1. Introducere
Nu este un secret pentru mulți savanți și părți interesate din industria bancară că tehnologia transformă rapid sectorul. Într-adevăr, progresele tehnologice au dat naștere a ceea ce astăzi a devenit cunoscut drept plăți în timp real. În esență, plățile în timp real se referă la plățile electronice care sunt decontate aproape instantaneu odată ce sunt inițiate. În cele mai multe cazuri, astfel de transferuri de fonduri sunt executate printr-un sistem de plată care funcționează 24 de ore pe zi și șapte zile pe săptămână. În timp ce sistemele tradiționale de plată transfrontalieră continuă să se bazeze pe rețelele învechite de Casa de Compensare Automatizată (ACH) și Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT), care se caracterizează prin procesarea în serie a plăților, plățile în timp real devin din ce în ce mai răspândite. În prezent, multe țări beneficiază deja de beneficiile plăților în timp real. De exemplu, Regatul Unit a adoptat sistemul Faster Payments în 2008 și în prezent se bazează pe acest succes prin implementarea sistemului de plăți în timp real. Pe de altă parte, The Clearing House din Statele Unite, care este o asociație comercială bancară din Statele Unite ale Americii, deține și operează plăți în timp real care au început operațiunile în 2017. Acesta este un indiciu clar că industria plăților trece rapid la real- plăți în timp atât la nivel intern, cât și la nivel global. Ei bine, cu fiecare schimbare tehnologică drastică vine o parte echitabilă de oportunități și pericole. Această lucrare examinează modul în care plățile în timp real reprezintă o amenințare pentru plățile transfrontaliere tradiționale. Accentul meu se va concentra asupra modului în care schimbările tehnologice vor face ca sistemele tradiționale de plăți transfrontaliere să fie învechite și blocajele cu care se confruntă realizarea unei astfel de schimbări revoluționare. Din acest motiv, ținând cont de beneficiile actuale și așteptate ale plăților în timp real în comparație cu sistemele tradiționale, lucrarea ilustrează marșul pe care părțile interesate cheie tradiționale în domeniul plăților transfrontaliere, cum ar fi SWIFT, trebuie să o întreprindă pentru a rămâne relevanți. Cu toate acestea, așa cum se va vedea, sarcina cu care se confruntă realizarea unui sistem de plăți transfrontaliere în timp real nu este o plimbare în parc din cauza unor provocări de lungă durată și a reticenței principalelor părți interesate din sistemele tradiționale de a trece la noua tehnologie.
1.1. Definiția realtime Payments
În 2018, Rezerva Federală a anunțat că va implementa un nou sistem de plată pentru băncile americane, cunoscut sub numele de Faster Payments System. Acest sistem oferă posibilitatea de a avea plăți „instantanee” care sunt disponibile 24/7, utilizând sistemele de plată „în timp real”. Acest lucru nu necesită ca părțile să aibă un cont la aceeași bancă, ci mai degrabă împinge și atrag bani de la o bancă la alta folosind o abordare cunoscută sub numele de decontare interbancară. Lucrând astfel, permite ca fondurile să fie accesibile aproape instantaneu, în loc să dureze zile să se șteargă ca în sistemele tradiționale de plată. Un alt beneficiu este tendința din ce în ce mai mare de a se îndepărta de banii fizici, spre utilizarea cardurilor de credit și de debit, a telefoanelor mobile, a plăților bazate pe web etc. Cu cât mai multe plăți sunt digitale, popularitatea sistemelor de plată în timp real va crește doar. Studenții ar trebui să înțeleagă că acest lucru este deosebit de important în lumea afacerilor, unde companiile pot face, într-o zi obișnuită; undeva între 5000 și 20000 de plăți. Dacă companiile utilizează sisteme de plată tradiționale, în care acestea ar putea dura 3-5 zile pentru a se elimina, atunci companiile ar avea nevoie de echipe mult mai mari de contabili pentru a se asigura că companiile și clienții nu cheltuiesc în exces, din cauza faptului că nu pot urmări în mod regulat actualul lor. finantelor. Cu toate acestea, având capacitatea de a utiliza plăți în timp real, contabilitatea este mult mai ușoară și elimină nevoia de a supraîncărca departamentul de conturi.
1.2. Prezentare generală a plăților transfrontaliere tradiționale
Prin urmare, un proces complet de plată transfrontalieră de la capăt la capăt poate necesita cu ușurință câteva zile între sistemele de compensare, băncile corespondente și băncile beneficiare și poate implica costuri semnificative. În plus, serviciile tradiționale de plată transfrontalieră pot fi dificil de monitorizat atât pentru inițiatorul plății, cât și pentru beneficiar, iar statutul plăților individuale poate fi dificil de identificat, oferind adesea o transparență limitată asupra stadiului în care a ajuns o plată. În sfârșit, serviciile de plată transfrontaliere existente necesită adesea introducerea manuală a detaliilor de plată și lipsesc o standardizare uniformă între diferitele sisteme de plată, precum și oferind doar date limitate de remitere în timpul unui mesaj de plată. Acest lucru creează o incapacitate de a face referire la anumite tranzacții în disputele de canal omni și gestionarea retururilor. Necesitatea de a asigura certitudinea tranzacțiilor de mare valoare, împreună cu ineficiența sistemelor de plată transfrontaliere existente și costuri substanțiale, a condus la crearea unor servicii de plată care se concentrează pe facilitarea unui mijloc de plată mai eficient și mai eficient. Plățile în timp real au apărut pentru a permite unei plăți de la persoană la persoană, de la persoană la companie sau de la întreprindere la companie să fie efectuate, primite și decontate în cel mai simplu mod posibil; permițând consumatorilor să-și vadă poziția financiară completă în timp real, în orice moment și, cel mai important, permițând consumatorilor să își primească veniturile și să efectueze și să primească plăți imediat; aducând flexibilitate și transparență în cadrul pieței de plăți.
