Cercetare: comercianții de Bitcoin sunt dispuși să meargă mult, dar sentimentul rămâne ferm urs

De când a ajuns la 17,700 USD pe 18 iunie, Bitcoin a fost tranzacționat într-o bandă relativ strânsă, cu 25,100 USD marcând limita superioară a acestui canal.

Deși în ultima săptămână, BTC a tipărit șase închideri zilnice consecutive în verde, mai mult decât se aștepta Inflație IPC datele, publicate pe 13 septembrie, au pus capăt impulsului ascendent. În acea zi, BTC a oscilat cu 13% în jos până la 19,800 USD.

Incertitudinea prețurilor este narațiunea dominantă, deoarece presiunile macro continuă să cântărească puternic pe liderul pieței. În conformitate cu Opțiunile 25 Delta Skew și Options Volume Put/Call Ratio, acest lucru sa dovedit a fi o dorință de a merge lung, chiar și la semne minore de recuperare a prețurilor. Cu toate acestea, sentimentul general este de urs.

Opțiuni 25 Delta Skew

Valoarea Opțiunilor 25 Delta Skew analizează raportul dintre opțiunile put vs. call exprimat în termeni de Volatilitate implicită (IV). Pune dreptul de a vinde un contract la un anumit preț și apelează dreptul de a cumpăra.

Pentru opțiunile cu o anumită dată de expirare, 25 Delta Skew se referă la puturi cu o deltă de -25% și apeluri cu o deltă de +25%, compensate pentru a ajunge la un punct de date. Cu alte cuvinte, aceasta este o măsură a sensibilității la preț a opțiunii având în vedere o modificare a prețului Bitcoin spot.

Perioadele individuale se referă la contracte de opțiune care expiră la 1 săptămână, 1 lună, 3 luni și, respectiv, 6 luni de acum înainte.

Sub 0 indică apelurile sunt mai scumpe decât puturile. Această situație s-a întâmplat doar de șase ori în acest an. În timpul recentei atingeri minime ale Bitcoin, comercianții s-au luptat pentru puturi și apoi au revenit la apeluri la vârful local.

Acest comportament schimbător poate fi explicat printr-o piață urs îndelungată, care îi determină pe comercianți să reacționeze rapid, chiar și la indicii minore de recuperare a prețurilor.

În ultimele săptămâni, pe măsură ce Bitcoin a zburat peste și sub 20,000 de dolari, comercianții au lovit pentru apeluri, pentru a dura lung, de patru ori, doar pentru ca piața să se miște împotriva lor. Apelurile consecutive consecutive nu au avut loc de la sfârșitul anului trecut.

Opțiuni Volum Put/Call Raport

Raportul Put/Call Volum Opțiuni arată volumul put împărțit la volumul call tranzacționat cu contracte de opțiuni în ultimele 24 de ore. Este folosit pentru a măsura starea de spirit generală a pieței.

Graficul de mai jos arată o înclinație puternică față de puturi, așa cum este evidențiată de creșterile abrupte ale raportului în cazurile de scădere a prețurilor.

Acest lucru sugerează că sentimentul de urs este ferm înrădăcinat. Dar, similar datelor Opțiuni 25 Delta Skew, comercianții vor merge mult la semne de recuperare a prețurilor.