Analiza de reglementare și legislativă #6

Analiză de reglementare și legislativă – globală

Banca Reglementărilor Internaționale (BRI) publică un raport despre proiectul mBridge, care experimentează cu plăți transfrontaliere folosind o platformă comună bazată pe tehnologia registrului distribuit (DLT) pe care mai multe bănci centrale își pot emite și schimba monedele digitale respective ale băncilor centrale (multi-CBDC). Raportul a fost elaborat de BIS, Autoritatea Monetară din Hong Kong, Bank of Thailand, Digital Currency Institute al Băncii Populare din China și Banca Centrală a Emiratelor Arabe Unite.  Proiectul Spărgătorul de gheață este o altă colaborare interesantă între BIS și băncile centrale din Israel, Norvegia și Suedia, pentru a explora CBDC-urile care pot fi utilizate pentru plăți internaționale cu amănuntul și remitențe.

Grupul operativ de acțiune financiară (GAFI): Jurisdicțiile aflate sub monitorizare sporită: În cadrul său Lansare din 21 octombrie 2022, FATF adaugă Republica Democratică Congo, Mozambic și Tanzania, identificate ca având deficiențe strategice CSB/CTF, dar au dezvoltat planuri de acțiune pentru a aborda vulnerabilitățile lor. Pe de altă parte, Nicaragua și Pakistanul au fost eliminate de pe lista FATF a jurisdicțiilor aflate sub monitorizare sporită.

OCDE publică Cadrul de raportare a cripto-activelor (CARF): Organizația pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OCDE) și-a publicat Cadrul de raportare Crypto-Asset (CARF), în urma unei solicitări a Grupului celor Douăzeci (G20) pentru un sistem de schimb automat propus. Această publicație conține regulile și comentariile CARF și un set de amendamente la Standardul comun de raportare (taxă) („CRS”), așa cum a fost aprobat de Comitetul pentru afaceri fiscale al OCDE în august 2022.

Analiză de reglementare și legislativă – Statele Unite ale Americii

Octombrie 20^th, Comisia de tranzacționare a mărfurilor și futures (CFTC) a publicat rezultatele executării pentru anul fiscal 2022, dintre care 18 din cele 82 de acțiuni au fost cazuri legate de active digitale. Evidențiind aceste cazuri a fost o schemă de fraudă de 1.7 miliarde de dolari din iunie; acesta este cel mai mare caz de aplicare până în prezent pentru CFTC care implică active digitale.

Internal Revenue Service (IRS) a lansat proiecte de instrucțiuni pentru 1040 de persoane care depun declarații.  Pagina 17 a proiectului de comunicat include definiții pentru modul de tratare a activelor digitale în mod mai larg decât anii anteriori și acum include o mențiune specifică a jetoanelor nefungibile (NFT).

Octombrie 3^rd, Comisia de Securitate și Schimb (SEC) a anunţat acuzaţii împotriva celebritate, Kim Kardashian pentru că nu a dezvăluit că a fost compensată pentru promovarea EthereumMax. Acordul a inclus acceptarea ei de a plăti 1.26 milioane de dolari. Președintele SEC Gensler a remarcat că acesta este un memento pentru celebrități să respecte legile de dezvăluire, iar indivizii să fie atenți la riscurile investițiilor. Tot pe 3 octombrie^rd, SEC a anunțat oprirea fraudei legate de cripto active care implică investitori latino. „La 19 septembrie 2022, Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse a depus o acțiune de urgență pentru a opri o ofertă de criptoactiv frauduloasă și neînregistrată în desfășurare care vizează investitorii latino, condusă de inculpații Mauricio Chavez și Giorgio Benvenuto prin intermediul unei companii fondate și controlate de Chavez, CryptoFX, LLC.” SEC a remarcat că această schemă frauduloasă a implicat peste 5,000 de victime și 12 milioane de dolari în fonduri.