2. Avantajele plăților în timp real
Plățile în timp real stimulează funcționarea eficientă a economiei. Viteza și eficiența permit tranzacții mai rapide, în special în scenarii de urgență, contribuie la creșterea încrederii consumatorilor și, de asemenea, la reducerea riscului de neplată. Cu taxe de tranzacție mai mici sau fără taxe de tranzacție, de asemenea, metoda este mai ieftină. De asemenea, dacă există o notificare instantanee pentru plățile efectuate cu succes, atunci acest lucru ar putea reduce efectiv posibilitățile de fraudă, deoarece ar fi mai ușor de urmărit când plățile au avut succes. Costurile de tranzacție mai scăzute și plățile mai ieftine (mai ales într-o economie globalizată) servesc nu numai la maximizarea profitabilității firmelor, dar dacă astfel de economii de costuri ar putea fi transmise clienților, ar face produsele și serviciile mai ieftine și mai atractive pentru consumatori. În cele din urmă, procesul ar putea fi, de asemenea, mai puțin deschis la abuzuri, ca urmare a transparenței sporite oferite de timpii de procesare a plăților instantanee și de notificări instantanee pentru plățile efectuate cu succes. Noile modalități de plată și o trecere către standardizarea acestora la nivel global ar putea contribui la facilitarea standardizării platformelor între sectoare și, astfel, la creșterea capacității de compatibilitate între diferitele sisteme de plată, cele emergente recent și cele existente utilizate la nivel mondial. Adaptarea sistemelor de plată mai noi ar putea crea, de asemenea, o cerere mai mare de competențe, o sămânță pentru creșterea economică și ar putea dezvolta în continuare cunoștințele și expertiza existente în economie. Prin standardizarea platformelor de plată pentru a se potrivi cerințelor globale, națiunile ar trebui să poată colabora mai bine pentru a menține securitatea și integritatea procesului în ceea ce privește plățile online care trec granițele naționale.
2.1. Viteză și eficiență
Viteza și eficiența plăților în timp real în comparație cu metodele tradiționale înseamnă că acestea pot oferi o soluție extrem de eficientă pentru cei care doresc să trimită și să primească bani în străinătate. Într-o epocă în care consumatorii și întreprinderile sunt obișnuite ca informațiile să fie disponibile în timp real, transferurile internaționale de bani au rămas adesea în urmă, timpii tranzacțiilor durând de obicei până la câteva zile lucrătoare. Acest lucru se datorează, în parte, faptului că sistemul actual implică o serie de case de compensare și bănci corespondente diferite și un mesaj de plată – cum ar fi un mesaj SWIFT – este transmis între ele înainte de efectuarea plății efective. Cu toate acestea, introducerea schemei SEPA Instant Credit Transfer anul trecut, în care plățile primite trebuie creditate într-un cont de plăți ale beneficiarilor în mai puțin de 20 de secunde, a demonstrat posibilitatea de a efectua plăți extrem de rapide în toată Europa. Prin trimiterea de bani direct dintr-un cont bancar în altul, o mare parte din complexitatea și timpul implicat în plățile tradiționale pot fi eliminate și timpii de plată de la capăt la capăt pot fi accelerați, așa cum se arată cu diferite modele de plăți în timp real din întreaga lume. De exemplu, serviciul Faster Payments din Marea Britanie, care a fost primul serviciu în timp real 24/7 care a fost lansat și unde o plată poate fi efectuată și poate ajunge într-un alt cont, de obicei, într-un minut de la trimitere. În mod similar, utilizarea rețelei Zelle în SUA permite deținătorilor de cont să trimită bani prietenilor și familiei rapid și ușor folosind doar adresa lor de e-mail sau numărul de telefon mobil, deseori completat în câteva minute.
2.2. Costuri mai mici
În plus, cercetarea noastră indică faptul că nu numai că băncile și companiile tradiționale transfrontaliere percep mai mult pentru serviciile lor, ci și majorări majore ale cursului de schimb au loc sub nasul clienților. Se pare că, pe măsură ce tehnologia disponibilă pentru plățile transfrontaliere tradiționale a devenit mai depășită, companiile și băncile au găsit o oportunitate fie de a crește costurile serviciilor lor, fie de a evita actualizarea la un nou sistem axat pe tehnologie. Cu toate acestea, în timp ce plățile în timp real fac ca viitorul plăților transfrontaliere să fie mai îndoielnic decât oricând pentru firmele tradiționale, oferă băncilor și companiilor transfrontaliere deopotrivă o modalitate clară de a reduce costurile, prin actualizarea sistemelor lor pentru a se adapta tehnologiilor mai noi.
2.3. Transparență sporită
Un avantaj vizibil al schemelor de remitere a plăților în timp real față de plățile transfrontaliere tradiționale este elementul de transparență sporită. Potrivit Băncii Mondiale, transparența de la un capăt la altul în plățile transfrontaliere este crucială pentru a facilita incluziunea financiară. Într-adevăr, în cadrul sistemelor de plată în timp real, toate părțile – inclusiv clientul remitent, furnizorul de servicii de plată care remite și furnizorul de servicii de plată al beneficiarului destinatar – sunt în măsură să monitorizeze diferitele etape ale unei tranzacții până la execuția sa finală. Acest lucru se datorează faptului că majoritatea schemelor de plată în timp real sunt fie construite pe, fie încorporează, la un moment dat al procesului, tehnologia contabilă distribuită sau DLT. DLT, denumită adesea tehnologie blockchain, este cel mai frecvent cunoscută ca fundația tehnologică a monedelor virtuale. Cu toate acestea, ceea ce este emergent este că această tehnologie devine, de asemenea, din ce în ce mai mult platforma operațională preferată pentru sistemele de plată – și în special plățile transfrontaliere. Acest lucru se datorează faptului că caracteristicile inerente de criptare și duplicare a datelor de stocare ale DLT care stau la baza securității monedelor virtuale, permit, de asemenea, stocarea și marcarea temporală a „blocurilor” de date discrete ale tranzacțiilor într-un lanț al istoricului tranzacțiilor dificil de modificat. Acest lucru este semnificativ din perspectiva conformității cu reglementările, deoarece furnizorul de servicii de plată remitent este în măsură să genereze și să furnizeze – la cererea clientului sau a reglementărilor – o mulțime de date specifice tranzacției oricărui organism de reglementare relevant. De exemplu, în temeiul Directivei UE privind serviciile de plată „PSD2” revizuită, plătitorul nu mai are obligația să inițieze singur o cerere de eliberare a datelor de către furnizorul său de servicii de plată, așa-numitele „date ale serviciului de inițiere a plății”. Acest lucru se datorează faptului că, în conformitate cu inițiativele menite să deschidă și să impună accesul la piețele serviciilor de plată care speră să stimuleze concurența și inovarea – facilitate de reglementarea furnizorilor de servicii de plată într-un mod neutru din punct de vedere tehnologic – furnizorii de servicii de plată sunt obligați să furnizeze astfel de date în care utilizatorul de servicii de plată a solicitat în mod valabil eliberarea acestora către un furnizor autorizat de servicii de informații despre cont. Astfel de „date privind serviciul de inițiere a plății” pot cuprinde confirmarea identității furnizorului de servicii de plată într-o anumită tranzacție de plată și sumele exacte plătite și primite. Prin urmare, combinația de blocuri de date tranzacționale activate prin DLT și implementarea practică a inițiativelor de reglementare „solicitare de acces”, precum cele observate în UE, facilitează un mediu și mai granular și mai favorabil utilizatorilor pentru tranzacțiile de plată transfrontaliere în cadrul sistemelor de remitențe. care sunt structurate pe modelul de plată în timp real.
