Regenerative Finance 101: Un ghid pentru mișcarea ReFi a Crypto

Regenerative Finance, sau ReFi, este un experiment pentru a crea stimulente financiare pentru a reduce emisiile de carbon, a „regenera” mediul și, în cele din urmă, a inversa schimbările climatice. 

Sună sălbatic, nu? 

Dar, iată partea mai nebunească - s-ar putea să funcționeze de fapt. 

Următorul ghid pentru ReFi nu este un argument vaporware sau un truc pentru a vă vinde un token inutil. Scopul acestui ghid ReFi este de a atrage atenția asupra modului în care acest lucru sectorul de nișă, dar cu creștere rapidă, poate dezvolta unele dintre infrastructurile și aplicațiile cheie necesare pentru a face o economie regenerativă semnificativ mai atractivă și pentru a conduce la acțiuni pozitive în domeniul schimbărilor climatice. 

Până la sfârșitul acestei lecturi, sper că și dvs. deveniți optimist cu privire la puterea cripto-ului de a afecta schimbările climatice. 

Un pic despre mine, numele meu este Nihar Neelakanti, Cofondator și CEO al Ecosapiens, un metavers care le permite consumatorilor să lupte împotriva schimbărilor climatice. Produsul nostru alfa este primul NFT susținut de carbon din lume. 

Să începem de la început. 

O introducere în finanțele regenerative

Combustibilii fosili sunt foarte afectați, dar au fost un miracol de netăgăduit pentru umanitate. Au stimulat productivitatea și industrializarea, care au scos miliarde de oameni din sărăcie, ne-au îmbunătățit calitatea generală a vieții și ne-au crescut longevitatea, printre alte îmbunătățiri ale condiției umane. 

Cu toate acestea, miracolele aduse de combustibilii fosili au venit cu un preț: emisiile de carbon emise din cauza activității noastre economice au dus direct la creșterea temperaturilor globale. Aceste creșteri ale temperaturii ne rănesc pe toți. Cele mai grave consecințe ale creșterii temperaturii globale includ înghițirea nivelului mării, deplasarea oamenilor, seceta, inundațiile și intensificarea dezastrelor naturale.

Există câteva idei pentru a ajuta la atenuarea și adaptarea la schimbările climatice, inclusiv captarea directă a carbonului din aer, energia de fuziune și chiar colonizarea lui Marte. 

Astăzi, ne uităm la ceva foarte la îndemână - cum poate cripto 

1. să stimuleze reducerea amprentei globale de carbon și 
2. regenerarea resurselor naturale. 

Și nu, aceasta nu este alta dintre acele idei de „puneți o etichetă blockchain pe ea și strângeți bani” – execuția reală aici este fascinantă. 

Luați aceste exemple:

• Pasul N, o aplicație pentru stilul de viață web3, a reușit să micșoreze amprenta de carbon a utilizatorilor săi cu aproape 6 milioane de tone, stimulându-i să... să meargă mai mult. 
• Gitcoin, principala platformă de recompense open source bazată pe cripto, a creat un canal pentru indivizi și organizații pentru a implementa aproape 65 milioane USD în peste 2,800 de web3 pentru proiecte de bunuri publice prin finanțare pătratică.
• KlimaDAO și-a adunat comunitatea pentru a absorbi aproape 18 milioane de tone de credite de carbon, echivalent cu scoaterea de pe șosea a 3.8 milioane de mașini timp de un an.

Fondată în 2017, Gitcoin a fost un pionier în spațiu, fondatorul Kevin Owocki scriind la propriu cartea despre ReFi: Greenpilled: Cum Crypto-ul poate regenera lumea.

Există peste 100 de companii ReFi astăzi, iar ritmul continuă să crească. Multe instituții notabile de capital de risc, cum ar fi a16z și USV investesc activ în această categorie; noi fonduri ca Alegorie sunt concentrate exclusiv pe intersecția dintre cripto și climă. 

Teoria economică industrială: o poveste de extracție 

Utilizarea resurselor naturale este fundamentală pentru dezvoltarea unei economii. 

Potrivit factori de productie model economic, atunci când combinăm Pământul* (resurse naturale), Munca și Capitalul cu Antreprenoriat, obținem Producție (crearea de valoare). Fructele producției avansează economiile și îmbunătățesc productivitatea și calitatea vieții. 