Analiza reglementară și legislativă – EMEA

VASP din Europa au afișat o rată fără precedent de rapoarte de tranzacții suspecte (STR) anul trecut. Datele colectate de ACAMS moneylaundering.com arată că totalul STR-urilor primite de unitățile de informații financiare din 42 de națiuni europene aproape sa triplat de la 2.4 milioane în 2020 la 6.9 milioane anul trecut. STR-urile au crescut cu aproximativ 20% în Marea Britanie și Italia, 44% în Franța, 70% în Țările de Jos, 100% în Germania și Estonia. Cu toate acestea, cea mai impresionantă creștere a avut loc în Lituania, care a înregistrat de 13 ori mai multe STR-uri în 2021; și în Finlanda, unde STR-urile au crescut cu un factor de aproape 60, de la doar 62,000 în 2020 la 3.7 milioane anul trecut.

cu sediul în SUA Gemenii se extind serviciile sale din UE în șase țări europene: Danemarca, Suedia, Portugalia, Cehia, Letonia și Liechtenstein. Rezidenții și instituțiile din aceste țări pot acum cumpăra, depune, tranzacționa și păstra peste 100 de criptomonede prin euro, lire sterline, card de debit, transfer bancar, Apple sau Google Pay. La începutul lunii martie 2022, Gemini a primit „Gemini Payments Limited” înregistrat ca furnizor de servicii de active virtuale (VASPCe este un furnizor de servicii de active virtuale (VASP)? A Virtual A ... Mai Mult) de către Banca Centrală a Irlandei (număr de ref C432664).  Sub reperul UE Piețele în reglementarea cripto-activelor (MiCA), furnizorii de servicii de cripto-active vor avea nevoie de o autorizație pentru a opera în UE.

Bankhaus von der Heydt, una dintre cele mai vechi bănci private din Germania, fondată în 1754, este luate în considerare pentru achiziție cu sediul în Germania cryptocurrencyO criptomonedă (sau criptomonedă) este un bun digital des ... Mai Mult și blockchainUn blockchain - tehnologia care stă la baza bitcoinului și a altor c ... Mai Mult investitor Bitcoin Group SE, Proprietarul futurum bank AG, o platformă de tranzacționare pentru monede digitale. La începutul lunii mai, Coinpanion, un startup cripto pentru intrarea ușoară în lumea investițiilor cripto, a anunțat o colaborare cu Bankhaus von der Heydt, pentru a crea un parteneriat operațional în custodia criptografică și tranzacționare. Pe de altă parte, diverse mass-media au anunțat acest lucru Binance are în vedere să cumpere bănci) pentru a reduce decalajul dintre cripto și finanțele tradiționale.

Deutsche Bank AG a primit ordin de către BaFin să ia măsuri specifice menite să prevină spălarea banilor și finanțarea terorismului. Conform cu 28 septembrie 2022 anunț, Autoritatea Federală de Supraveghere Financiară din Germania a amenințat că va impune sancțiuni financiare în cazul în care banca nu respectă aceste măsuri specifice.

FINMA revizuiește parțial Ordonanța împotriva spălării banilor: Autoritatea Elvețiană de Supraveghere a Pieței Financiare FINMA a parțial revizuită Ordonanța FINMA privind combaterea spălării banilor. Începând cu ianuarie 2023, cetățenii elvețieni vor trebui să își verifice identitatea atunci când fac tranzacții cu peste 1,000 de franci elvețieni în cripto.

Bursa de Valori din Tel Aviv își va remodela structura de proprietate și, de asemenea, va crea o platformă blockchain pentru a permite mai multă tranzacționare cu criptomonede în efortul de a se potrivi standardelor internaționale, așa cum este detaliat în perioada 2023-2027. document de strategie publicat pe 24 oct.

Analiza reglementară și legislativă – APAC

Autoritatea Monetară din Singapore (MAS) a lansat două documente de consultare pe 26 octombrie^th.  Document de consultare P008-2022 furnizează măsuri de reglementare propuse pentru jetoanele de plată digitale; aceasta „stabilește măsurile de reglementare propuse pentru licențiații și furnizorii de servicii de plată scutiți care desfășoară o activitate de furnizare a unui serviciu de simbol de plată digitală în conformitate cu Legea privind serviciile de plată din 2019”.  Document de consultare P009-2022 oferă o abordare de reglementare propusă pentru activitățile legate de monedele stabile; aceasta „expune gândirea politică a MAS cu privire la abordarea generală de reglementare a activităților de emitere și intermediere legate de monede stabile și evidențiază cerințele cheie care vor fi impuse acestor activități”. Perioada de comentarii se extinde până la 21 decembrie 2022.

