Cercetare: Bitcoin ar putea fi poziționat să prospere pe fondul semnalelor globale de urs pentru economia SUA? PlatoBlockchain Data Intelligence. Căutare verticală. Ai.

Cercetare: Bitcoin ar putea fi poziționat să prospere pe fondul semnalelor globale de urs pentru economia SUA?

Marca temporală: 3 august 2022 10:00

Sentimentul global al peisajului macroeconomic este stins în urma știrilor despre a recesiune tehnică și Creșterea ratei de 75 pb de Rezerva Federală a SUA. Cu toate acestea, piețele criptografice par mai puternice decât au fost de ceva timp, ceea ce poate deruta investitorii.

Acest articol va examina factorii care afectează economia tradițională și modul în care aceștia pot afecta industria cripto.

recesiunea

O recesiune este în mod obișnuit înțeleasă ca fiind o perioadă de declin economic temporar în care comerțul și activitatea industrială sunt reduse. În general, este identificat printr-o scădere a PIB-ului în două trimestre succesive, dar Casă albă a făcut recent eforturi să se asigure că sunt luați în considerare și alți factori economici.

Primul trimestru al anului 2022 a înregistrat o creștere negativă a PIB-ului, iar Fed-ul din Atlanta a prezis un alt trimestru negativ al PIB-ului înainte de anunțul oficial din 28 iulie care confirmă scăderea PIB-ului.

După două trimestre consecutive de creștere negativă a PIB-ului, Fed-ul din Atlanta își modela previziunile privind PIB-ul pentru trimestrul trei pentru economia SUA la +2.1%. Cu toate acestea, cele mai recente date PMI, construcții și cheltuieli indică o estimare de +1.3%. Același model a avut loc în trimestrul al doilea, cu o perspectivă pozitivă la începutul trimestrului și una negativă la sfârșit.

Cercetare: Bitcoin ar putea fi poziționat să prospere pe fondul semnalelor globale de urs pentru economia SUA? PlatoBlockchain Data Intelligence. Căutare verticală. Ai.

În urma reuniunii FOMC de săptămâna trecută, FED se înăsprește la cel mai rapid ritm de schimbare pentru a controla inflația rampantă. Întrebarea este, cât mai mult pot lua piețele fără să se rupă ceva?

Conform ratei fondurilor federale, piața ar putea avea doar potențialul pentru încă o creștere a ratei până când ceva se sparge. Din 1987, de fiecare dată când rata fondurilor a atins linia roșie, FED a dat înapoi, creând un nivel scăzut în acest proces.

Rata fondurilor FEDRata fondurilor FED
Sursa: FRED

Încetinire severă a economiei

Există mai multe semne de avertizare că vedem o încetinire economică severă și ar putea fi vârful aisbergului.

  • Indicele S&P Global Flash PMI Composite Output a devenit negativ pentru prima dată de la ultima recesiune.
  • Vânzările de case deținute anterior au scăzut cu aproape 6% în luna iunie, a cincea lună consecutivă de scădere.
  • 35% dintre proprietarii de afaceri mici din SUA „nu și-au putut plăti chiria integral sau la timp în iunie”.
  • 45% din toate întreprinderile mici din SUA au decis deja să înghețe angajarea de noi lucrători.
  • Economiile personale sunt cele mai mici din ultimii zece ani, în timp ce creditul revolving (datoria cu cardul de credit) este cel mai mare din ultimii 22 de ani.

Economiile consumatorilor din SUA fiind la cel mai scăzut nivel din peste un deceniu, ratele dobânzilor crescând alături de datoria de consum este un semn al lichidității scăzute în rândul oamenilor obișnuiți. Graficele de mai jos de la Rezerva Federală arată amploarea problemei.

tabelul de economii personaletabelul de economii personale
Sursa: FRED
datoriile consumatorilordatoriile consumatorilor
Sursa: FRED

Inflația bunurilor și serviciilor, care sunt necesare zilnic, alături de deflația prețurilor activelor, ar putea provoca o mare volatilitate pe piețele globale.

Luke Gromen, fondatorul și președintele Forest for the Trees, a subliniat că FED este blocată între o stâncă și un loc greu.

