Rămâneți disciplinat pe o piață volatilă

În timpul celui de-al patrulea trimestru al anului 2020, Bitcoin a înregistrat o creștere de 171%. Ethereum, a doua cea mai mare criptomonedă după capitalizarea bursieră, după Bitcoin, s-a descurcat și mai bine în 2020, crescând cu peste 600% (Bitcoin a reușit o creștere de doar 305% anul trecut).

Puține alte activități îți vor testa psihologia, cum ar fi tranzacționarea, în special în timpul piețelor volatile sau atunci când ai de-a face cu o clasă de active digitale dificil de anticipat, cum ar fi criptomoneda. Emoții precum frica, lăcomia, speranța, furia și regretul vă pot influența negativ procesul de luare a deciziilor, determinându-vă să acționați irațional sau impulsiv. Când sunteți mânat de lăcomie, de exemplu, s-ar putea să vă asumați riscuri inutile sau nerecomandate, cum ar fi tranzacțiile rapide în căutarea unor recompense mari, în timp ce frica vă poate determina să deveniți aversiune față de risc, ceea ce duce la ezitare la tranzacționare, oportunități ratate și (în cel mai rău caz) vânzarea în panică.

Pentru a gestiona provocările mentale și emoționale de bază cu care ne confruntăm cu toții ca comercianți, mai întâi trebuie să le înțelegeți, motiv pentru care psihologia tranzacționării este atât de importantă. Numai după ce ați recunoscut comportamentele de tranzacționare necalificate care rezultă din emoții, mai degrabă decât din rațiune, puteți tranzacționa împotriva mulțimii cu disciplină - rece, încrezător și consecvent.

Învățați să priviți diferit comerțul

Dacă ești un veteran experimentat, sunt șanse să fi întâlnit deja câteva denivelări de-a lungul drumului tău de tranzacționare la un moment dat. Se întâmplă tuturor, chiar și celor mai buni dintre noi. Pentru cei dintre voi abia la început, entuziasmul dumneavoastră inițial va servi probabil ca catalizator sau scânteie, aprinzându-vă cariera de tranzacționare. Cu toate acestea, nu lăsați scânteia să ardă puternic și apoi să se stingă la fel de repede din cauza lipsei de disciplină de tranzacționare. La urma urmei, emoțiile pot fi o sabie cu două tăișuri.

Acum, înainte de a ne gândi cum să păstrăm cursul în momentele dificile, să aruncăm mai întâi o privire la numeroasele moduri în care psihologia ne poate sabota strategiile de tranzacționare pe termen scurt și lung și perspectivele generale.

• Reduceți tranzacțiile câștigătoare, în ciuda testării amănunțite și a unei strategii solide.
• Frica de pierdere te împiedică să faci o tranzacție bună.
• O serie de tranzacții pierdute îți distruge speranța de a se rupe.
• Adaugi la o poziție pierdută în speranța că piața se va redresa în cele din urmă.
• Începeți să tranzacționați agresiv după ce ați pierdut bani.
• Vă abateți de la strategia dvs. de tranzacționare pe baza fluctuațiilor bruște ale pieței.
• Opriți tranzacționarea sau reduceți dimensiunea poziției după o pierdere.
• Vă păstrați un activ mai mult decât ar trebui, în speranța că veți atinge jackpot-ul.
• Tranzacționarea pozitivă și profiturile mari duc la o încredere excesivă.
• Eșecul de a profita de o oportunitate din cauza performanțelor slabe din trecut.
• Permiterea hype-ului media sau a discuțiilor negative să vă perturbe cursul de tranzacționare.

După cum puteți vedea, multe pot merge prost atunci când cedăm instinctelor noastre mai josnice. După cum scrie Gary Dayton în cartea sa Trading atent: Atinge-ți performanța optimă de tranzacționare cu Mindfulness și psihologie de ultimă oră, „Prejudecățile și emoțiile cognitive vă pot face să vă păstrați învinși, să faceți tranzacții la momentul nepotrivit și în direcția greșită, să sari în tranzacții neplanificate și alte tranzacții neregulate.” Piețele cripto oferă oportunități extraordinare de investiții pentru comercianți, dar există câteva lucruri de reținut, care vă vor ajuta să faceți față furtunii atunci când toți cei din jurul vostru își pierd capul în mijlocul unor mitinguri record și al scăderilor de valoare care provoacă atacuri de cord.