3. Provocări pentru plățile transfrontaliere tradiționale
Bariera de intrare în piața jocurilor de noroc de înaltă tehnologie este mai mare decât modelele de modă veche bazate pe terenuri. Procesul de echipare a unui site web este costisitor. Trebuie să efectuați cercetări ample și să aduni informații detaliate despre toate criteriile de licențiere. Nu există nicio modalitate de a ocoli această etapă. Toate aplicațiile sunt verificate; tot software-ul este testat. În plus, serverele trebuie să fie situate într-o jurisdicție în care o licență este valabilă. Aceste restricții afectează profitabilitatea și posibilitățile afacerii. Toate datele personale trebuie securizate. Când vine vorba de sisteme de plată, va trebui să configurați elemente de securitate, cum ar fi conexiuni protejate prin cifră și programe antivirus actualizate în mod regulat. În ciuda restricțiilor, companiile obțin profituri substanțiale datorită software-ului elegant și de calitate și a unei varietăți de sisteme de plată, permițând vizitatorilor să aleagă cea mai convenabilă metodă și să tranzacționeze cât mai confortabil. Cel mai mare avantaj al jocurilor de noroc online este viteza procesului. Ideea unui zbor 24/7 pentru jocuri de noroc nu ar fi putut fi niciodată executată la fel de bine ca în realitatea virtuală. Aspectul plăcut al jocului care obișnuia să fie experiența fizică – așteptarea unei câștiguri așteptate, emoția de rotire, compania celor mai apropiați prieteni ai jucătorului în jurul meselor de joc sunt înlocuite de grafică sau de vizualizarea unidimensională a jocului. Cu toate acestea, design-urile grafice din realitatea virtuală au devenit din ce în ce mai atractive. Acest articol explică cum să solicitați o licență de jocuri de noroc în SUA și alte țări europene pentru operarea diferitelor forme de jocuri de noroc, cum ar fi loterie, pariuri și jocuri de noroc în diferite state și țări din întreaga lume și oportunități de la marele văr digital al statului. loterie:crowdfunding.
3.1. Viteze mai lente ale tranzacțiilor
Pentru a detalia, plățile transfrontaliere tradiționale includ în mod normal o serie de bănci corespondente la care băncile expeditoare și destinatare trebuie să deschidă conturi. Fiecare bancă va primi o „reducere” a sumei transferate – de la 10 lire sterline la 25 de lire sterline – ceea ce poate exacerba problemele legate de costuri și riscul crescut de fraudă. Cu toate acestea, viteza tranzacțiilor este principalul motiv pentru care plățile transfrontaliere tradiționale par atât de demodate în fața noilor sisteme care ies pe piață. Vechiul sistem de transfer de fonduri în domeniul bancar, SWIFT, poate dura până la 5 zile lucrătoare pentru a compensa o plată. Cu această perioadă de timp, se simte mai degrabă că ați aștepta o corespondență de melc decât un transfer bancar internațional! Acest lucru se datorează faptului că transferurile SWIFT necesită o serie de interacțiuni umane pentru a configura informațiile de plată și, desigur, verificarea plății. În plus, există întârzieri semnificative atunci când tranzacțiile sunt procesate centralizat; care sunt toate transferurile SWIFT, încearcă să găsească și apoi să deschidă un canal securizat către banca destinatară, pe unul dintre sistemele de plată bancare globale. Sistemele moderne de decontare brută în timp real – de exemplu, Faster Payments din Marea Britanie – nu necesită acest canal, reducând semnificativ timpul necesar procesării plății. Pe Faster Payments, cererile de plată sunt procesate individual, ducând la finalizarea plății în termen de un minut. Apariția plăților cu adevărat instant în Marea Britanie și la nivel global înseamnă că cei care se pot adapta și îmbrățișa schimbarea tehnologică vor beneficia de transparența și serviciile de plată eficiente pe care le oferă transferurile bancare în timp real.
3.2. Costuri mai mari
Costurile asociate cu plățile lente sunt variate în fiecare sistem financiar din lume. Băncile și instituțiile financiare vor percepe adesea comisioane suplimentare pentru clienții care doresc să efectueze plăți internaționale la ceea ce este considerat a fi o viteză mai rezonabilă; iar taxele transfrontaliere percepute pentru tranzacții sunt adesea transferate utilizatorului. Taxele transfrontaliere se referă la comisioanele percepute atunci când un cont din Regatul Unit efectuează o plată într-un cont bancar înregistrat în afara zonei SEPA, de exemplu, taxele pe care companiile le pot percepe de către bănci atunci când doresc să facă tranzacții transfrontaliere în alte valute decât sterlina. variază de la aproximativ 10 GBP la peste 50 GBP. În plus, băncile au, de asemenea, obiceiul de a percepe o marjă semnificativă pe cursul de schimb primit de client atunci când fac astfel de tranzacții. Acest lucru explică de ce, atunci când familiile sau prietenii m-au ajutat financiar pentru a-mi susține studiile și au plătit taxa suplimentară pentru o plată mai rapidă, banii au ajuns de obicei în una sau două zile - în comparație, poate dura până la o săptămână folosind plata standard și beneficiarul este taxat mai mult pe termen lung. O astfel de ineficiență financiară provoacă costuri umane negative asupra vieții oamenilor; și se poate observa că plățile durate mai mult pentru procesare nu numai că îi costă pe indivizi mai mult, ci provoacă o așteptare mai lungă și mai stresantă pentru bani. Nu pare corect ca cei care nu își permit să plătească pentru o plată mai rapidă să fie nevoiți să sufere o întârziere mai mare în finanțare.
