SEC încheie investigația împotriva indiciilor S&P Dow Jones după decontarea de 9 milioane USD

Comisia pentru valori mobiliare din SUA (SEC) a încheiat o investigație împotriva S&P Dow Jones Indices LLC (S&P DJI) după ce a ajuns la un acord cu o penalizare de 9 milioane de dolari, a anunțat luni autoritatea de reglementare. Autoritatea de reglementare investiga compania pentru publicarea unor valori vechi ale indicilor pentru S&P 500 VIX Short Term Futures Index ER.

Deși S&P DJI a fost de acord cu ordinul de încetare și deces, nu a admis și nici nu a infirmat constatările autorității de reglementare a pieței financiare.

Așteptăm cu nerăbdare să vă întâlnim la iFX EXPO Dubai mai 2021 - Se întâmplă!

Ordinul de reglementare a precizat că S&P 500 VIX Short Term Futures Index ER (indicele) a publicat o valoare a indicelui vechi pe 5 februarie 2018, când contractele futures cu indicele de volatilitate CBOE au crescut cu 115%. Indicele a rămas pur și simplu static în anumite intervale între orele 4:5 și 08:XNUMX în acea zi.

O caracteristică nedezvăluită

SEC a mai precizat că eroarea s-a datorat unei caracteristici „Auto Hold” nedezvăluite, care a fost declanșată dacă valoarea indicelui depășește un prag predefinit. Practica nedezvăluită a afectat emitenții de valori mobiliare care au autorizat indicele.

XIV, o notă tranzacționată la bursă inversă, utilizează valorile indicelui S&P raportate, valori indicative în timp real, care sunt mai mari decât ar trebui să fie din cauza caracteristicii „Auto Hold” nedezvăluite, conform acuzațiilor SEC.

„Furnizorii de indici precum S&P DJI joacă un rol crucial pe piețele financiare”, a declarat Daniel Michael, șeful Unității Instrumente Financiare Complexe la Divizia de aplicare a SEC. 

„Atunci când furnizorii de indici își autorizează indici pentru emiterea de valori mobiliare, așa cum a făcut aici S&P DJI, ei trebuie să se asigure că dezvăluirea caracteristicilor critice ale produselor lor, precum și publicarea valorilor în timp real, sunt corecte.”

S&P DJI a subliniat că a cooperat cu SEC în cadrul anchetei și s-a angajat să își facă procesul de evaluare comparativă mai transparent.

„S&P DJI și-a revizuit metodologiile și politicile și procedurile aferente ca parte a proceselor sale de guvernare a indicilor. Compania continuă să-și îmbunătățească și să-și consolideze cadrul de control și operațiunile pentru a satisface nevoile clienților săi și piețele în evoluție pe care le deservește”, a declarat compania.