Perps vin pe primul loc: Cum să construiți un ecosistem DeFi câștigător în 2023

Chiar și cu zilele monedelor de mâncare de mult în urmă, argumentul de vânzări al platformei DeFi obișnuite se simte puțin exagerat, dacă nu chiar generic. Și pentru un motiv întemeiat: cei mai buni strategi ai DeFi par să-și fi epuizat manualele. Aceleași tactici care au jucat ca un instrument fin reglat în zilele de aur ale DeFi din 2020 și 2021 nu au mutat cu greu acul în 2022 și s-au oprit complet în 2023.

Exploatarea standard de lichiditate a fost cândva furori în Web3 – acum este la fel de vanilie și neîndrăzneață pe cât vin stimulentele. De asemenea, trucurile pentru a distruge lichiditatea prin emiterea de token-uri de guvernanță încărcată în față abia dacă pot circula pe Crypto Twitter, cu atât mai puțin să facă titluri în publicațiile sale de top, la SushiSwap, circa 2020.

Realitatea este că DeFi s-a maturizat și a evoluat. Construirea unei baze de utilizatori nu este chiar atât de simplă cum era cândva. Cu toate acestea, DeFi continuă să abundă cu oportunități pentru noii veniți de a perturba și de a concura cu operatorii. Cheia este de a viza utilizatorii DeFi acolo unde se află angajamentele lor cele mai convingătoare, care nu mai este în domeniul piețelor spot și al agriculturii de randament – ​​este în lumea sălbatică a criminalilor.

Contracte perpetue: următorul câmp de luptă major al DeFi

Contractele perpetue – sau „perps”, așa cum au fost prescurtate pe cripto Twitter – sunt în esență contracte futures modificate care nu au date de expirare. La fel ca contractele futures tradiționale, perpetuele permit comercianților să împrumute capital și să deschidă poziții cu efect de levier pe anumite active. Deoarece perpetuele nu expiră niciodată, acestea sunt întotdeauna decontate în numerar și pot fi păstrate pe termen nelimitat.

Devenind populari pentru utilitatea lor în plasarea de acoperiri și investiții cu mize mari deopotrivă, infractorii au strâns capital imens și interes de la comercianții cripto. Per CoinGecko, capitalizarea de piață combinată a jetoanelor de schimb perpetuu se situează în prezent la peste 1.1 miliarde de dolari și nu este neobișnuit ca volumul de tranzacționare pe 24 de ore pe contracte perpetue să depășească 100 de milioane de dolari.

De acum, perpetuele nu dau semne de încetinire.

A face infractorii corect: punctul de intrare în scena DeFi 2023

Astăzi, un mic grup de protocoale DeFi de elită domină swapurile, piețele de creditare, rutarea comenzilor și agregarea lichidității. Volumul lor este uluitor, lichiditatea lor este de neegalat, iar bazele lor de utilizatori sunt loiale, imense și în creștere. Nu este un secret: încercarea de a pătrunde în scena DeFi din 2023 prin țintirea piețelor spot și a schimburilor este un efort zadarnic.

Dar într-o piață călduță, care a avut tendințe laterale în cel mai bun caz în ultimii doi ani și se schimbă, contractele perpetue au devenit favoritele comercianților cărora le place să se apropie de garduri. Comercianții de criptomonede sunt renumiți pentru apetitul lor nesățios de risc și devin din ce în ce mai activi în schimburile perpetue. Indiferent de locul în care se mișcă piața în continuare, agenții oferă comercianților libertatea de a paria lung sau scurt și pârghia de a ridica mizele și de a capitaliza atunci când au dreptate.

În mediile cu mize mari, fiecare detaliu minut contează. Contractele perpetue sunt produse nuanțate, complicate, la fel ca și schimburile perpetue din care trăiesc. Comercianții în marjă caută în mod constant noi funcții, o experiență și o interfață mai elegantă, suport pentru noi active și, desigur, mai multă pârghie.

Actorii existenți ai DeFi au pus în picioare experiența pe piața spot la un tee. Ratele lor, profunzimea lichidității și caracteristicile de rutare sunt greu de egalat, cu atât mai puțin să perturbe. Dar pe scena perpetuelor, ușa este larg deschisă pentru a câștiga utilizatorii. Rezolvarea punctelor dureroase pentru comercianții perpetui prin simplificarea fluxurilor de proces, oferind o interfață mai intuitivă și oferind o structură de taxe simplă și onestoasă este un bilet de aur pentru integrarea comercianților existenți nu numai într-un nou schimb perpetuu, ci și într-un ecosistem DeFi complet nou.

Rețeta pentru perfecții perfecți

Când vine vorba de a atrage interes de la comercianții perpetui, există trei ingrediente cheie pentru a dezvolta autorii perfecți.

Prima este alegerea lanțului potrivit. Contractele perpetue cripto-native au fost introduse pentru prima dată de BitMEX după lansarea sa în 2014 și nu a trecut cu mult timp în urmă când CEX-urile dominau piața perpetuelor cu motoarele lor sofisticate de lichidare și creatorii de piață profundi. În 2023, este esențial să selectați un lanț care să poată susține în mod corespunzător un schimb perpetuu cu funcții complete, să asigure performanțe ridicate și să țină sub control comisioanele de tranzacționare.

În al doilea rând, marile caracteristici la care utilizatorii se așteaptă să fie implementate. Aceasta înseamnă suport pentru cele mai populare active și monede stabile, cele mai populare cripto, efect de levier semnificativ de două cifre și stimulente puternice pentru furnizarea de lichidități. Acestea sunt componente de bază ale oricărui schimb perpetuu de succes și nu au înlocuitori.

Nu în ultimul rând, oferirea utilizatorilor existenți și potențiali de conținut educațional gratuit este imperativă. Contractele perpetue sunt atât extrem de corecte, cât și extrem de periculoase. Ajutând utilizatorii să interpreteze tabloul de bord de analiză al unei platforme, să dezvolte o înțelegere nuanțată a funcțiilor sale de lichidare și să evalueze în mod corespunzător cerințele de garanție este un drum lung. Nu numai că un astfel de conținut îi ajută pe utilizatori să se familiarizeze cu platforma, dar le arată și că echipei de dezvoltare îi pasă de comunitatea sa. Nu există nimic mai bun decât să faceți bine de către utilizatori; asta e ceva despre care toată lumea vrea să vadă mai mult în Web3.

Comercianții perpetui mulțumiți devin membri loiali ai comunității

Odată ce comercianții perpetui sunt mulțumiți de experiența lor într-un schimb perpetuu, ei devin interesați să exploreze ce mai are în rezervă ecosistemul său nativ DeFi. La urma urmei, dacă o platformă descentralizată poate oferi un efect de pârghie puternic, poate executa lichidări rapide și poate comanda stimulente de lichiditate cu mai multe active, crearea unei burse descentralizate (DEX) V3 și susținerea gestionării active a lichidității trebuie să fie o briză.

Aceasta este calea către achiziția de noi utilizatori în scena DeFi 2023. Utilizatorii salivează ca următorul gigant DeFi să își înființeze magazinul la punctul zero și să construiască următorul imperiu DeFi. Secretul este să începi cu infractorii – nu cu schimburi.

Alexi Atlas este fondatorul hub-ului Kinetix DeFi.