Problemele de reglementare „încă sunt provocatoare”, deoarece CBDC-urile câștigă popularitate la nivel global, spune evanghelistul șef al firmei germane de IT Giesecke+Devrient, Lars Hupel

Dezvoltarea și interesul monedelor digitale ale băncilor centrale (CBDC) cresc rapid la nivel mondial, dar problemele de reglementare rămân o provocare, în special pentru tranzacțiile CBDC transfrontaliere. 

Dar compania germană de IT Giesecke+Devrient (G+D) – câștigătoare a premiului pentru cea mai bună tehnologie la Autoritatea Monetară din Hong Kong Global Fast Track CBDC 2022 competiția din timpul Săptămânii FinTech a orașului din noiembrie – este optimistă în ceea ce privește depășirea unor astfel de provocări. 

Proiectul G+D, Filia, este o soluție CBDC de retail descris ca un fel de numerar dotat cu funcții inteligente. forkast a vorbit cu evanghelistul șef al companiei, Lars Hupel, despre modul în care CBDC-urile de vânzare cu amănuntul ar putea schimba vieți.

Întrebările și răspunsurile au fost editate pentru claritate și concizie.

Ningwei Qin: Filia a câștigat competiții de pitching comercial în Singapore, Hong Kong, și Indonezia și BIS. Care este secretul tău?

Lars Hupel: Secretul este să ai un produs bun. Unul dintre punctele noastre unice de vânzare este capacitatea offline pe o varietate de dispozitive – carduri inteligente, dispozitive portabile și smartphone-uri – pe care le are produsul nostru. Toate acestea pot fi folosite pentru a tranzacționa între ele într-un mod peer-to-peer. Acesta este ceea ce ne diferențiază de mulți alți furnizori.

Qin: plățile digitale necesită, de obicei, o conexiune la internet - ca majoritatea experiențelor din China continentală. Puteți explica, într-un mod mai simplu, cum poate Filia să facă plăți offline? 

Hupel: Avem un protocol de bază bazat pe token. O plată înseamnă, în esență, predarea unui token unei alte persoane. Dacă persoana respectivă este online, poate fie să preia jetonul, fie să-l invalideze la banca centrală sau la autoritatea emitentă. 

Acest control de plată poate fi amânat dacă aveți o plată dublă offline – atât plătitorul, cât și destinatarul offline. Stocați un traseu auditabil într-un pseudonim, iar terminalul îl poate folosi ulterior odată ce își recapătă conectivitatea online pentru a valida plata. Verificările pot avea loc într-o etapă diferită, în funcție de faptul că sunteți online sau offline.

Ceea ce am citit în presă și în cercetare este că unul dintre punctele principale este incluziunea financiară, deoarece există o mulțime de oameni subbancarați în China continentală.

Qin: Deci, ce beneficii poate aduce CBDC-ul cu amănuntul oamenilor obișnuiți? Ați menționat CBDC și incluziunea financiară.

Hupel: Diverse motive pot contribui la reducerea incluziunii financiare. În unele țări, există o mare neîncredere în sistemul bancar, unde oamenii preferă numerarul din motive de confidențialitate. Și există zone rurale fără nicio sucursală bancară disponibilă. Și [sunt] locuitori de pe coastă care au bani puțini, dar plătesc comisioane mari la bancă.

Avem nevoie de o abordare holistică pentru a aborda asta. Plățile offline abordează multe dintre aceste probleme. Deci, în modelul offline bazat pe token, puteți emite carduri inteligente sau unele dispozitive care nu necesită un cont bancar bancar. Aș putea să merg la un agent și să-i dau agentului numerar, iar asta îl va converti în CBDC și îl va pune pe cardul meu. 

Reziliența este un alt subiect. Multe dintre aceste scheme de plată electronică [online] vor întâmpina probleme atunci când există o rețea sau o întrerupere a curentului. Acest lucru va proteja și împotriva unui dezastru natural sau a unei pene de curent sau va ajuta. 

Qin: Deoarece avem deja numerar, de ce avem nevoie de CBDC pentru vânzare cu amănuntul?

Hupel: Cash-ul are și probleme. Pentru mulți comercianți, manipularea numerarului este destul de costisitoare și poate fi, de asemenea, riscantă atunci când transportați numerar. Dacă aveți economii cu un sector informal mare, cu vânzători stradali și piețe umede, există provocări pentru gestionarea acelor numerar.

Nu puteți folosi numerar pentru a plăti online, dar CBDC poate. Nu spunem că CBDC cu amănuntul ar trebui să înlocuiască numerarul; spunem întotdeauna că completează numerarul. 

Qin: Ce factori pot afecta o țară sau un oraș să adopte CBDC?

Hupel: I can disclose something about our project in Ghana. We had conversations with commercial banks and fintechs there. The private-sector that we spoke with was eager to integrate with all the CBDC solutions to exchange mobile money for CBDC and build new products. We saw not so much a focus on risks but focus on the opportunities. It was nice to see that they had the idea that ‘we can use CBDC to reduce friction in our payments.’