3.3. Lipsa transparenței
Există trei părți implicate într-o plată transfrontalieră tradițională. Cursul de schimb valutar și taxele/costurile percepute de fiecare parte pentru finalizarea tranzacției sunt importante pentru toate părțile. Partea care trimite efectiv banii ar dori să știe cât de mult va primi destinatarul după ce moneda este schimbată și toate taxele sunt deduse. Destinatarul ar dori să știe câți bani vor fi primiți în cele din urmă, ținând cont de orice schimb valutar sau alte comisioane care pot fi evaluate. A apărut o eroare necunoscută și, în consecință, nu putem furniza o anumită pagină în acest moment. Mesajul primit de la sistem este Date invalide. Site-ul poate întâmpina dificultăți tehnice. Ne cerem scuze pentru orice inconvenient.REZULTATE: Lipsa de perspectivă asupra consumatorilor. Comunicarea creativă, implicarea clientului, inovația și învățarea sunt câteva dintre conceptele-cheie de prag care sunt esențiale pentru afaceri, așa cum a subliniat Kevin în cursul discuției noastre. El a propus o viziune conform căreia organizațiile tind să aibă mai multe concepte sau voci pentru promovarea percepției, agenției sau culturii consumatorilor, asigurând astfel că nevoile și așteptările consumatorului sunt îndeplinite. El a adăugat că este important ca companiile să se asigure că comunică cu consumatorii într-un mod profesionist, recunoscând cine sunt consumatorii lor și cum se poziționează aceștia ca afaceri. Lectorul a indicat că percepția consumatorilor comunică atât într-un limbaj de afaceri, cât și într-un limbaj de marketing. Prin interacțiunea cu afacerile și accesarea serviciilor prin tranzacții digitale, de consum și comerciale, există schimb de idei între afaceri și consumator. El a concluzionat că lipsa de perspectivă a consumatorului va duce la probleme de eficiență și inflexibilitate într-o afacere. Diagrama sa de mai jos articulează ideea de centrare pe client, care ajută, dar în prezent varietatea de clienți au potențialul de a remodela segmentarea pieței. De exemplu, într-unul dintre exemplele sale, aceste forme divergente de putere creează în esență cadre diferite pentru a descrie interacțiunile dintre consumatori și producători pe o piață. El a adăugat că inovația vine prin creativitate și cunoaștere, iar cunoașterea este lucrul esențial care poate fi aplicat.
3.4. Risc crescut de fraudă
Rețeaua complexă de bănci și instituții financiare implicate în procesarea plăților transfrontaliere determină adesea o expunere crescută la activități criminale din cauza procesului de plată prelungit. O caracteristică importantă a sistemelor tradiționale de plată transfrontalieră este aceea că se bazează pe modelul de mesagerie „de la expeditor la destinatar”. Acest model a fost dezvoltat într-o perioadă în care securitatea cibernetică nu era la fel de avansată ca astăzi. Este larg recunoscut faptul că acest model de mesagerie este vulnerabil la exploatarea de către fraudatori. Modelul cere ca expeditorul să inițieze plata și să transmită toate detaliile de plată fiecărui participant din lanțul de tranzacții. Fiecare participant are responsabilitatea exclusivă pentru transmiterea ulterioară a detaliilor de plată către următoarea bancă din lanț. Cu toate acestea, banca respectivă nu trebuie să verifice autenticitatea ordinului de plată. Ca atare, este posibil ca fraudatorii să intervină în instrucțiunile de plată și să deturneze fondurile. În plus, participanții se pot identifica între ei, deoarece au nevoie de acces la informațiile de plată din sistem. Acest lucru poate duce la accesarea și blocarea conturilor de către oameni sau la obținerea datelor personale ale clienților. În schimb, sistemele de decontare brută în timp real procesează instrucțiuni într-un număr de țări simultan și pe o bază transfrontalieră, deoarece, printre altele, nu se bazează pe trimiterea detaliilor beneficiarului pentru inițierea tranzacției subiacente. Ca atare, acestea oferă mai puțin timp și mai puține oportunități pentru fraudatorii de a interveni în plăți. În plus, obligația participanților de a executa cererile de plată „fără întârzieri nejustificate” va transfera mai rapid dreptul legal de proprietate asupra fondurilor, diminuând astfel efectele oricărui atac cibernetic de succes. Acest lucru este cunoscut ca împingerea de bani către beneficiarul vizat. În ansamblu, fără a fi necesar ca instrucțiunile inițiale de plată să fie trimise și ca detaliile beneficiarului să fie transmise de-a lungul lanțului de bănci corespondente, riscurile plăților transfrontaliere ar putea fi mult reduse.
4. Implicații și perspective de viitor
În timp ce rețeaua de plăți mai rapidă este adoptată încet în SUA, introducerea acestui sistem poate accelera implementarea și utilizarea unor astfel de sisteme în alte țări. Ca atare, SWIFT și instituțiile sale membre atât din Africa, cât și din Orientul Mijlociu trebuie să se adapteze la infrastructura modernă de plăți pentru a rămâne competitive. În august 2018, SWIFT a anunțat că cele două regiuni au finalizat cu succes prima fază a serviciului global de inovare a plăților sau GPI. Acest serviciu este conceput pentru a ajuta membrii GPI să beneficieze pe deplin de instrumentul de urmărire a plăților în timp real și să lucreze către un sistem de plată complet automatizat. Confirmarea cu succes a plăților, care este activată de noul tracker SWIFT gpi și introducerea GPI în multe regiuni, IE în Orientul Mijlociu, înseamnă că instituțiile și intermediarii vor fi obligați să îmbrățișeze plăți în timp real și să adopte infrastructuri moderne de plăți. În plus, altor țări care ar putea întârzia adoptarea sistemelor moderne de plată le va fi mai ușor să treacă de la infrastructurile tradiționale de plată la sistemele de plăți în timp real, deoarece vor fi în măsură să profite de experiențele practice și know-how-ul experților din țări. care au implementat cu succes sistemele de plată în timp real. Odată cu utilizarea pe scară largă a plăților în timp real în întreaga lume, rezultatul final este o experiență de plată fără întreruperi, care trece peste toate granițele. Timpul real de realizare a acestui lucru poate varia de la un loc la altul din cauza discrepanței capacităților de infrastructură din fiecare țară. Cu toate acestea, tendința sistematică este spre crearea unui sistem global de plăți omogen. După cum a fost publicat recent (24 mai 2019) în Business Day, Cape Town-Africa de Sud: Țările AFRICANE trebuie să abordeze provocările majore care împiedică descoperirea, accesul și implementarea celor mai noi tehnologii de plată pentru a realiza soluții care vor valorifica decenii de progrese tehnologice și sprijinirea succesului modernizării plăților prin regionalism. Explicând implicațiile plăților transfrontaliere în Africa din cauza întârzierii în adoptarea noilor tehnologii, raportul sugerează că, deoarece Africa este istoric în urmă în ceea ce privește implementarea celor mai recente tehnologii de plăți, uneori din cauza lipsei de cunoștințe, regiunea va pierde mai mult în fața puterile economice globale.
