Actualizare la mijlocul pieței: acțiunile de revenire fragilă, țițeiul se stabilizează, aurul sară, Bitcoin peste 20 USD

După ce acțiunile au scăzut la cele mai scăzute niveluri din 2020, Wall Street a cerut un timeout pentru criza masivă care îi face pe mulți comercianți se tem că băncile centrale din întreaga lume vor declanșa recesiuni severe. Cea mai recentă rundă de discursuri Fed oferă un oarecare optimism că Fed se apropie de finalizarea acestui ciclu de creștere a ratelor. Evan de la Fed a spus că va fi potrivit să încetinească ritmul majorărilor ratelor la un moment dat, în timp ce Bullard a remarcat că ratele SUA s-au mutat probabil într-un teritoriu restrictiv. 

Revenirea bursieră de astăzi este la fel de fragilă ca turnul Magna-Tile al fiicei mele pe care îl face lângă circuitul Hot Wheels al fratelui ei. Investitorii caută idei despre unde să investească, iar unele acțiuni tehnologice de mega-capitalizare se dovedesc a fi atractive. Apple, Google și Tesla au avut performanțe mai bune în ultimele două zile și această tendință ar putea continua dacă investitorii rămân nervoși. 

Acțiunile au redus unele câștiguri după ce un raport impresionant privind încrederea consumatorilor a sugerat că Fed ar putea rămâne agresivă mult mai mult timp. Sfârșitul ciclului de înăsprire a Fed este în vedere, întrebarea este cât de restrictive vor deveni ratele. Apetitul pentru risc s-ar putea menține dacă Fed va oferi o nouă creștere de 75 de puncte de bază în noiembrie, o schimbare la o creștere de jumătate de punct în decembrie și o creștere finală de 25 de puncte de bază în februarie. 

Prețurile țițeiului încearcă să se stabilizeze alături de cele mai multe active riscante, pe măsură ce vânzările globale determinate de frica de recesiune devine treptat pe deplin. -70 de dolari. 

Partea ofertei va menține această piață de petrol strânsă, deoarece OPEC+ va începe probabil să reducă producția, stocurile globale sunt scăzute și sprijinul pe termen lung va veni din lipsa investițiilor în puțuri noi. Prognozele petrolului pentru prețuri mult mai mari sunt reduse, deoarece nimeni nu a anticipat această ultimă mișcare a dolarului. FX este animalul pe care nimeni nu-l poate controla și întrebarea cât de mult mai puternic poate deveni dolarul ar putea menține mărfurile grele în următoarele două luni. 

Comercianții de energie acordă întotdeauna o atenție deosebită sezonului uraganelor, dar până acum se pare că uraganul Ian pare că va cruța sectorul energetic și va afecta în mare parte citricele. 

Așteptările că Rusia va recomanda OPEC+ să reducă producția cu 1 milion bpd au ajutat prețurile să extindă câștigurile. OPEC+ va menține această piață a petrolului strânsă, iar producția mai scăzută este ușor justificată, având în vedere slăbiciunea din Europa și Asia. Fundamentele petrolului vor depăși în cele din urmă orice vânzări de pe piața globală care vor apărea, ceea ce înseamnă că țițeiul ar trebui să fie aproape de formarea unui fund. 

Aur

Aurul este mai mare în această zi, dar acesta nu este un raliu și, mai probabil, o revenire temporară, deoarece presiunea de vânzare ia o pauză. Câștigurile reduse de aur după un raport de îmbunătățire a încrederii consumatorilor susține ideea că Fed va putea menține această poziție agresivă de înăsprire mult mai mult timp. Aurul nu va atinge fundul până când Wall Street va simți că are un control ferm asupra modului în care vor merge ratele și în acest moment se pare că ratele vor trebui să depășească rapid nivelurile actuale ale IPC. 

Atâta timp cât randamentele continuă să crească, orice revenire a aurului pare că va fi estompată. Punctul de jos pentru aur nu va fi confirmat pentru o vreme, dar acum se pare că vânzătorii rămân la conducere.    