Benjamin Franklin a spus că în viață există doar două lucruri care sunt sigure. Dar Benjamin Franklin nu a tranzacționat niciodată criptomonede. Există, de fapt, trei – moartea, impozitele și scăderile pieței.

Tot ce urca sus trebuie sa si coboare. Lucrurile care cresc și cad. Oricum ai spune asta, adevărul de bază rămâne: scăderile pieței (și creșterile) sunt inevitabile. Întrebarea adevărată nu este dacă va exista o recesiune, ci cum te vei descurca în timpul uneia. Navigarea prin vremuri tulburi nu este niciodată o perspectivă ușoară, dar există o serie de lucruri pe care le puteți face pentru a minimiza durerea pe termen scurt, maximizând în același timp avantajul competitiv pe termen lung, iar înțelegerea psihologiei tranzacționării este una dintre cele mai importante.

Îmbrățișează-ți frica

Scăderile pieței pot fi înfricoșătoare. Piețele optimiste sau o perioadă negativă pot determina piețele să scadă timp de săptămâni, luni și chiar ani. Un activ digital volatil, cu risc ridicat, cum ar fi criptomoneda, îi poate speria pe comercianți, determinându-i să-și redirecționeze tranzacționarea către investiții cu risc mai scăzut, mai degrabă decât să cumpere acțiuni la minime pieței. Sau, altfel spus, poate fi dificil să crești când piețele nu sunt. Dar nu este imposibil.

„Să-ți ții capul în jos, să te retragi de pe piețe și să devii introspectiv, în timp ce un răspuns uman natural la veștile proaste, este o opțiune teribilă”, scrie Stefan Stern în Gestionarea într-o criză. După cum explică Stern, „Acum nu este momentul să... să te închizi de alte influențe exterioare. Păstrați o minte deschisă la noile inițiative, rămâneți un networker activ” și, mai presus de toate, nu vă îngropați capul în nisip.

Importanța ambivalenței

Relația noastră cu tranzacționarea este una de ambivalență. Este comerciantul rar care mereu iubește comerțul. Pe de altă parte, nimeni nu ar face-o în mod constant dacă ar face asta mereu ura comerțul. Una dintre consecințele acestei ambivalențe este că ne confruntăm cu un echilibru între prudență și optimism. În timpul unei recesiuni, totuși, determinarea cât de precauți sau optimiști ar trebui să fim poate avea implicații semnificative pentru portofoliile noastre de tranzacționare, ilustrând problema conflictului emoțional implicat atunci când trebuie să rezolvăm analizele și predicțiile despre sentimentele pieței în perioadele de incertitudine fundamentală.

Nu mai este suficient să ne gândim doar la piețe. Pentru a avea succes și a rămâne în joc, comercianții din ziua de azi trebuie să aibă grijă de emoțiile lor, un punct pe care David Tuckett îl aduce acasă în cartea sa. Atentie la Piete. O viziune financiară emoțională a instabilității financiare. „Rolul diferitelor stări mentale și impactul lor asupra proceselor de gândire”, argumentează el, „poate modifica în mod sistematic preferințele, rezultatele așteptate și luarea deciziilor într-un mod dinamic și dependent de cale, dar neliniar.” De prea multe ori analiștii ignoră sau trec cu vederea componentele critice ale psihologiei umane atunci când evaluează scăderile pieței. Prin acceptarea ambivalenței și recunoașterea rolului nevoilor și fricilor inconștiente atunci când tranzacționați, puteți înțelege și gestiona mai bine motivațiile și consecințele acestora asupra deciziilor dvs. de tranzacționare.

O piață volatilă ar trebui văzută ca o oportunitate de planificare strategică pe termen lung, permițându-vă să profitați de oportunitățile cu randament ridicat, să vă protejați împotriva prejudecăților comportamentale și să beneficiați de performanțe mai bune datorită perioadelor mai lungi de deținere.