*Notă: în acest articol, „Teren” cu majuscule se referă la resursele naturale. 

Mai multe resurse înseamnă o creștere economică mai rapidă și, în mod ideal, o calitate mai bună a vieții pentru toată lumea. 

Iată câteva exemple de resurse naturale: 

În timp ce resursele naturale pot fi reaprovizionate, supraexploatarea poate duce la colapsul total al unei resurse. Ce se întâmplă când resursele naturale („Pământul”), unul dintre pilonii factorilor de producție, dispar? 

Avem două dihotomii pentru a examina relația umanității cu resursele finite ale mediului – Om vs. Om și Natura vs. Om.

Scenariul 1: Om vs. Om 

Grecii și romanii antici sunt unele dintre cele mai timpurii exemple de extracție la scară a resurselor. 

„Pădurile au furnizat materialul major pentru construcție și aproape singura sursă de combustibil a lumii clasice, iar epuizarea acestei surse a precipitat mai multe crize”, se notează. J. Donald Hughes cu JV Thirgood în „Defrișarea, eroziunea și managementul pădurilor în Grecia antică și Roma”, Revista de istorie a pădurilor 26, Nu. 2 [aprilie 1982], p. 60). „Pe măsură ce pădurile s-au retras odată cu defrișarea terenului, lemnul a scăzut în disponibilitate și a crescut în preț, contribuind la inflația ruinantă care a afectat antichitatea târzie. Competiția pentru resursele forestiere a declanșat conflicte militare, creând cereri de lemn.Matei 22:21 

Odată ce o resursă locală a fost epuizată, civilizațiile încep să caute în altă parte pentru a umple acele resurse, adesea prin extinderea imperiilor prin comerț sau, mai rău, prin forță militară.  

În acest caz, vedem Omul concurând cu Omul pentru mai multe resurse. 

Scenariul 2: Natura vs. Om

Când exploatăm resursele naturale dincolo de capacitatea lor de a se regenera, ne lipsesc resurse și putem rămâne cu externalități negative care degradează și mai mult societatea. 

Nu căuta mai departe decât mayașii pentru un avertisment istoric. În secolul al IX-lea e.n., Imperiul Maya a fost una dintre cele mai prospere civilizații din lume – apoi brusc, a dispărut. Cea mai bună explicație posibilă pentru dispariția sa misterioasă este că a rezultat din seceta din cauza defrișărilor. 

Mayașii au transformat pământul pentru a susține una dintre cele mai mari densități de populație din istorie. Au îndepărtat aproape toată pădurea și au înlocuit-o cu culturi agricole. … Prin tăierea pădurii, mayașii și-au schimbat clima locală. … Furtunile au devenit mai puțin frecvente. (Observatorul Pământ al NASA, alin. 2–3)

Oamenii se confruntă astăzi cu aceeași problemă: arderea combustibililor fosili și exploatarea pădurilor și oceanelor noastre au ca rezultat externalități negative care au impact asupra sănătății umane și costă economia noastră o sumă din ce în ce mai mare de bani. În acest concurs între Om și Natură, Natura este înfrângerea Om.

Teoria economică industrială funcționează perfect atunci când Pământul, Munca și Capitalul sunt prezente, dar ciclul prosperității se rupe atunci când Pământul nu mai există. 

Această diagramă se află în centrul a două remorcher-uri politizate frecvent: Natura vs Omul și Om vs Om. 

Pentru a rupe ciclul combativ al Om vs. Om (sau Natură vs. Om) în cursa noastră colectivă de a dobândi resurse relativ limitate, trebuie să creăm un sistem economic în care industriașii (capitalismul maxi) sunt stimulați direct să îmbunătățească planeta și să reumple naturale. resurse.

Finanțare regenerativă: Utilizarea motivației financiare pentru a stimula regenerarea resurselor naturale  

La nivelul său fundamental, ReFi este ideea de a evalua valoarea resurselor naturale – nu pe baza fluxurilor de numerar din exploatarea lor, ci mai degrabă pe conservarea și regenerarea lor. 

