Volumul OpenSea pentru T4 2022 a fost mai rău decât ați putea crede

Midas Investments se închide ca platformă de finanțare descentralizată și trece la așa-numitul CeDeFi, un tip hibrid de structură care combină finanțarea centralizată (CeFi) și DeFi.

Decizia este semnificativă. Ar putea indica direcția pe care o poate lua sectorul finanțelor descentralizate (DeFi) pentru a rămâne pe linia de plutire într-un moment de control de reglementare sporit și eșec al proiectului. Midas s-a concentrat pe randamentele DeFi.

De asemenea, se va citi: De ce colapsul pieței nu semnalează sfârșitul schimburilor de criptomonede centralizate

Fondatorul și CEO-ul Iakov Levin a dezvăluit într-un lung blog pe 27 decembrie, Midas a pierdut 20%, sau 50 de milioane de dolari, din activele pe care le gestiona în cadrul portofoliului său de finanțare descentralizată la începutul anului, din cauza condițiilor proaste de pe piață.

În acest articol, dorim să vă împărtășim povestea a ceea ce ne-a condus la această decizie dificilă, să vă oferim o imagine de ansamblu asupra bilanțurilor noastre, a P&L și a compoziției portofoliului DeFi și să vă oferim câteva informații despre planurile noastre pentru viitor.

Legătură: https://t.co/Oa6uTDYN6L pic.twitter.com/3mIg4fAK7l

— Midas.Investments (@Midas_platform) December 27, 2022

Firma avea în administrare un total de 250 de milioane de dolari. Pierderile s-au înrăutățit după dispariția mai multor proiecte cripto în 2022. Levin, cunoscut și sub numele de „Trevor”, a spus că prăbușirea Terraform Labs, Celsius și FTX a făcut dificil pentru Midas să-și susțină modelul de randament fix.

Utilizatorii și-au retras 60% din activele sub conducerea lui Midas după ce trio-ul a căzut, „creând un deficit mare de active”. Potrivit CEO-ului, Midas a pierdut încă 14 milioane de dolari din protocolul Ichi și 15 milioane de dolari din cauza devalorizării poziției portofoliului DeFi Alpha.

„Pe baza acestei situații și a condițiilor actuale de piață CeFi [finanțare centralizată], am ajuns la decizia dificilă de a închide platforma”, a scris Levin.

Midas pivotează spre CeDeFi

Midas este cea mai recentă victimă a criptomonedei an dramatic, care a fost ștearsă de peste 2 trilioane de dolari din industrie. Lista include firmele importante de criptomonede Voyager Digital, Three Arrows Capital și BlockFi.

După închiderea sa, Levin a dezvăluit că compania va pivota către un nou proiect în lanț „care se aliniază cu viziunea noastră pentru CeDeFi” începând din 2023.

„Acest proiect va fi pe deplin transparent, în lanț și construit cu scopul de a oferi o experiență de investiții nouă și îmbunătățită”, a spus el.

CeDeFi se referă la o combinație de finanțare centralizată (CeFi) și finanțare descentralizată (DeFi). CEO-ul Binance, Changpeng Zhao, cunoscut și ca „CZ”, este creditat cu crearea termenului în timpul lansării Binance Smart Chain în 2019.

Structura de obicei pîrghii avantajele finanțelor descentralizate, dar cu luarea deciziilor mai centralizate în vârf, potrivit experților. Oamenii vor avea în continuare acces la lucruri precum instrumente de cultivare a randamentului, protocoale de împrumut și alte produse DeFi.

CeFi funcționează la fel ca finanțele tradiționale, permițând oamenilor să împrumute sau să împrumute bani, în acest caz cripto, dintr-un punct central, de obicei controlat printr-un schimb precum Binance sau Coinbase. DeFi face exact opusul acestui lucru, facilitând tranzacțiile peer-to-peer într-un mod descentralizat. Spre deosebire de CeFi, utilizatorii DeFi au control complet asupra fondurilor lor.

Cum folosește Midas CeDeFi?

