Starea Bitcoin poate fi demonstrată cu valori în lanț care prezintă o imagine mai optimistă decât sentimentul actual al pieței derivate.
Sentimentul pieței este interesul public față de activele suport și comportamentul comercianților pe piețele de instrumente derivate. Datorită analizei sentimentului, se poate identifica atitudinea investitorilor pe termen lung, deoarece aceștia vând întotdeauna în timpul trendului ascendent către speculatorii pe termen scurt și cumpără scăderile cu o așteptare pozitivă statistic. Dimpotrivă, psihicul mulțimii este irațional, deoarece ei cumpără adesea cu sfeșnice care se țin de frica de a nu pierde și de a nu pierde tendința descendentă.
Primul lucru care trebuie luat în considerare atunci când se analizează sentimentul pieței este volumul fondului, care joacă un rol esențial în ceea ce privește tendința sau consolidarea pieței, așa cum descrie volumul de tranzacționare. Pe o piață bull, volumul fondurilor crește odată cu prețul și invers, dar a scăzut treptat de la vârful din mai 2021.
În același timp, după ce am analizat raportul dintre volumul de cumpărare împărțit la volumul de vânzare al participanților la tranzacțiile cu swap perpetuu, valorile peste unul - mai multe ordine de cumpărare preluate prin ordin de piață - indică faptul că sentimentul optimist este dominant. În mod similar, valorile sub unu indică dominația sentimentului de urs, deoarece mai multe ordine de vânzare sunt executate în mod activ prin ordinele de piață. De asemenea, media mobilă exponențială pe 14 zile (EMA-14) a raportului cumpărare/vânzare a fost negativă și recent a retestat nivelul unu, sugerând că mai mulți vânzători sunt dispuși să vândă monede la un preț mai mic și că presiunea de vânzare este mai puternică decât presiunea de cumpărare.
Pe o piață bull, există o lichidare în creștere în corelație cu creșterea prețului. Valoarea totală actuală a pozițiilor lungi și scurte lichidate de pe piața instrumentelor derivate este relativ scăzută în comparație cu cursele anterioare.
„Ratele de finanțare reprezintă sentimentul comercianților pe piața de swap perpetuu, iar suma este proporțională cu numărul de contracte. Ratele de finanțare pozitive indică faptul că comercianții cu poziții lungi sunt dominanti și sunt dispuși să plătească finanțare către comercianții scurti. Ratele de finanțare negative indică faptul că comercianții cu poziții scurte sunt dominanti și sunt dispuși să plătească comercianții lungi” (Sursă).
Cu cât valoarea absolută a ratei de finanțare este mai mare, cu atât comercianții sunt mai agresivi. Cu toate acestea, valoarea absolută actuală a ratei de finanțare a fost aproape de zero, ceea ce înseamnă că comercianții nu sunt agresivi în condițiile economice predominante.
Unul dintre cei mai importanți factori ai pieței de instrumente derivate este dobânda deschisă (OI) definită ca numărul de poziții deschise în prezent pe perechile de tranzacționare ale unei burse de instrumente derivate. Creșterea OI din 8 martie până în 28 martie 2022 este supraîncălzită și condusă în mod deliberat de comercianții pe termen scurt, deoarece a existat o capitulare deschisă care a inițiat la vârful de 48,000 USD pe 28 martie. Prin urmare, nu este capabil să susțină un posibilă tendință ascendentă.
Între timp, numărul total de bitcoin deținut în bursa spot a atins un minim din ultimii patru ani, iar acest lucru este adesea considerat un semn bun în activitatea fundamentală în lanț.
Dar, mai important, s-ar putea să nu fie activitatea comerțului cu amănuntul, deoarece numărul de adrese de ieșire a burselor a scăzut din 10 mai 2021. Aceasta sugerează că nu mulți investitori cu amănuntul mută acele monede din burse, dar ar putea fi în schimb acumularea de balene.
În plus, tendința descendentă a rezervei burselor și supraîncălzirea OI fac ca rata de levier estimată să fie mai mare, calculată prin dobânda deschisă a bursei împărțită la rezerva lor de bitcoin. Dezvăluie că utilizatorii folosesc în medie un efect de levier mai mare, adică mai mulți investitori își asumă riscuri de levier ridicat în tranzacțiile cu instrumente derivate.
Nu în ultimul rând, profitul și pierderea netă nerealizate (NUPL), diferența dintre capitalizarea de piață și plafonul realizat împărțit la capitalizarea pieței, indică faza de capitulare a început din mai 2021. Valoarea maximă a raportului investitorilor care au profit a fost în acea zi și a urmat o vânzare. În acest moment, bitcoin se poate afla la mijlocul acestei faze cu motivul plauzibil de a obține profit până când nu mai există presiune de vânzare.
În general, sentimentul pe piață nu este la fel de puternic ca activitatea în lanț. Există probabilitatea că ne aflăm într-o piață semi-ursitoare în care capitularea în curs a intrat în vigoare din mai 2021, iar faza continuă de acumulare a părut să distrugă speculatorii pe termen scurt.
Aceasta este o postare pentru oaspeți de Dang Quan Vuong. Opiniile exprimate sunt în întregime proprii și nu le reflectă neapărat pe cele ale BTC Inc. sau Revista Bitcoin.
- 000
- 10
- 2021
- 2022
- 28
- Absolut
- Cont
- activ
- activitate
- plus
- adresa
- adrese
- printre
- sumă
- analiză
- Bunuri
- in medie
- de urs
- fiind
- Bitcoin
- BTC
- BTC Inc.
- Bullish
- cumpăra
- Cumpărare
- capabil
- Monede
- comparație
- contracte
- ar putea
- cripto
- Curent
- În prezent
- de date
- zi
- demonstrat
- Instrumentele financiare derivate
- condus
- Economic
- efect
- estimativ
- schimb
- Platforme de tranzacţionare
- factori
- First
- fond
- de finanțare
- bine
- Oaspete
- Vizitator Mesaj
- având în
- superior
- HTTPS
- identifica
- Inc
- a crescut
- crescând
- interes
- Investitori
- IT
- Nivel
- Pârghie
- Lichidare
- Lung
- pe termen lung
- uitat
- FACE
- Martie
- Piață
- Capul pieței
- pieţe
- Metrici
- mai mult
- cele mai multe
- muta
- în mişcare
- În apropiere
- în mod necesar
- negativ
- net
- număr
- În lanț
- în curs de desfășurare
- deschide
- Avize
- comandă
- comenzilor
- propriu
- Plătește
- fază
- imagine
- pivot
- poziţie
- pozitiv
- posibil
- presiune
- precedent
- preţ
- Profit
- public
- tarife
- realizat
- reflecta
- reprezenta
- cu amănuntul
- Investitori de vânzare cu amănuntul
- Risc
- vinde
- Vanzatorii
- sentiment
- Pantaloni scurți
- Pe termen scurt
- semnificativ
- asemănător
- Loc
- Stat
- puternic
- puternic
- De sprijin
- luare
- Prin
- comerţului
- Comercianti
- meserii
- Trading
- perechi de tranzacționare
- trend
- utilizatorii
- valoare
- volum
- dacă
- OMS
- zero