De exemplu, dacă sunteți un proprietar de teren în Amazon astăzi, imaginați-vă că ați putea genera o valoare economică continuă mai mare din conservarea pădurii tropicale decât din defrișarea terenului pentru cherestea, agricultură sau pășunatul vitelor.

 Mai bine, imaginați-vă că a fost atractiv din punct de vedere financiar să căutați pământ sterp și să investiți activ în reîmpădurirea lui. 

Această abordare are ca rezultat generarea de Pământ, care mobilizează factorii de producție și lasă un individ cu mai mulți $$ în buzunar. 

Imaginați-vă asta – o cale de urmat pentru a remedia planeta și a promova economia simultan. Este un câștig-câștig.

Pentru ca un model economic regenerativ să funcționeze, trebuie să:

 (1) determina valoarea conservării/regenerarii, 

(2) să-l împacheteze într-un activ tranzacționabil, 

(3) să creeze lichiditate pentru acel activ.  

Pasul 1: stabilirea prețurilor activelor naturale în funcție de valoarea lor ca absorbanți de carbon 

Conceptul de piață a carbonului a fost dezvăluit în 1997 Protocol de la Kyoto ca mecanism pentru stimularea reducerii emisiilor de carbon. 

Punând un preț carbonului, Protocolul a prezentat un produs de mediu unic la scară internațională. 

Activele naturale pot fi evaluate acum în funcție de valoarea lor ca „puitoare de carbon”, adică evaluarea societății a unei tone de carbon îndepărtat din atmosferă. Când eliminăm carbonul din aer, culegem aer mai curat, temperaturi mai scăzute și creăm alte externalități pozitive. Aceste efecte pozitive pot fi cuantificate financiar în funcție de tonă și calificate în ceea ce este a credit de carbon.  

În esență, prețul unei tone de carbon este derivat nu din creaţie de o tonă de emisii; în schimb, se bazează pe valoarea externalităților pozitive derivate din îndepărtare a unei tone de emisii de carbon. 

Ca rezultat, pădurile, oceanele și alte resurse naturale pot fi evaluate în funcție de cantitatea de carbon pe care o captează. De exemplu, cu cât este mai mare prețul pe tonă de carbon, cu atât devine mai atractiv să intri în afacerea de a planta păduri noi (și de a obține venituri din credite de carbon) în loc să tai copacii pentru cherestea. 

Această nalucă a fost din ce în ce mai eficientă din 2019, când prețul pe tonă de carbon a depășit 40 USD – un prag esențial pentru a face regenerarea bazată pe natură (copaci, alge, sol etc.) semnificativ mai motivantă financiar, ceea ce duce la un boom în plantarea de copaci. 

Creșterea prețurilor se datorează în mare măsură cererii care depășesc oferta. Nu vom intra prea adânc în forțele de cerere de carbon în acest articol, dar pentru a rămâne simplu și simplu, există mai mulți cumpărători ai acestor credite de carbon. Unii sunt poluatori cărora li se cere să achiziționeze aceste credite din cauza cerințelor de reglementare; Cu toate acestea, în ultimii ani, un număr tot mai mare de întreprinderi precum Stripe, Microsoft, Amazon, United Airlines și altele le-au cumpărat în mod voluntar pentru a contribui la atingerea propriilor obiective net-zero. Pentru o scufundare profundă asupra creditelor de carbon, vedeți aceasta Raportul McKinsey. 

Datele de la CarbonCredits.com

Acum că am stabilit ce este un carbon, să explicăm cum sunt emise. În primul rând, pentru ca un rezervor de carbon (să folosim un hectar de teren reîmpădurit) să primească un credit de carbon, potențialul de captare a carbonului al acelei păduri trebuie să fie măsurat, raportat și verificat (MRV) prin tonele de carbon captate de-a lungul vieții. a proiectului. 

Mai multe companii noi folosesc lidar, imagini prin satelit și drone pentru a realiza MRV la viteze fulgerului și la costuri mai mici; Pământ peren este o companie care extinde MRV pentru solurile de carbon.

Odată ce MRV este finalizat, aceste credite de carbon sunt emise de agenții precum Verra și CAR, printre altele, și vândute prin brokeri, ajungând în cele din urmă către cumpărători. 