4.1. Impactul asupra instituțiilor financiare
Ecosistemul de plăți trece printr-o schimbare semnificativă, în special odată cu trecerea către plăți în timp real. Principalul motor al acestei schimbări este cererea clienților. Clienții doresc ca plățile să fie primite și ca banii să fie accesibili în timp real. Având în vedere că atât Rezerva Federală, cât și Casa de Compensare plănuiesc să introducă sisteme de decontare brută în timp real (RTGSS) în viitorul apropiat, s-a dezvoltat rapid impulsul pentru plățile instantanee în Statele Unite. Rezerva Federală a creat recent un set de strategii pentru a crea un mediu pentru plăți mai rapide sigure și omniprezente în Statele Unite. Introducerea plăților în timp real are implicații semnificative pentru instituțiile financiare. Ei vor trebui să-și modifice operațiunile și să investească în noi tehnologii pentru a sprijini plățile instantanee. Cu toate acestea, multe instituții financiare din Statele Unite ar putea vedea plățile în timp real ca o amenințare, deoarece ar putea pierde venituri din taxele de procesare a plăților și ar putea fi nevoite să reducă numărul de angajați necesari pentru a procesa plățile din cauza beneficiilor automatizării plăților instantanee. Plățile transfrontaliere de mare valoare nu pot fi procesate în prezent prin plăți în timp real și nu există nicio indicație că acest lucru va fi posibil în viitorul apropiat cu RT1, deoarece facilitează doar plățile în euro în Europa. Cu toate acestea, dacă plățile transfrontaliere de mare valoare ar putea fi adaptate la un mediu în timp real, atunci furnizorii de plăți transfrontaliere ar putea să nu mai aibă un punct de vânzare unic și ar putea înregistra o pierdere a obiceiurilor. Plățile de valoare mare nu pot fi procesate cu RT1, deoarece suma maximă este stabilită la 100,000.00 EUR. RT1 facilitează plățile în euro de valoare mică (care acoperă majoritatea serviciilor de plată pentru care clienții ar dori să folosească plățile instantanee) și are un punct limită final la ora 3.00, ora de vară a Europei Centrale. Este evident că plățile mai rapide vor deveni în curând disponibile pe o bază de 24 de ore, revoluționând când și cum pot fi efectuate și accesate plățile. Aceste tipuri de plăți sunt procesate ca plăți de decontare brute individuale, în timp real, care sunt decontate instantaneu și sunt considerate finale atunci când sunt efectuate. Plăți de valoare mare pot fi efectuate prin această metodă și, ca urmare a introducerii unor plăți mai rapide, suma maximă va fi majorată la 250,000.00 GBP. Unele instituții financiare oferă acum o funcție de plată prin legătură prin care un link poate fi trimis persoanelor care așteaptă plăți; persoana va face clic pe acest link și va putea primi plăți instantaneu într-un cont nominal la alegere. Noi metode și tehnologii de plată, cum ar fi o aplicație de plată mobilă în care plățile pot fi efectuate în câteva secunde prin scanarea unui cod de plată QR, apar, de asemenea, pentru a sprijini trecerea către plăți mai rapide. Plăți mai rapide nu înseamnă că banii vor dispărea mai repede din conturile bancare ale oamenilor; în esență, aceștia își vor putea accesa fondurile mai frecvent și în orice moment al zilei, șapte zile pe săptămână.
4.2. Considerații de reglementare
Dintr-o perspectivă de reglementare, potențiala adoptare pe scară largă a transferurilor bancare instantanee pune mai multe probleme importante pentru factorii de decizie. În primul rând, politicile de combatere a spălării banilor impun instituțiilor financiare să verifice și să monitorizeze tranzacțiile. Semnul distinctiv al tuturor reglementărilor și supravegherii din industria transferurilor de fonduri se bazează pe faptul că tranzacțiile au loc în loturi la intervale prestabilite pe parcursul zilei, în mod normal la fiecare 15 minute. Acest lucru oferă cel puțin instituțiilor financiare și agențiilor de aplicare a legii șansa de a identifica, opri și investiga o tranzacție ilegală. Cu toate acestea, în cazul decontărilor în timp real, noțiunea de procesare în serie ar deveni irelevantă, iar agențiile de aplicare a legii ar trebui să fie mult mai proactive, dinamice și eficiente în monitorizarea și investigarea proceselor lor. În al doilea rând, industria plăților transfrontaliere este situată într-un cadru juridic și politic care a fost în mare măsură conceput de și pentru consumatorii autohtoni și instituțiile financiare. Jurisdicțiile au implementat diferite regimuri juridice în funcție de tehnologia vremii și de structura și dorințele sectorului financiar autohton. Cu toate acestea, plățile transfrontaliere necesită interacțiunea între mai multe sisteme juridice și organisme de reglementare. Plățile în timp real sunt percepute ca o evoluție tehnologică treptată din transferurile bancare, ceea ce înseamnă că întreaga stare a industriei s-ar putea schimba treptat pe o perioadă de mulți ani, pe măsură ce soluțiile în timp real devin tot mai populare. Cu toate acestea, plățile care utilizează tehnologia blockchain, cum ar fi noile sisteme în timp real bazate pe criptomonede, reprezintă o tehnologie disruptivă și ar putea provoca schimbări radicale în întregul peisaj de reglementare. Plățile blockchain sunt fundamental diferite, deoarece acționează printr-un sistem descentralizat fără intermediar, în timp ce plățile în timp real folosesc încă rețelele financiare tradiționale. Crearea unei multitudini de sisteme de plată în registru distribuit care ar putea exista în afara rețelei interbancare internaționale tradiționale ar însemna că supravegherea actuală, și anume supravegherea contrapărților centrale de compensare, ar deveni mai puțin relevantă. De asemenea, lipsa unei instituții financiare intermediare în lanț ar face ca reglementările tipice împotriva spălării banilor și „cunoaște-ți clientul” să fie complet redundante. Acest lucru se datorează faptului că nu ar exista nicio obligație pentru nicio entitate din cadrul unui sistem de plată blockchain de a identifica și raporta activități suspecte.