Gary Mishuris face un punct interesant despre prejudecățile comportamentale în un articol pentru Financial Times, observând că „Prejudecățile recente îi determină pe oameni să supra-extrapoleze trecutul apropiat mai mult în viitor, mai mult decât merită faptele. A avea o viziune pe termen lung asupra unei investiții ar trebui să vă facă să vă gândiți la mai mult decât la ceea ce sa întâmplat recent pentru a ajunge la o concluzie rezonabilă.” Cu alte cuvinte, părtinirea recentă vă poate face să credeți că evenimentele sau tendințele recente sunt mai predictive pentru viitor decât este probabil să fie. O criptomonedă care a avut recent rezultate slabe de tranzacționare, de exemplu, ar putea fi percepută de comercianți ca având o probabilitate mai mare de rezultate similare viitoare decât dacă comercianții ar fi examinat istoricul complet al activului și previziunile pe termen lung ale analiștilor și prognozatorilor.

Când apare volatilitatea, reacția dumneavoastră instinctivă ar putea fi să vă acoperiți pariurile și să vindeți până când piața se îmbunătățește. Scăderile sau volatilitatea pot fi cele mai rele momente, dar pot fi și cele mai bune, în special pentru comercianții care doresc să creeze valoare pe termen lung, ceea ce ne duce frumos la următorul punct.

„Bitcoin Plunge șterge 100 de miliarde de dolari în 24 de ore – Iată cât de mult ar putea dura „baia de sânge”” avertizează Forbes. CoinGape continuă cu metafora sângerării: „Analiza prețului Ethereum: ETH se prăbușește spre 1,400, pe măsură ce piața cripto se sângerează în general.” Brett Arends se grăbește pe hiperbola din a lui articol de opinie pentru MarketWatch: „Stai departe de Bitcoin și Ethereum – sunt complet gunoi.”

Ți-e frică încă?

Titlurile sunt scrise pentru a „spune și vinde”. Pe vremurile vechi ale tiparului, un titlu captivant vindea ziare. Astăzi, un titlu de articol bine reglat pe un site web poate genera trafic și genera clicuri. La urma urmei, cum crezi că am găsit aceste articole? Câteva căutări de cuvinte cheie și voilà – scenarii apocalipsei pentru criptomonede precum Bitcoin și Ethereum.

Primele impresii sunt totul

Dar aici este problema. Titlurile pot schimba modul în care gândim.

Prima impresie contează cu adevărat, iar conținutul nu este diferit. New Yorker scriitoarea personalului Maria Konnikova subliniază punctul în articolul ei „Cum titlurile schimbă modul în care gândim” par aproape evident: „Până acum, toată lumea știe că un titlu determină câți oameni vor citi un articol, mai ales în această eră a rețelelor sociale. Dar, mai interesant, un titlu schimbă mod oamenii citesc un articol și felul în care își amintesc de el. Titlul încadrează restul experienței. Un titlu vă poate spune ce fel de articol sunteți pe cale să citiți – știri, opinie, cercetare, LOLcats – și dă tonul pentru ceea ce urmează.”

În mod esențial, titlurile pot influența modul în care gândim la un anumit subiect sau produs, informându-ne opiniile și modelându-ne cunoștințele. Konnikova continuă: „Atrăgând atenția asupra anumitor detalii sau fapte, un titlu poate afecta cunoștințele existente care sunt activate în capul tău. Prin alegerea formulării, un titlu vă poate influența mentalitatea în timp ce citiți, astfel încât să vă amintiți mai târziu detalii care coincid cu ceea ce vă așteptați.”

Omoara acel zgomot

În timp ce făceam o căutare pe Google pentru această piesă, un alt titlu mi-a atras atenția. Scriere pentru site-ul de știri financiare Inițiat, Articolul lui Shalini Nagarajan poartă următorul titlu: „Bitcoin a fost declarat „mort” de 402 de ori de la înființare. Iată cum puteți urmări de câte ori a „murit” în mass-media de masă.”

După cum raportează Nagarajan, „Moartea” Bitcoin poate fi urmărită la Bitcoin Necrolog, un site de parodie care adună articole de știri și bloguri. A fost deja declarată moartă de nouă ori în acest an [2021] și de 14 ori în 2020. Dar cel mai mare număr de „decese” înregistrate (124) a fost în 2017, când capitalizarea sa de piață a atins pentru prima dată 100 de miliarde de dolari. Cea mai recentă moarte a jetonului a fost anunțată pe 24 februarie 2021 de Steve Hanke, un economist aplicat american la Universitatea Johns Hopkins, care a spus că este doar o chestiune de timp până când Bitcoin „să treacă în spirală” la valoarea sa intrinsecă, care este de 0 USD.”

Observați un model aici? — a spus Nuff.

