit lui Powell, este crearea de transparență în platformă. El a arătat ca exemplu lichidarea în curs a Three Arrows Capital (3AC).

„Vrem să evităm o situație în care 3AC este unul dintre debitorii tăi, iar ei au fost de fapt jumătate din bazin și nu ți-ai dat seama niciodată. Și nici nu știai că nu și-au plătit împrumutul la timp recent”, a spus Powell.

Atunci când instituțiile au claritate cu privire la pozițiile de împrumut într-un anumit pool, a spus Powell, aceasta reduce riscul de contrapartidă. „Ar trebui să fie foarte clar [pentru] oricui intră în acel pool, tipul de risc pe care și-l asumă și că primesc o rată a dobânzii mai mare pentru a-i compensa pentru asta”, a spus el.