Bitcoin poziționat perfect?

Prețul Bitcoin a crescut în zilele următoare anunțurilor FED, dar a înregistrat o corecție de 7% în weekend, până la prima sesiune de tranzacționare a săptămânii de luni. Bitcoin a renunțat la câștiguri de când știrea unei recesiuni tehnice a apărut joi, 28 iulie, dar, la momentul redactării acestui articol, este încă în creștere cu 7.5% de când reuniunea FOMC a anunțat majorarea ratei de 75 pb pe 27 iulie.

bitcoin în recesiunebitcoin în recesiune
Sursa: TradingView

Cu toate acestea, tendințele locale nu indică performanța pe termen lung a pieței, iar acțiunea prețurilor Bitcoin din ultima săptămână nu înseamnă neapărat că o piață bullă este din nou pe cărți. Ethereum a condus sarcina în recentele mișcări pozitive ale pieței cripto, în creștere cu 10% față de Bitcoin din 27 iulie.

Pe fondul preocupărilor globale, Maximalistul Bitcoin Michael Saylor stabilit că nevoia de Bitcoin a fost la un „cel mai mare” într-un Tweet vineri. La începutul săptămânii, el a citat capacitatea Bitcoin de a acționa ca o „rețea globală de decontare”, făcând aluzie la potențialul său ca monedă de rezervă a lumii.

În cazul în care Bitcoin devine un nivel global de soluționare pentru economia mondială, economia ar adopta o politică monetară predefinită, așa cum este stabilită în Cartea albă Bitcoin. Capacitatea de a tipări bani suplimentari ar fi eliminată, atribuind drepturi de proprietate persoanelor fizice în locul băncilor centrale.

Austin de la Bitcoin Magazine a evidențiat că dolarul american se află în „cele mai slabe 10 rate datorie/PIB” într-o postare recentă, adăugând în continuare argumentul că sistemul fiat eșuează.

Analistul DeFi, The Genie, a comentat, de asemenea, că FED ar putea fi sub presiune pentru a imprima mai mulți bani înainte de următoarea reducere la jumătate a Bitcoin, care va duce la o altă piață de Bitcoin. CryptoSlate analizate acest scenariu în aprilie 2022 și potențialul ca Bitcoin să atingă 120 USD până în 2025.

Graficul de mai jos arată impactul imprimantei de bani din SUA alături de prețul Bitcoin. Cea mai mare criptomonedă a înregistrat o creștere de 600% de la sfârșitul anului 2020, când Rezerva Federală a crescut drastic masa monetară. În aceeași perioadă, din septembrie 2020 până în septembrie 2021, masa monetară M1 a crescut cu 440%.

masa monetară bitcoin m1masa monetară bitcoin m1
Sursa: TradingView

În 2018, Allianz revizuite potențiala pierdere a dolarului ca monedă de rezervă a lumii. Articolul spunea: „Poate că este doar o chestiune de timp până când dolarul merge pe calea denarii, ducatului, guldenului și lirei – și unul sau mai mulți parveniți se ridică pentru a-i lua locul”.

Mulți cred că Bitcoin are potențialul de a umple acest gol. Cu toate acestea, probabil că SUA nu vor să renunțe la statutul său de principală monedă globală.

„Renunțarea la statutul de monedă de rezervă poate ajuta țara să-și echilibreze relațiile comerciale, dar probabil ar afecta valoarea dolarului și ar crea presiune inflaționistă asupra prețurilor bunurilor de larg consum”.

Într-o perioadă în care „presiunea inflaționistă” este cea mai ridicată din ultimii 40 de ani, pierderea statutului de monedă de rezervă ar putea fi dezastruoasă pentru economia SUA.

Economistul Carl Menger a comentat pe 26 iulie că Jerome Powell a identificat că apariția unui nou concurent pentru moneda de rezervă a lumii nu va fi simțită „imediat”. Este Bitcoin deja pe cale să devină moneda de rezervă? Unii pot spune da, dar noi spunem și „sîntem încă devreme”.

Timestamp-ul:

Mai mult de la CryptoSlate