Alocările minore de Bitcoin sporesc rentabilitatea și diversificarea: CoinShares

Anticiparea ETF-urilor a determinat cea mai mare creștere a intrărilor în produsele de investiții în active digitale de la sfârșitul anului 2021, atingând 1.7 miliarde de dolari în nouă săptămâni consecutive.

Bitcoin a atras fluxuri de peste 1 miliard de dolari luna trecută, totalizând 1.6 miliarde de dolari până în prezent. Pe urmele celui mai mare altcoin din lume, și Ethereum a înregistrat intrări de 126 de milioane de dolari, marcând o schimbare semnificativă a sentimentului.

Convingerea comună este că, deși Bitcoin a oferit randamente impresionante, introduce un risc semnificativ – sub formă de volatilitate – atunci când este încorporat într-un portofoliu tradițional de acțiuni și obligațiuni.

Cu toate acestea, cercetarea CoinSharers a dezvăluit aspecte interesante în ceea ce privește „un portofoliu de investiții echilibrat”.

Revizuirea portofoliului CoinShares

Cel mai târziu blog, analiza managerului de active a constatat că chiar și alocările minore de Bitcoin exercită un impact pozitiv disproporționat asupra randamentelor ajustate la risc și asupra diversificării în comparație cu alte active alternative.

Mai mult, lipsa de corelare a Bitcoin cu activele tradiționale îl poziționează ca o investiție alternativă valoroasă, oferind un mijloc de a atenua expunerea la ciclurile economice. De asemenea, a observat că implementarea ajustărilor trimestriale (reechilibrarea) Bitcoin înapoi la ponderea inițială a portofoliului poate reduce efectiv volatilitatea și îmbunătăți randamentul general.

Sentiment optimist asupra graficelor Bitcoin și Ethereum

Valoarea Bitcoin a cunoscut o scădere de aproximativ 4% în urma acordului Binance de 4.3 miliarde de dolari cu Departamentul de Justiție al SUA. Cu toate acestea, a revenit rapid în ziua următoare și acum a crescut la 44,000 de dolari.

Potrivit CoinShares, acest impuls ascendent este atribuit „eliminării actorilor răi” din industrie, indicațiilor de la Rezerva Federală care sugerează încheierea majorărilor ratei dobânzii și aprobarea iminentă a unui ETF Bitcoin spot ca catalizator pe termen scurt.

Între timp, managerul de active a subliniat, de asemenea, recenta extindere a contango pe piața futures, numind-o ca fiind un eveniment rar din 2018, indicând un „sentiment foarte optimist”, cu prime ajungând până la două cifre.

Ratele de finanțare pozitive consistente, cele mai ridicate niveluri de volum de tranzacționare și efect de levier din aprilie și un raport lung/scurt de 0.97 au contribuit toate la perspectiva optimistă și la mișcarea prețurilor Ethereum.

În plus, creșterea treptată a prețurilor la gaz adaugă presiune asupra caracteristicilor deflaționiste ale principalului altcoin, impactând oferta generală de Ethereum. Ca urmare, mișcarea ascendentă a prețului este mai pronunțată din cauza impactului crescut al volumului de cumpărare.