4.3. Potențiala perturbare a peisajului plăților transfrontaliere
Odată cu revoluția unui nou val de plăți imediate, peisajul tradițional al plăților transfrontaliere se confruntă cu un nivel fără precedent de amenințare și perturbare. În primul rând, unor entități de plată transfrontaliere bine stabilite le poate fi greu să atragă fonduri, deoarece modelele lor de afaceri ar putea fi afectate. Taxele tradiționale de tranzacție, adică taxa de procesare în vrac și comisionul fix perceput de bănci și alți jucători tradiționali, ar putea să nu mai fie sustenabile. Aceste instituții și jucători moșteniți sunt intercalați între reducerea tarifelor lor cu riscul de a diminua veniturile sau menținerea taxelor de tranzacție ridicate și urmăresc erodarea lent a cotei lor de piață de-a lungul anilor. Jucătorii alternativi, fintech-urile și chiar băncile noi care sunt axate pe clienți și sunt cunoscute pentru furnizarea de servicii agilă și eficientă, cum ar fi Starling Bank și Monzo, au înregistrat un număr crescut în conturile clienților datorită inițiativei Faster Payment din Marea Britanie. În condițiile în care sistemele de plată în timp real câștigă din ce în ce mai mult popularitate internațională, avantajele competitive acerbe pe care le aveau jucătorii tradiționali pot fi erodate treptat, având în vedere factorii limitatori pe care acești jucători tradiționali au. Acești factori limitativi includ infrastructura de date costisitoare și menținerea datelor personale și de plată necesare pentru a îndeplini standardele stricte de reglementare. Pe de altă parte, o bancă sau un operator de transfer de fonduri trebuie să aibă mai multe conturi de decontare în întreaga lume în jurisdicțiile clienților în scopul asigurării lichidității și conformării cu reglementările. În condițiile în care guvernele și băncile centrale se angajează din ce în ce mai mult în inițiativele de plată mai rapide și în timp real, este posibil ca soluțiile de plată digitale și criptate să poată valorifica, de asemenea, acest lucru și să se comercializeze ca soluții viitoare pentru plăți și remitențe transfrontaliere.
- Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
- PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
- Sursa: https://www.finextra.com/blogposting/25718/realtime-payments-a-threat-to-traditional-cross-border-payments?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :are
- :este
- :nu
- :Unde
- $UP
- 000
- 1
- 15%
- 20
- 20000
- 2008
- 2017
- 2018
- 2019
- 24
- 24
- 5000
- a
- capacitate
- Capabil
- Despre Noi
- in strainatate
- abuzuri
- accelera
- acces
- accesate
- accesibil
- accesarea
- găzdui
- Conform
- Cont
- titulari de cont
- Contabilitate
- Conturi
- ach
- peste
- act
- activitate
- curent
- de fapt
- adapta
- adăugat
- plus
- Suplimentar
- adresa
- adopta
- adoptată
- Adoptare
- avansat
- progresele
- avans
- Avantaj
- Avantajele
- advers
- afecta
- afectat
- Africa
- african
- După
- vârstă
- Agențiile
- agenție
- agil
- deopotrivă
- TOATE
- permite
- Permiterea
- permite
- aproape
- deja
- de asemenea
- alternativă
- America
- american
- printre
- sumă
- Sume
- an
- și
- a anunțat
- O alta
- împotriva spălării de bani
- antivirus
- Orice
- aplicaţia
- interesant
- aplicatii
- aplicat
- Aplică
- aprecia
- abordare
- SUNT
- ZONĂ
- în jurul
- a sosit
- articol
- AS
- aspect
- evaluat
- asociate
- Asociație
- At
- ataca
- atragere
- atractiv
- August
- autenticitate
- autorizat
- Automata
- Automatizare
- disponibil
- evita
- departe
- Bancă
- cont bancar
- conturi bancare
- Bancar
- industria bancară
- Băncile
- barieră
- bazat
- bază
- BE
- deoarece
- deveni
- devenire
- fost
- înainte
- în spatele
- fiind
- de mai jos
- beneficiar
- beneficia
- Beneficiile
- Mai bine
- Pariu
- între
- Cea mai mare
- blockchain
- Tehnologia blocurilor
- blocarea
- Blocuri
- elev intern
- organisme
- corp
- a stimula
- frontieră
- frontierelor
- atât
- blocaje
- Aducere
- Aduce
- bugetarea
- construi
- construit
- afaceri
- modele de afaceri
- întreprinderi
- dar
- by
- by-pass
- CAN
- nu poti
- capacități
- Capacitate
- pelerină
- Carduri
- cazuri
- Provoca
- cauze
- central
- Băncilor Centrale
- certitudine
- lanţ
- provocări
- provocare
- șansă
- Schimbare
- Modificări
- Canal
- caracterizat
- taxă
- încărcat
- taxe
- încărcare
- mai ieftin
- verificat
- alegere
- clar
- Cliring
- clic
- cod
- colabora
- combinaţie
- cum
- vine
- confortabil
- venire
- începută
- comercial
- săvârșire
- în mod obișnuit
- comunica
- Comunicare
- Companii
- comparație
- comparație
- compatibilitate
- obligat
- concurs
- competitiv
- Completă
- Terminat
- complet
- completare
- complex
- complexitate
- conformitate
- Concepte
- încheiat
- Conduce
- încredere
- confirmare
- Conexiuni
- luate în considerare
- consumator
- Consumatorii
- consum
- continua
- contrast
- Control
- Convenabil
- A costat
- economii
- costisitor
- Cheltuieli
- ar putea
- contrapartide
- țări
- Curs
- Covers
- crea
- a creat
- creează
- Crearea
- creaţie
- creativitate
- credit
- Penal
- Criteriile de
- critic
- Trece
- Plata transfrontalieră
- transfrontaliere
- plăți transfrontaliere
- trecere
- Crowdfunding
- crucial
- criptă
- cryptocurrency
- Cultură
- Moneda
- Monedă
- Curent
- În prezent
- personalizat
- client
- clienţii care
- reduceri
- Cyber
- securitate cibernetică
- de date
- infrastructura de date
- stocare a datelor
- zi