Hong Kong intenționează să legalizeze tranzacționarea cripto cu amănuntul și relatărilor va introduce licențierea obligatorie pentru platformele cripto din martie 2023. Hong Kong dorește să-și restabilească reputația de centru financiar global, însă contrastează cu China continentală, unde cripto-ul este interzis.

Rezerva Bank of India (RBI) emite a Concept de hârtie pe Digital Rupee, moneda digitală a băncii centrale (CBDC). Scopul este de a crea conștientizarea CBDC-urilor, de a explica abordarea și considerațiile RBI cu privire la introducerea unei rupie digitale.

Banca rezervelor din Australia rămâne precaut cu privire la cazul unei monede digitale a băncii centrale (CBDC), în special în spațiul de vânzare cu amănuntul, dar avansează cu un CBDC proiect de cercetare cu Digital Finance Cooperative Research Centre din Australia.

Analiza reglementară și legislativă – LATAM

Comisia pentru Valori Mobiliare și Schimb (CVM) din Brazilia emite un aviz orientativ privind criptoactivele și piața valorilor mobiliare

La 11 octombrie 2022, CVM brazilian a publicat Avizul de orientare 40, „care consolidează înțelegerea de către municipalitate a regulilor aplicabile criptoactivelor care sunt considerate valori mobiliare”. Acest lucru este important, deoarece clarifică modul în care CVM și-ar exercita competențele de reglementare, inclusiv supravegherea și aplicarea, asupra criptoactivelor.

Accentul principal al ghidului are loc la mijlocul documentului, prin care CVM subliniază criteriile pentru taxonomiile de simboluri și caracterizarea criptoactivelor ca valori mobiliare. Taxonomia jetoanelor este o distincție importantă, deoarece indică un tratament legal. Taxonomiile inițiale includ următoarele, iar CVM notează că un simbol se poate încadra în mai multe categorii, în funcție de designul său și de utilizarea economică:

1) Token de plată	„Încearcă să reproducă funcțiile valutare, unitatea de cont notificată, mijloacele de schimb și rezerva de valoare”
2) Token utilitar	Folosit pentru cumpără sau accesează anumite produse sau servicii”
3) Jeton referit	„Reprezintă unul sau mai multe active, corporale sau necorporale. Exemplele sunt 'jetoane de securitate', monede stabile, jetoane non-fungibile (NFT) și alte active care fac obiectul operațiunilor de „tokenizare””.

Atunci când un criptoactiv intră în categoria unei valori mobiliare, emisiunile și părțile aplicabile trebuie să respecte legile privind valorile mobiliare. Participanții pe piață sunt obligați să analizeze caracteristicile criptoactivului pentru a determina dacă este o valoare mobiliară. Aceasta se întâmplă atunci când: 1) „este reprezentarea digitală a oricăreia dintre valorile mobiliare prevăzute la punctele I la VIII ale art. 2 din Legea nr. 6,385/76 și/sau prevăzute în Legea nr. 14,430/2022” și 2) „intră sub incidența articolului IX al articolului 2 din Legea nr. 6,385/76 [CVM folosește testul Howie al SUA în această lege], în măsura în care este un contract colectiv de investiții”. Alte considerații ale tratamentului de securitate sunt subliniate în ghid, care includ: Investiția, Formalizarea, Natura colectivă a investiției, Așteptarea beneficiului economic, Efortul terților și Ofertă publică. În cele din urmă, CVM este deschis la progresele tehnologice și găsește beneficii în capacitatea lor de a îmbunătăți piețele de capital; va continua să efectueze analize în acest domeniu și poate actualiza/îmbunătăți îndrumările și măsurile legale în viitor.