Mid-Market Update: Stocks Fall As Banking Worries Persist, Credit Suisse Crisis, Euro Plunges, Oil Crashes Through $70, Gold Demand Surges, Bitcoin Softer

Republicat de Platon

Urmaritori: 0

Acțiunile americane sunt în scădere, deoarece Wall Street anticipează alte turbulențe bancare globale după ce Credit Suisse nu reușește să-și asigure capital suplimentar și CDS-ul lor a atins nivelurile de criză. Băncile slabe se simt expuse ultimului an de înăsprire a băncilor centrale globale și probabil că vor trebui acum să facă față cu creșterea vertiginoasă a costurilor de finanțare. Baia de sânge nu afectează doar situația financiară, ci și scăderea stocurilor de energie, materiale și industriale.
â € <â € <
Randamente/FX

Randamentele trezoreriei sunt în cădere liberă și, prin urmare, așteptările noastre privind creșterea ratelor dobânzilor Fed. La ședința FOMC de săptămâna viitoare, la ședința FOMC de săptămâna viitoare, prețurile pentru fondurile federale nu au prețuri și reduceri de dobândă până la sfârșitul anului. Randamentul trezoreriei pe 100 ani a scăzut cu 2 de puncte de bază, la 44%.

Moneda euro a scăzut cu peste 2% în tranzacțiile timpurii din cauza riscurilor de contagiune din criza Credit Suisse. BCE ar fi trebuit să ofere o majorare a ratei de jumătate de punct mâine, dar se pare că comercianții au îndoieli că factorii de decizie vor fi capabili să-și respecte acest angajament.

Credit Suisse

Acțiunile Credit Suisse au căzut la noi minime record după ce cel mai mare investitor al lor, Saudi National Bank, a declarat că nu poate oferi mai multă asistență, deoarece acest lucru le-ar duce peste 10% din proprietate, ceea ce ar deveni o problemă de reglementare. Scăderea de peste 30% a Credit Suisse a fost cea mai mare vânzări de o zi și declanșează noi temeri de turbulențe bancare globale. Swap-urile lor implicite (pe un an) au crescut la aproape 1 de puncte de bază. Acest lucru devine din ce în ce mai urât.

Orice bancă aflată în dificultate va înregistra o creștere a costurilor de finanțare, așa că tulburările bancare vor rămâne accentul principal pe Wall Street.

Ulei

Petrolul continuă să scadă, deoarece turbulențele pieței globale provoacă îngrijorări mai slabe de creștere. Comercianții de energie urmăresc vânzările tehnice excesive, după ce țițeiul WTI nu a reușit să mențină nivelul de 70 de dolari pe baril. În acest moment, toate titlurile par să fie mai degrabă de urs pentru perspectiva cererii de țiței: Credit Suisse este o bancă care contează, iar riscurile de contagiune nu se vor diminua prea curând, consumatorul american slăbește, iar perspectiva Chinei nu pare atât de solidă după șomajul a crescut și pe preocupările legate de piața imobiliară.

Piața petrolului va fi blocată într-un surplus pentru cea mai mare parte a primei jumătăți a anului, dar asta ar trebui să se schimbe atâta timp cât nu vedem o greșeală majoră de politică a Fed care să declanșeze o recesiune severă. Acum, aproape de mijlocul anilor 60 de dolari, scăderea țițeiului WTI este la cheremul cât de mult devine imaginea macro. Dacă Wall Street ajunge să vadă o retestare a minimelor din octombrie în săptămâna viitoare, aceasta ar putea susține o presiune în continuare descendentă pentru țițeiul WTI către nivelul de 60 de dolari. În ciuda tuturor riscurilor de pe masă, piața petrolului va reveni probabil la un deficit în această vară, așa că unii comercianți ar putea căuta să creeze niște pariuri pe termen lung în jurul regiunii de 60-65 USD.

Stocurile de energie ar putea rămâne sub presiune pentru puțin timp mai mult, având în vedere deteriorarea perspectivelor privind cererea de țiței și excedentul pe termen scurt de aprovizionare. Acțiunile de energie au avut o performanță bună de trei ani și au depășit în ultimele 12 luni, astfel încât presiunea actuală de vânzare ar putea rămâne intensă. Vizualizările pe termen mai lung susțin totuși să aveți energie în portofolii, deoarece mulți dintre giganții petrolieri au bilanţuri solide care susțin răscumpărări și dividende continue. În ciuda riscurilor macro, companiile petroliere au șanse mari de a păstra în continuare perspective profitabile, având în vedere cât de repede ar putea reveni piața petrolului la strânsă.

Aur

Wall Street își găsește confortul în aur, în timp ce cererea de refugii se repetă din cauza turbulențelor bancare globale, se protejează împotriva inflației lipicioase și pe măsură ce mulți comercianți își desfășoară pozițiile bursiere. Pe măsură ce investitorii devin nervoși că urmează o retestare a minimelor bursiere din octombrie, aurul pare că are o cale clară către nivelul de 1975 USD.

Bitcoin

Bitcoin s-a slăbit pe măsură ce haosul de pe Wall Street a văzut o altă criză bancară declanșând un alt val de vânzare în panică a activelor riscante. Credit Suisse este o poveste mai mare decât SVB și asta îl îngrijorează pe Wall Street. Declinul Bitcoin nu este chiar atât de rău când iei în considerare cât de multă presiune se lovește de acțiuni, prețul petrolului și euro.

Turbulențele bancare s-ar putea dovedi în cele din urmă a fi destul de optimiste pentru Bitcoin, dar deocamdată slăbiciunea cripto este justificată.

Acest articol are doar scop informativ. Nu este sfat de investiții sau o soluție pentru a cumpăra sau vinde titluri de valoare. Opiniile sunt autorii; nu neapărat cea a OANDA Corporation sau a oricăreia dintre filialele, filialele, ofițerii sau directorii săi. Tranzacționarea cu levier este cu risc ridicat și nu este potrivită pentru toți. Ați putea pierde toate fondurile depuse.

Ed Moya

Analist senior de piață, America at OANDA

Cu o experiență de tranzacționare de peste 20 de ani, Ed Moya este analist de piață senior în cadrul OANDA, producând analize inter-piețe actualizate, acoperirea evenimentelor geopolitice, politicile băncilor centrale și reacția pieței la știrile corporative. Experiența sa specială se întinde pe o gamă largă de clase de active, inclusiv valutele, mărfurile, veniturile fixe, acțiunile și criptomonedele. De-a lungul carierei sale, Ed a lucrat cu unele dintre cele mai importante companii de brokeraj valutar, echipe de cercetare și departamente de știri de pe Wall Street, inclusiv Global Forex Trading, FX Solutions și Trading Advantage. Cel mai recent a lucrat cu TradeTheNews.com, unde a furnizat analize de piață cu privire la date economice și știri corporative. Cu sediul în New York, Ed este oaspete obișnuit la mai multe rețele majore de televiziune financiară, inclusiv CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business și Sky TV. Opiniile sale sunt de încredere de cele mai renumite știri globale din lume, inclusiv Reuters, Bloomberg și Associated Press, și este citat în mod regulat în publicații de top precum MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times și The Wall Street Journal. Ed deține o licență în economie la Universitatea Rutgers.