Nisha Patel discută obligațiunile Muni, creșterile ratelor și strategiile de investiții

Nisha Patel, manager senior de portofoliu la Parametric Portfolio Associates® LLC („Parametric”), a apărut pe „The Exchange” de la CNBC pe 27 octombrie 2023.

Patel este manager senior de portofoliu la Parametric Portfolio Associates LLC, o firmă de consultanță în investiții înregistrată la Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC). Ea servește ca manager senior de portofoliu la Parametric și este responsabilă de supravegherea procesului de investiții și de managementul riscului pentru portofoliile cu venit fix ale companiei. Patel s-a alăturat Parametric în 2009, inițial ca angajat al fostei sale companii-mamă, Eaton Vance. Ea și-a început cariera în managementul investițiilor în 2006 ca manager de portofoliu la MD Sass și este membră a Societății de analişti de securitate din New York.

Patel a subliniat că obligațiunile municipale se află în prezent la maxime din ultimii 15 ani, în special în părțile intermediare și lungi ale curbei randamentelor. Pentru investitorii care locuiesc în state cu impozite mari, cum ar fi California, New York și New Jersey, randamentele echivalente cu impozite pot fi incredibil de pline de satisfacții. De exemplu, o obligațiune cu scadență de zece ani cu rating A poate oferi un randament echivalent fiscal de 9.5% pentru cei din categoriile de impozitare ridicate. Pentru locuitorii orașului New York, acest lucru s-ar putea apropia chiar de un echivalent impozabil de 10%.

<!–

-> <!–

->

Patel a sugerat că Rezerva Federală s-ar putea apropia de sfârșitul ciclului său de creștere a ratelor. Ea a subliniat că creșterea recentă a ratelor a dat deja seama de date economice puternice și chiar de posibilitatea unei majorări suplimentare a ratelor. Potrivit ei, piața a luat deja în considerare aceste variabile, făcând-o să creadă că ar putea să nu mai rămână majorări ale ratelor sau poate să rămână doar una.

Patel a subliniat necesitatea ca investitorii să se pregătească pentru o perioadă de volatilitate redusă. Ea a menționat, de asemenea, că clienții și investitorii ar trebui să ia în considerare poziționarea portofoliilor pentru venit fix și să se acopere pentru posibilitatea ca ratele să scadă în cele din urmă pe măsură ce creșterea economică încetinește.

Când a fost întrebat despre cel mai bun mod de a investi în acest mediu, Patel a recomandat să opteze pentru conturi administrate separat în detrimentul titlurilor de valoare sau fondurilor individuale și ETF-urilor. Ea a citat avantajele personalizării și prețurile potențial mai mici drept motive pentru această recomandare.

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
• PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
• Sursa: https://www.cryptoglobe.com/latest/2023/10/nisha-patel-of-parametric-shares-insights-on-muni-bonds-rate-hikes-and-inflation-strategies/