Procesul de conectare a dezvoltatorilor de proiecte de carbon cu MRV și în cele din urmă cu cumpărătorul este incredibil de complex, blocat și plin de probleme de transparență și duplicitate. 

Tehnologia blockchain poate eficientiza partea de emisie și lichiditate a carbonului și o poate face mai echitabilă pentru toate părțile implicate. 

Pasul 2: Tokenizarea carbonului cu Crypto: Prezentarea ReFi   

ReFi este finanțare regenerativă pe blockchain. 

Odată ce resursele naturale menționate mai sus sunt supuse MRV pentru valoarea rezervorului lor de carbon, acea valoare trebuie transformată într-un credit (un activ tranzacționabil) și apoi trebuie să găsească un cumpărător (piață).Luând carbon și emitându-l pe blockchain, putem ocoli o serie de acești pași și putem aduce proiecte de carbon pe piață mai repede, crescând lichiditatea carbonului, ceea ce ar putea trimite o vibrație înapoi pe piață și ar face regenerarea mai atractivă din punct de vedere financiar, având în vedere prima de lichiditate. 

Nu numai asta, ci și blockchain elimină potențialul de duplicitate și îmbunătățește transparența creditelor de carbon-o problemă care afectează piețele de carbon. 

Există două părți ale stivei ReFi:

1.  stratul de tokenizare și infrastructură, care creează creditul și
2.  stratul de aplicație urmărește crearea unui caz de utilizare/piață de cumpărător pentru astfel de credite. 

Infrastructură: elementele de bază ale ReFi

Stratul de bază care permite rularea întregului sistem ReFi include Stratul 1, Stratul 2, furnizorii de carbon și instrumentele de infrastructură.

Stratul 1s sunt blockchain-uri neutre din punct de vedere al emisiilor de carbon sau negative, precum Solana, care sunt foarte eficiente din punct de vedere energetic. Odată ce Ethereum trece la POS, poate fi considerat și un L1 pentru economia ReFi. Stratul 2s ca și Polygon cad în această găleată. Cu alte cuvinte, acestea sunt toate proiectele blockchain existente care nu necesită resurse enorme pentru a rula. 

Furnizori de carbon sunt agenții de brokeraj de carbon responsabili pentru aducerea carbonului în lanț pentru a sprijini alte aplicații. Nori, un pionier în spațiu, a scris despre tokenizarea carbonului în 2017. Astăzi, există mai multe proiecte în nișa de aprovizionare cu carbon, inclusiv Toucan Coin, Flow Carbon și Regen Network. 

Instrumente de infrastructură sunt vag definite ca produse de date, protocoale și instrumente adiacente care sprijină furnizorii de carbon și blockchain-urile de bază în distribuirea carbonului în stratul de aplicație. 

Lista proiectelor ReFi: Aplicații care transformă Degens în Regens 

O multitudine de aplicații rulează pe acest strat de infrastructură de bază. 

Cazul de utilizare evident este să luați carbonul tokenizat în sine și să-l trimiteți direct pe piața cumpărătorilor existente (întreprinderi mari).

Dar blockchain-ul permite un val larg de creativitate; zeci de fondatori ambițioși ReFi aduc regenerarea în prim-planul comunității și al consumatorilor în moduri convingătoare, dincolo de simpla distribuire a carbonului. Ei stimulează indivizii și organizațiile să își micșoreze propria amprentă de carbon și pe cea a comunităților lor.

Urmărim trei categorii principale de aplicații: 

1. Impact-2-Earn/metavers, 
2. DAO, 
3. NFT-uri/jetoane. 

Impact-2-Earn și metaversul sunt compuse din companii care folosesc tokenomics și joc/cultură pentru a stimula impactul fără fricțiuni în lumea reală.

De exemplu, cineva poate merge mai mult și poate fi recompensat cu jetoane de carbon, reducându-și amprenta de carbon în acest proces. 

Modelele Move-to-Earn (parte a unui ecosistem mai larg Impact-to-Earn) sunt la început, dar am văzut mai multe aplicații precum Pasul N și sweatcoin câştiga a platformă (Îmi pare rău) în piață.

Mai multe aplicații metaverse scopul de a face reducerea carbonului și restaurarea mediului distractiv și accesibil într-un cadru virtual. 