Nat Gas

Prețurile gazelor naturale sunt mai mari, deoarece autoritățile europene încearcă să descopere cum „s-au produs daune fără precedent la sistemul de conducte Nord Stream. Se pare că Europa nu ar trebui să se aștepte la provizii semnificative din Rusia în această iarnă. Un purtător de cuvânt al Kremlinului, Peskov, a menționat că Rusia este „extrem de îngrijorată” și că va efectua o anchetă. Mulți comercianți cred că Rusia sabotează conducta, indiferent că acest lucru era oarecum așteptat de mulți, deoarece pierd teren cu războiul din Ucraina. Criza energetică globală rămâne în prim-plan și acest lucru rămâne foarte îngrijorător pentru perspectivele pe termen scurt pentru activele europene.  

CEO-ul EQT a remarcat: „Uraganul Ida pare că nu va afecta producția de gaze naturale”. Perspectiva sa pentru prețurile gazelor naturale să fie peste 7 dolari, ceea ce este cu mult peste media pe 20 de ani.

Crypto

Derularea pieței globale ia o pauză și aceasta este o veste bună pentru criptoverse. Bitcoin a dat dovadă de rezistență, având în vedere vânzările violente care au loc în majoritatea indicilor majori. Este destul de impresionant faptul că Bitcoin este peste nivelul de 20,000 de dolari și că vânzările recente nu au înregistrat un colaps major sub minimele din vară. Bitcoin nu are un catalizator care să se extindă mult mai sus, dar o stabilizare este un semn binevenit pentru taurii pe termen lung.

Comentariile președintelui Fed Powell la conferința găzduită de Banca Franței nu au conținut noi bombe. Powell și-a reiterat îngrijorarea față de problemele structurale din ecosistemul DeFi. Powell și-a reafirmat susținerea inovației, inclusiv cripto, și a încurajat congresul să adopte reglementări pentru monedele stabile. Powell le-a reamintit comercianților cripto că va fi mult timp până când vom vedea un dolar digital. El a spus că studiul Fed al monedelor digitale ale băncilor centrale va dura cel puțin câțiva ani, motiv pentru care este important ca Congresul să ofere reglementări privind monedele stabile.  

Acest articol are doar scop informativ. Nu este sfat de investiții sau o soluție pentru a cumpăra sau vinde titluri de valoare. Opiniile sunt autorii; nu neapărat cea a OANDA Corporation sau a oricăreia dintre filialele, filialele, ofițerii sau directorii săi. Tranzacționarea cu levier este cu risc ridicat și nu este potrivită pentru toți. Ați putea pierde toate fondurile depuse.

Ed Moya

Analist senior de piață, America at OANDA

Cu o experiență de peste 20 de ani în tranzacționare, Ed Moya este analist de piață senior la OANDA, care produce analize interpiață de ultimă oră, acoperire a evenimentelor geopolitice, politicile băncii centrale și reacția pieței la știrile corporative. Expertiza sa particulară se află într-o gamă largă de clase de active, inclusiv FX, mărfuri, venit fix, acțiuni și criptomonede.

De-a lungul carierei sale, Ed a lucrat cu unele dintre cele mai importante case de brokeraj valutar, echipe de cercetare și departamente de știri de pe Wall Street, inclusiv Global Forex Trading, FX Solutions și Trading Advantage. Cel mai recent, a lucrat cu TradeTheNews.com, unde a furnizat analize de piață privind datele economice și știrile corporative.

Cu sediul la New York, Ed este un invitat obișnuit pe mai multe rețele financiare importante de televiziune, inclusiv CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business și Sky TV. Opiniile sale sunt de încredere de către cele mai renumite știri globale din lume, inclusiv Reuters, Bloomberg și Associated Press, și este citat în mod regulat în publicații importante precum MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times și The Wall Street Journal.

Ed este licențiat în economie de la Universitatea Rutgers.