Diversificați, diversificați, diversificați - a fost mult timp considerat piatra de temelie a unei strategii de tranzacționare prudente. Diversificarea este practica de a vă distribui investițiile pentru a vă limita expunerea la un anumit tip de activ. Motivul din spatele acestuia este de a ajuta la reducerea volatilității portofoliului dumneavoastră pe o perioadă lungă de timp. Alocarea activelor presupune diversificarea între clasele de active pentru a vă ajuta să vă atingeți obiectivele de tranzacționare într-un mod compatibil cu orizontul dvs. de timp, toleranța la risc și nevoile de lichiditate. O alocare eficientă a activelor „ușește cursa” prin diversificare, ceea ce ajută la reducerea impactului general al unei creșteri sau scăderi drastice a valorii unei clase de active.

Dar un cuvânt de precauție. Ceea ce urmează să scriu ar putea părea contraintuitiv. În ciuda faptului că au un portofoliu diversificat, mulți comercianți au suferit pierderi (uneori semnificative) în timpul diverselor recesiuni din ultimii ani. Datele sugerează că relația dintre active este mult mai bogată decât ceea ce s-ar fi putut crede mai întâi, așa cum susțin Jamie Alcock și Stephen Satchell în cartea lor provocatoare, Dependența asimetrică în finanțe: diversificarea, corelarea și managementul portofoliului în scăderile pieței, despre dependența asimetrică și provocările de atenuare a riscurilor pe o piață ursară.

După cum afirmă ei, „Deși riscul de coadă a fost un subiect de cercetare în cea mai mare parte a ultimilor 20 de ani, a fost nevoie de o criză financiară globală pentru ca riscul de coadă să devină limbaj comun în industria investițiilor. În ultimii ani, metodele de acoperire a riscului de coadă asociat cu dependența asimetrică (AD) au devenit din ce în ce mai importante pentru investitori.” Deși riscurile de coadă sunt prin definiție apariții mici și rare, ele se pot întâmpla și se întâmplă și un portofoliu divers, deși este benefic, nu poate garanta imunitatea la recesiuni neașteptate.

Diversificați, diversificați, diversificați. Și apoi fiți la curent cu metodele alternative de gestionare a performanței portofoliului.

Vă amintiți ce am spus mai sus despre titluri? Bine, acesta ar trebui să te sperie: „Comercianții de criptomonede cu supralevier au pierdut 2 miliarde USD într-o oră, Binance conduce din nou.” Tranzacționarea cu efect de levier înseamnă practic să împrumuți bani în speranța de a câștiga și mai mulți bani și este o afacere riscantă. Un comerciant cu efect de levier împrumută fonduri pentru a ocupa o poziție mai mare decât ar putea altfel să o ia cu fondurile existente. Mai mult risc se traduce în profituri mai mari, sau așa se spune. Totuși, așa cum arată articolul clar, „în timp ce tranzacționarea în marjă le permite comercianților să-și amplifice randamentele, poate duce, de asemenea, la pierderi și lichidări crescute, motiv pentru care comercianții cu experiență tind să-i sfătuiască pe noii veniți să stea departe de tranzacționarea cu efect de levier”.

Odată cu creșterile recente ale Bitcoin, unii analiști avertizează că piața este în prezent supra-levier, ceea ce va duce la volatilitate pe termen scurt. In orice caz, așa cum a scris Bitpanda recent, „Bitcoinul are tendința de a se corecta brusc într-o perioadă scurtă de timp după deschiderea unei noi lumânări săptămânale. Acest lucru elimină longurile supraleverizate și aduce un anumit echilibru pe piață.”

Sfatul nostru: greșește cu prudență și evita supralevierul.

Acum că sunteți conștient de modul în care punctele noastre oarbe emoționale ne pot restrânge perspectiva de tranzacționare, este timpul să folosiți instrumentele bot de tranzacționare cripto de ultimă generație ale Trality, care elimină părtinirea emoțională și eroarea umană din ecuația de tranzacționare. De la tranzacționare fără emoții și viteze mai mari de tranzacționare până la backtesting, diversificarea riscului și disciplină de tranzacționare consecventă, robotii de tranzacționare cripto sunt o necesitate pentru orice trader serios de criptomonede astăzi.

Sursa: https://medium.com/trality/staying-disciplined-74461c062df4?source=rss——-8—————–cryptocurrency