De exemplu, Climate Guardians introduc un model play-to-preserve prin care interacțiunea cu NFT-urile din joc păstrează pădurea tropicală amazoniană în viața reală. Pe backend, o parte din veniturile din NFT sunt destinate retragerii creditelor de carbon legate de Amazon. Jucătorii pot chiar să voteze și să direcționeze unde sunt alocate aceste fonduri. 

O altă aplicație, Wildchain, permite utilizatorilor să adopte și să crească specii rare în jocul lor mobil în mod digital: 100% din profiturile generate din vânzarea NFT-urilor lor sunt direcționate către sprijinirea păzilor sălbatici, protejarea habitatelor naturale ale faunei sălbatice, plantarea copacilor și angajarea localnicilor în lume fizică. 

La momentul redactării acestui articol, comunitatea sa a „adoptat” 3,187 de animale, a plantat 18,300 de copaci IRL și a creat 183 de zile de muncă pentru oameni reali de pe teren.

Plantați un copac în metavers = obțineți un copac plantat IRL. 

Ne clasificam propria companie, Ecosapiens, în această categorie. Avem misiunea de a permite oricărei persoane să lupte împotriva schimbărilor climatice cu primul NFT susținut de carbon din lume. Proprietatea vă oferă acces la Ecoverse, viziunea noastră pentru o platformă de sustenabilitate full-stack, DAO și metaverse. 

DAO și colective organizați indivizii pentru a conduce capitalul sau timpul spre un impact în lumea reală. 

Organizațiile valorifică puterea proprietății pentru a organiza colectiv indivizi pentru a oferi granturi, investiții, partajare, marketing și perspectivă pentru a stimula comunitatea și pentru a stimula în continuare impactul IRL.

Carbonul nu stă la baza materialului acestor organizații, dar DAO-urile și alte colectivități bazate pe cripto-agregă vocea, influența și marketingul cu suport de bază pentru infrastructura bazată pe blockchain. 

Gitcoin și ReFi DAO sunt doi jucători noti în această parte a ecosistemului.

NFT-uri și jetoane sunt „Greenchips” care conduc capitalul și cultura către acțiunea climatică.  

Deși există mai multe NFT-uri „bluechip”, cum ar fi CryptoPunks și Bored Ape Yacht Club, mulți fondatori parveniți folosesc NFT-uri, cunoscute sub numele de NFT-urile Greenchip, pentru a redirecționa dolari în crypto către cauze prietenoase cu planeta, cum ar fi conservarea animalelor, restaurarea biomului, captarea carbonului, și alte proiecte de protecție a resurselor naturale. Deși timpuriu, jetoanele reprezintă o metodă alternativă la NFT ca o modalitate de a accesa proiecte cu impact pozitiv prin cripto. 

Aceste active sunt lichide pe piețe precum Opensea, Voice.com (piața principală NFT neutră din carbon), Nifty Gateway, SushiSwap și altele. 

Gânduri finale: construiți de la zero

„Nu există pasageri pe nava spațială Pământ. Suntem cu toții echipaj.”

Web3 și tehnologia blockchain ne-au oferit o nouă lentilă pentru a vedea problemele care se întind pe zeci de ani, dacă nu secole, dar reputația sa se bazează în mare măsură pe concentrarea sa singulară pe profit. 

ReFi își propune să folosească cripto în bine, valorificând potențialul de la intersecția dintre profit și scop și introducând ideea că merită să ajuți planeta.

Într-un fel, este unul dintre cele mai vibrante sandbox-uri pentru construirea de aplicații bazate pe blockchain, cu atractia în masă, fără ca stigmatul „oameni cripto care construiesc pentru oameni cripto” planează asupra industriei criptomonedei. 

Mai avem un drum lung de parcurs, dar aceste proiecte sunt conduse de misiuni și sunt hotărâte să se construiască prin piața ursului, deoarece, la urma urmei, planeta noastră nu cunoaște niciun taur sau urs, cu excepția taurilor și urșilor reali, desigur. 

Cu toții avem potențialul de a avea un impact material prin puterea comunității și a rețelei3 – magia constă în legarea unui stimulent uman din lumea reală de a transforma Degens în Regens. Făcând acest lucru, putem folosi acești „bani magici pe internet” și tehnologia asociată pentru a ne vindeca Casa.