Midas Investments a folosit întotdeauna modelul financiar centralizat-descentralizat la un anumit nivel în operațiunile sale, chiar înainte de recenta închidere. Compania folosește algoritmi DeFi pentru a menține transparența fondurilor și pentru a „oferi utilizatorilor previziuni viabile de risc”.

Stratul centralizat ajută la menținerea „procesului convențional de generare a randamentului intact, permițându-i [Midas] să ofere o experiență de utilizator fără întreruperi.” În postarea pe blog, CEO-ul Iakov Levin a spus că Midas „planifică să ofere strategii CeDeFi scalabile... verificabile cu simboluri atât pentru utilizatorii CeFi, cât și pentru utilizatorii DeFi”.

„Scopul noului proiect este de a crea o situație câștigătoare pentru toate părțile, conectând protocoalele concurente cu lichiditatea și oferind un randament simplificat unei game de audiențe financiare descentralizate și finanțe centralizate”, a susținut Levin.

„Primul produs va fi o trezorerie transparentă, în lanț, care permite utilizatorilor să bată jetoane susținute de stablecoins, Bitcoin sau Ethereum prin depunerea garanțiilor în ETH”, a adăugat el.

Midas are un deficit de 63.3 milioane de dolari în bilanțul său. Speră că pivotul său către CeDeFi va ajuta la facilitarea taxelor mai mici, a securității îmbunătățite și a tranzacțiilor mai rapide. Totul într-un efort de a evita capcanele care au dus la pierderi masive legate de operațiunile sale DeFi.

Sfârșitul DeFi-ului? Descentralizat sau centralizat.

Pentru guverne, criptomoneda devine prea populară pentru a fi ignorată și prea haotică pentru a fi neglijată. În întreaga lume, agențiile guvernamentale vizează investitorii cripto nu numai cu taxe, ci și cu reguli obligatorii de înregistrare și dezvăluire completă.

Acest lucru ridică întrebări existențiale cu privire la direcția industriei, în special, dacă descentralizarea ca instrument de rezistență la cenzură este un mit. Până acum, industria DeFi a continuat să fie fidelă principiilor fondatoare ale Bitcoin de confidențialitate și descentralizare.

Investițiile Midas care pivotează către CeDeFi pot fi prezentate într-o lumină diferită – un pivot care semnalează începutul unei tendințe care duce în cele din urmă la dezmembrarea finanțelor descentralizate, deoarece eșecul fulgerător al proiectelor cripto invită un control sporit guvernamental.

Instituțiile financiare centralizate adoptă reglementarea. Într-o postare anterioară pe blog, renumitul arhitect DeFi Andre Cronje a explicat modul în care industria a trecut de la fundamentalismul autonom al pionierilor săi și acum caută reglementare și siguranță.

„În loc să încercăm să luptăm cu organismele de reglementare din cauza reglementării cripto, ar trebui să încercăm să ne angajăm și să educăm cu privire la cripto reglementate. Cum ar trebui să arate o licență de emitere a simbolurilor? La ce ar trebui extinse activitățile unui schimb?” el a spus.

Satoshi ar fi dezamăgit

Deși cripto a fost conceput ca o invenție anti-autoritate în care afacerile nemediate se desfășoară peer-to-peer, lipsa controalelor interne, care impun utilizatorilor să-și folosească propria discreție, a fost exploatată de cei cu motive criminale.

De exemplu, hackeri au furat peste 2.32 miliarde de dolari de pe piața DeFi doar anul acesta. În tot universul cripto, toate acestea se înglobează într-un pretext dezarmant pentru controlul statului. .

Direcția actuală a cripto-cartografiată de autoritățile guvernamentale de reglementare este, totuși, departe de cea a fondatorului Bitcoin, Satoshi Nakamoto. whitepaper, care a declarat:

„Este necesar un sistem de plăți electronice bazat pe dovezi criptografice în loc de încredere, care să permită oricărei două părți dispuse să tranzacționeze direct între ele fără a fi nevoie de o terță parte de încredere.”

Terții sunt acum complet cufundați în ecosistemul cripto. Pe măsură ce industria se maturizează, ea devine din ce în ce mai încurcată în supravegherea instituțională care cedează în mare măsură autonomia preconizată.