Totuși, proiectul pilot este modalitatea perfectă de a-l încerca. Nicio bancă centrală din lume nu vrea să lanseze un lucru complet nou a doua zi, deoarece ar putea risca economia. Deci, de obicei, merg mai întâi pe piloți cu restricții. 

Qin: Va lansa Hong Kong un CBDC de vânzare cu amănuntul? 

Hupel: Suntem într-o conversație cu Autoritatea Monetară din Hong Kong, așa că suntem bucuroși să discutăm despre provocările și oportunitățile pe care le văd, mai ales că au publicat recent și această carte albă pe e-HKD. 

Ei au spus foarte clar [în cartea albă] că nu au încă o decizie. Multe dintre acele economii mai avansate din punct de vedere tehnologic ar putea încerca să evalueze siguranța.

Așa că spun că s-ar putea lansa [Hong Kong], dar ar putea dura puțin.

Vezi articolul aferent: Hong Kong caută un caz de utilizare pentru a vinde public pe CBDC cu amănuntul 

Qin: Cum se traduce succesul în competițiile comerciale de prezentare în oportunități de afaceri din lumea reală cu aceste țări și orașe? 

Hupel: Nu am un răspuns simplu la asta, deoarece au existat diverse puncte de interes diferite în toate pozele pe care le-am făcut. Dacă ne uităm la economiile emergente, acestea sunt foarte interesate de plățile offline. În Brazilia, au așteptat cu nerăbdare aspectul plății online. 

Dar dacă te uiți la țările din Asia de Sud-Est, există deja o piață destul de mare a plăților electronice și există deja multă concurență acolo. Deci lucrurile pe care vrem să le realizăm sunt foarte diferite acolo. 

Așa că ne uităm la parteneriat cu sectorul privat pentru a construi soluții noi și inovatoare pe lângă CBDC. Ne gândim la CBDC acolo ca un substrat de limbaj comun pe care sectorul privat se poate construi apoi, iar banca centrală îl garantează. Ei se asigură că sistemul este rezistent și sigur. Însă banca centrală nu este interesată de dezintermediere pentru a îndepărta afacerile jucătorilor comerciali. 

Ne concentrăm pe parteneriate și conversații cu sectorul privat, astfel încât aceștia să poată forma noi modele de afaceri, cum ar fi micro-creditarea. Cu CBDC, puteți stabili un istoric de credit pentru persoanele care foloseau doar numerar sau plăți programabile. 

Factorul de succes este că toate băncile centrale sunt de acord că, pentru ca CBDC să aibă succes, aveți nevoie de adoptarea de către utilizatori - acest lucru ne conduce acolo. Plăți offline, de exemplu, pentru comercianții informali sau pentru rezistență și asigurarea faptului că este accesibilă și accesibilă universal. Deci, posibilitatea de a produce dispozitive pentru reutilizare, dispozitive existente cu care oamenii pot tranzacționa. 

De fiecare dată când intrăm într-un proiect pilot sau intrăm în discuții cu țara, începem mai întâi cu cazurile de utilizare. Ne uităm la piața lor și spunem, ei bine, este posibil să aveți deja bani mobili în țara dvs. Cum poate CBDC să încorporeze bani mobili? Sau poate aveți o mulțime de plăți cu cardul de credit, unde putem adăuga valoare la asta?

Qin: Care vor fi punctele importante ale dezvoltării CBDC în 2023?

Hupel: Una dintre cele mai mari provocări în tehnologie este performanța. Dacă faci un pilot limitat în țară, ai un număr limitat de utilizări și mașini și poți intra în sute de tranzacții pe secundă.

Dar dacă doriți să extindeți și să vă bazați o mare parte a economiei pe sistemul CBDC, acesta trebuie să fie cu adevărat robust și performant. Există diferite diferențe de backend; unii adoptă tehnologia contabilă descentralizată (DLT), iar alții folosesc modele hibride. 

Dintr-o perspectivă tehnologică, ceea ce va fi interesant este modul în care aceste soluții pot fi extinse și cum putem ajunge la un debit de tranzacții de cinci sau chiar șase cifre pe secundă. 

Qin: Ce părere aveți despre plățile CBDC transfrontaliere? Care sunt provocările CBDC transfrontaliere?

Hupel: În unele țări africane, când imigranții trimit bani din străinătate către familiile lor din țară, perechile valutare tranzacționate s-ar putea să nu fie atât de lichide și trebuie să treci prin mai multe bănci intermediare, ceea ce implică o mulțime de comisioane. Procesul este, de asemenea, foarte lung și există multe frecări de reglementare la mijloc.

Cooperarea de decontare instantanee a mai multor bănci centrale într-o rețea CBDC este un unghi pentru a reduce această frecare. 

Plățile prin CBDC sunt decontate imediat. Dar va veni o altă problemă, și anume problema screening-ului de reglementare. Prin urmare, o plată transfrontalieră prin CBDC poate fi supusă unui control mai mare decât o plată internă.

În acest sens, ca comunitate, trebuie încă să găsim standarde mai bune cu privire la modul în care aceasta poate fi abordată într-un mod transfrontalier.

Încă o dată, provocările de reglementare sunt încă provocatoare.

Vezi articolul aferent: Participanții mBridge pentru a pune capăt plăților interne ale CBDC-urilor străine