- Zi
- Debit
- Carduri de debit
- zeci de ani
- descentralizată
- definiție
- întârziere
- întârzieri
- livrare
- Cerere
- demonstrat
- Departament
- În funcție
- descriind
- proiectat
- modele
- dorinţe
- În ciuda
- detaliat
- detalii
- dezvoltat
- diagramă
- diferit
- diferite forme
- dificil
- dificultăți
- digital
- diminuarea
- direct
- dispărea
- descoperire
- discrepanţă
- discuţie
- dispute
- Ruptură
- brizant
- distribuite
- Ledger distribuit
- tehnologie distribuită
- abate
- DLT
- do
- face
- Nu
- Intern
- pe plan intern
- don
- jos
- conduce
- şofer
- două
- în timpul
- dinamic
- e
- fiecare
- câștiga
- mai ușor
- cu ușurință
- Est
- Economic
- Crestere economica
- economie
- ecosistem
- efect
- Eficace
- în mod eficient
- efecte
- eficiență
- eficient
- oricare
- Elaborat
- Electronic
- element
- îmbrăţişare
- îmbrățișare
- a apărut
- apariție
- caz de urgență
- șmirghel
- de angajați
- permite
- activat
- permițând
- înconjura
- criptare
- capăt
- un capăt la altul
- executare
- sporită
- agreabil
- asigura
- asigurare
- Întreg
- entități
- entitate
- intrare
- Mediu inconjurator
- eroare
- mai ales
- În esență,
- etc
- EU
- Euro
- plăți în euro
- Europa
- european
- Tari europene
- euro
- Chiar
- EVER
- Fiecare
- evident
- evoluţie
- exacerba
- Analizează
- exemplu
- exemple
- schimb
- Rata de schimb
- schimbate
- Excitare
- a executa
- executat
- execuție
- exista
- existent
- aşteptări
- de aşteptat
- scump
- experienţă
- Experiențe
- confruntă
- expert
- expertiză
- explicând
- explică
- exploatare
- Expunere
- extensiv
- suplimentar
- extrem
- Față
- fete
- facilita
- facilitat
- facilitează
- facilitând
- cu care se confruntă
- fapt
- factori
- echitabil
- familii
- familie
- departe
- FAST
- mai repede
- Caracteristică
- DESCRIERE
- federal
- Federal Reserve
- taxă
- se simte
- Taxe
- feroce
- final
- În cele din urmă
- finanţa
- Finanţe
- financiar
- incluziunea financiară
- institutie financiara
- Institutii financiare
- Sector Financial
- sistem financiar
- financiar
- Găsi
- Finextra
- fintechs
- firme
- First
- potrivi
- plat
- Flexibilitate
- zbor
- Concentra
- concentrat
- Pentru
- forțat
- formulare
- Fundație
- Cadru
- cadre
- fraudă
- evazioniștilor
- frecvent
- Prietenii lui
- din
- Complet
- complet
- funcţie
- funcționare
- fundamental
- Fondurile
- mai mult
- În plus
- viitor
- câștigă
- Jocuri de noroc
- joc
- jocuri
- aduna
- genera
- obține
- dat
- oferă
- Caritate
- Economic global
- Plăți globale
- La nivel global
- guvernele
- treptat
- treptat
- granular
- Grafic
- grafică
- mare
- mai mare
- foarte mult
- brut
- Creștere
- obicei
- HAD
- mână
- lucru
- Greu
- Avea
- având în
- he
- ajutor
- a ajutat
- ajută
- hi-tech
- Înalt
- valoare ridicata
- superior
- Evidențiat
- extrem de
- împiedica
- lui
- istoricește
- istorie
- Titularii
- speranţă
- oră
- ORE
- casă
- case
- Cum
- Cum Pentru a
- Totuși
- HTTPS
- uman
- i
- idee
- idei
- identifica
- Identitate
- ie
- if
- ilicit
- ilustrează
- imediat
- imediat
- Impactul
- implementarea
- implementat
- Punere în aplicare a
- implicații
- important
- important
- îmbunătăţi
- in
- În altele
- incapacitate
- include
- Inclusiv
- includere
- incorpora
- Crește
- a crescut
- crescând
- tot mai mult
- Titular
- într-adevăr
- indicată
- indică
- indicaţie
- individ
- Individual
- persoane fizice
- industrie
- ineficacitate
- info
- informații
- infrastructurale
- Infrastructură
- infrastructură
- inerent
- inițială
- iniţiat
- Initiaza
- inițiere
- Inițiativă
- inițiative
- Inovaţie
- intrare
- înţelegere
- instanță
- clipă
- plăți instantanee
- imediat
- in schimb
- Instituţie
- instituții
- instrucțiuni
- integritate
- destinate
- interacționând
- interacţiune
- interacţiuni
- intermediari
- intermediar
- Internațional
- Plăți internaționale
- Internet
- interveni
- în
- introduce
- Introducere
- Investi
- investiga
- implica
- implicat
- implică
- implicând
- probleme de
- IT
- articole
- ESTE
- jpg
- competență
- jurisdicții
- doar
- Cheie
- regat
- Cunoaște
- cunoştinţe
- cunoscut
- lipsă
- rămâne în urmă
- peisaj
- limbă
- în mare măsură
- mai mare
- Nume
- Anul trecut
- în cele din urmă
- Ultimele
- a lansat
- Spălarea
- Drept
- de aplicare a legii
- conduce
- conducere
- învăţare
- cel mai puțin
- Led
- carte mare
- Moştenire
- Legal
- Lungime
- mai puțin
- Nivel
- Pârghie
- Licență
- de licențiere
- ca
- Limitat
- limitativ
- LINK
- Lichiditate
- Locuiește
- situat
- Lung
- mai lung
- cautati
- Se pare
- pierde
- de pe
- loterie
- Jos
- LOWER
- făcut
- Principal
- menține
- Mentine
- major
- Majoritate
- face
- FACE
- Efectuarea
- administra
- administrare
- Mandat
- manual
- multe
- Martie
- Margine
- marca
- Piață
- cotă de piață
- Marketing
- piaţă
- pieţe
- Maximaliza
- maxim
- suma maximă
- Mai..
- me
- însemna
- mijloace
- Întâlni
- membru
- Membri actuali
- mesaj
- mesagerie
- cu
- metodă
- Metode
- De mijloc
- Orientul Mijlociu
- ar putea
- minte
- minut
- minute
- Mobil
- telefon mobil
- telefoane mobile
- model
- Modele
- Modern
- modifica
- moment
- Impuls
- bani
- Transferuri de bani
- monitor
- Monitorizarea
- Monzo
- mai mult
- mai eficient
- cele mai multe
- muta
- în mişcare
- mult
- multiplu
- multitudine
- trebuie sa
- my
- și anume
- național
- Națiuni
- În apropiere
- Nevoie
- necesar
- nevoilor
- reţea
- rețele
- nu
- Nou
- Noi tehnologii
- mai nou
- următor
- Nu.
- în mod normal
- notificare
- notificări
- noțiune
- acum
- număr
- numere
- obligaţie
- învechit
- a avut loc
- of
- oferi
- oferind
- promoții
- de multe ori
- Omni
- on
- dată
- ONE
- cele
- on-line
- jocuri de noroc online
- plăți online
- afară
- pe
- deschide
- opereaza
- operaţie
- operațional
- Operațiuni
- operator
- Oportunităţi
- Oportunitate
- or
- comandă
- Organizaţii
- Altele
- al nostru
- învechit
- exterior
- peste
- global
- Supraveghere
- Prezentare generală
- proprietate
- deține
- pagină
- plătit
- Hârtie
- Parc
- parte
- participant
- participanţi
- în special
- petreceri
- parte
- Trecut
- Plătește
- plăti
- plată
- Modalitate de plată
- Metode de plata
- procesarea plății
- Servicii de plată
- sistem de plata
- Sisteme de plată
- tranzacții de plată
- plăți
- sistemul de plăți
- sisteme de plată
- oameni
- oamenii lui
- percepută
- perioadă
- persoană
- personal
- date personale
- perspectivă
- fază
- telefon
- Telefoane
- fizic
- Fizic
- Loc
- planificare
- platformă
- Platforme
- Plato
- Informații despre date Platon
- PlatoData
- player
- jucători
- Punct
- Politicile
- Politica
- factorii de decizie politică
- Popular
- popularitate
- ridică
- poziţie
- poziţionare
- posibilităţile de
- posibilitate
- posibil
- potenţial
- potenţial
- putere
- puteri
- Practic
- preferat
- prevalent
- Proactivă
- probleme
- proces
- Procesat
- procese
- prelucrare
- Producătorii
- Produse
- profesional
- rentabilitatea
- profiturile
- Programe
- Promovarea
- propus
- furniza
- prevăzut
- furnizorul
- furnizori
- furnizarea
- publicat
- Trage
- scop
- împinge
- împingerea
- calitate
- mai repede
- repede
- radical
- gamă
- repede
- rată
- mai degraba
- atins
- real
- în timp real
- plăți în timp real
- Realitate
- realizare
- realiza
- în timp real
- cucerind
- motiv
- rezonabil
- a primi
- primit
- primire
- recent
- destinatari
- recunoscut
- recunoscând
- reduce
- Redus
- reducerea
- trimite
- menționat
- regimuri
- regiune
- regiuni
- înregistrată
- regulat
- reglementare
- Regulament
- regulament
- autoritățile de reglementare
- Respectarea reglementărilor
- peisajul de reglementare
- eliberaţi
- repulsie
- se bazează
- rămâne
- remitere
- Remitențele
- îndepărtat
- Îndepărtează
- randament
- înlocuiește
- raportează
- reprezenta
- solicita
- cereri de
- necesita
- necesar
- cerință
- Necesită
- cercetare
- Rezervă
- remodelați
- reprofilare
- responsabilitate
- restricții
- rezultat
- REZULTATE
- Returnează
- venituri
- Revoluţie
- revoluționar
- revoluţionare
- călărie
- Ripple
- Ridica
- Risc
- Riscurile
- Alerga
- s
- sigur
- acelaşi
- Economie
- scanare
- scenarii
- schemă
- scheme
- Oamenii de știință
- Ecran
- fără sudură
- secunde
- Secret
- sector
- sectoare
- sigur
- securizat
- securitate
- vedea
- sămânţă
- părea
- pare
- văzut
- segmentarea
- selecta
- De vânzare
- punct de vanzare
- trimite
- expeditor
- trimitere
- trimis
- sepa
- serie
- servi
- Servere
- servește
- serviciu
- Furnizor de servicii
- prestatori de servicii
- Servicii
- set
- Stabilit
- așezare
- Asezarile
- Șapte
- câteva
- Distribuie
- schimbare
- Ture
- să
- indicat
- semnificativ
- semnificativ
- semnifică
- asemănător
- simultan
- întrucât
- teren
- situat
- aptitudini
- încetini
- Încet
- So
- Societate
- Software
- soluţie
- soluţii
- unele
- uneori
- undeva
- curând
- Sud
- Africa de Sud
- specific
- viteză
- viteze
- Etapă
- Stadiile
- părțile interesate
- standard
- standardizare
- standardizarea
- standarde
- în picioare
- Standuri
- Starling Bank
- Stat
- Statele
- veritabil
- Încă
- Stop
- depozitare
- strategii
- Strict
- structura
- structurat
- Elevi
- studiu
- substanțial
- succes
- de succes
- Reușit
- astfel de
- sugerează
- de vară
- livra
- a sustine
- sigur
- suspicios
- durabilă
- SWIFT
- sistem
- sisteme
- Lua
- luate
- ia
- luare
- Sarcină
- echipe
- Tehnic
- tehnologic
- Tehnologii
- Tehnologia
- telecomunicaţie
- Tind
- termeni
- testat
- decât
- mulțumesc
- acea
- Camera de compensare
- Viitorul
- Statul
- Marea Britanie
- Regatul unit
- lumea
- lor
- Lor
- se
- apoi
- Acolo.
- astfel
- prin urmare
- Acestea
- ei
- lucru
- lucruri
- acest
- aceste
- amenințare
- trei
- prag
- Prin
- de-a lungul
- Prin urmare
- timp
- ori
- la
- astăzi
- împreună
- top
- față de
- urmări
- tracker
- comerţului
- tradiţional
- tranzacționează
- tranzacție
- Costurile tranzactiei
- Taxele de tranzacție
- vitezele tranzacției
- tranzacțional
- Tranzacții
- transfer
- transferat
- Transferuri
- tranziția
- transmisie
- Transparență
- tendință
- cu adevărat
- încercat
- Două
- Tipuri
- tipic
- tipic
- omniprezent
- Uk
- cont din Marea Britanie
- în cele din urmă
- incapabil
- în
- suferind
- Dedesubt
- care stau la baza
- întreprinde
- unic
- Unit
- Regatul Unit
- Statele Unite
- STATELE UNITE ALE AMERICII
- necunoscut
- fără precedent
- până la
- actualizat
- actualizarea
- pe
- UPS
- us
- Statele Unite ale Americii
- utilizare
- utilizat
- Utilizator
- folosind
- valabil
- valoare
- variat
- varietate
- diverse
- varia
- Verificare
- verifica
- Vizualizare
- Virtual
- monede virtuale
- Realitate virtuala
- vizitatori
- VOCI
- vulnerabil
- aștepta
- Aşteptare
- umbla
- vrea
- doresc
- a fost
- Ceas
- Val
- Cale..
- we
- Bogatie
- bazat pe web
- website
- săptămână
- BINE
- au fost
- Ce
- Ce este
- cand
- întrucât
- care
- în timp ce
- OMS
- întreg
- de ce
- pe larg
- pe scară largă
- voi
- câștigător
- Fire de sârmă
- cu
- în
- fără
- Apartamente
- de lucru
- lume
- Banca Mondială
- la nivel internațional.
- ar
- an
- ani
- încă
- Tu
- Ta
- celulă
- zephyrnet