Proiecte SWIFT și CBDC: experimente de succes (Carlo RW De Meijer)

La începutul lunii octombrie, SWIFT a lansat două publicații care descriu rezultatele a două experimente importante, unul despre interoperabilitate și celălalt despre tokenizare. În aceste publicații, SWIFT și-a prezentat planul pentru o bancă centrală globală digitală
valută (CBDC) în urma unui experiment de 8 luni pe diferite tehnologii și valute.

Prin urmare, SWIFT a spus că a rezolvat „una dintre cele mai spinoase” probleme cu care s-au confruntat dezvoltatorii de monedă digitală a băncii centrale (CBDC): cum să le folosească pentru tranzacții transfrontaliere și cum să creeze interoperabilitate între diferite rețele. The
ideea este că, odată extinse, prin soluția de interoperabilitate SWIFT, băncile ar putea avea nevoie de o singură conexiune globală principală, mai degrabă decât de mii, dacă ar stabili conexiuni cu fiecare omolog individual.

„Vedem inclusivitatea și interoperabilitatea ca fiind piloni centrali ai ecosistemului financiar, iar inovația noastră este un pas major către deblocarea potențialului viitorului digital”, Tom Zschach, Chief Inovation Officer SWIFT.

Să aruncăm o privire mai profundă!

Proiectele CBDC prezente: problema interoperabilității

După cum s-a spus în ultimul meu blog, apariția CBDC-urilor câștigă viteză, odată cu un număr tot mai mare de bănci centrale din întreaga lume care construiesc, studiază sau iau în considerare versiuni digitale ale monedelor lor naționale, începând astfel să elaboreze în mod serios infrastructura masivă și costisitoare.
necesare pentru a lansa monede digitale susținute de țări. .

La nivel global, nouă din 10 bănci centrale sunt. acum explorează în mod activ monedele digitale, folosind adesea tehnologii diferite. Cu toate acestea, cu un accent principal pe uz casnic.

Multe bănci centrale se confruntă astfel cu complexitățile sale tehnologice, inclusiv cu problemele de interoperabilitate și standardizare. Puține dintre cele aproximativ 100 de țări lucrează pentru a le face interoperabile prin standarde tehnice și cele care sunt,
în general, fac acest lucru în grupuri mici cu țările vecine și partenerii comerciali, cum ar fi în UE.

Dar, cu mai mulți jucători care construiesc soluții diferite, pe platforme tehnologice diferite, pericolul este că va avea ca rezultat un viitor ecosistem financiar digital format din „insule digitale” care nu pot interacționa între ele, ceea ce poate limita mari
adoptarea la scară.

Pentru ca potențialul CBDC să fie pe deplin realizat peste granițe, aceste monede digitale trebuie să depășească diferențele inerente pentru a interacționa între ele, precum și cu monedele fiat tradiționale. Cu toate acestea, acest potențial poate fi realizat numai dacă sunt diferite
metodologiile care sunt explorate ar putea să se unească și să lucreze împreună.

De aceea, atenția unui număr tot mai mare de experimente ale băncilor centrale se îndreaptă rapid către modul în care CBDC-urile din diferite țări ar putea interacționa atunci când folosesc rețele diferite. Este totuși dificil să faceți CBDC interoperabile.

Două publicații SWIFT

La începutul lunii octombrie, SWIFT a lansat două publicații care descriu modul în care CBDC-urile ar putea funcționa în lumea reală, cu un accent deosebit pe plățile transfrontaliere. Ei au explorat astfel utilizarea unui sistem blockchain pentru a conecta aceste diferite blockchain, ceva care
nu a fost realizat în spațiul cripto:

SWIFT consideră inclusivitatea și interoperabilitatea drept piloni centrali ai viitoarei rețele/ecosistem financiar. Ei au căutat modalități de a face CBDC-urile să funcționeze la nivel global, făcându-le compatibile cu monedele obișnuite.

În aceste publicații, SWIFT a descris rezultatele a două experimente separate care au început în decembrie 2021, demonstrând cum să tranzacționați cu succes între diferite rețele blockchain CBDC, precum și cu rețelele tradiționale de plată.

Două experimente

SWIFT a efectuat două experimente separate pentru a-și demonstra fezabilitatea tranzacțiilor transfrontaliere și capacitățile de interconectare. În ultimele opt luni, SWIFT a lucrat cu diferite tehnologii și valute, cooperând astfel cu băncile centrale și financiare.
instituții din întreaga lume.

Aceste experimente au creat o punte între diferitele rețele de tehnologie de contabilitate distribuită (DLT) și sistemele de plată existente, ceea ce a permis monedelor și activelor digitale să circule fără probleme alături de omologii lor tradiționali și să interacționeze cu acestea.

Aceste experimente fac parte din agenda de inovare amplă și extinsă a companiei, pentru a-și pune accentul strategic pentru a permite tranzacții transfrontaliere instantanee, fără fricțiuni și interoperabile, în avantajul comunității SWIFT.

Obiectivele celor două experimente separate au fost

a) rezolvarea provocării semnificative a interoperabilității în tranzacțiile transfrontaliere prin crearea de punți între diferitele rețele de tehnologie de contabilitate distribuită (DLT) și sistemele de plată existente, permițând monedelor și activelor digitale să circule fără probleme în paralel;
și interacționează cu omologii lor tradiționali.

b) precum și să ofere interoperabilitate între diferite platforme de tokenizare și infrastructuri existente bazate pe conturi.

Scopul final al celor două încercări a fost de a crea un model pentru utilizarea CBDC peste granițe.

Prima încercare: interoperabilitate

În prima publicație, SWIFT a lansat rezultatele primului experiment, care a avut ca scop să analizeze modul în care CBDC-urile ar putea fi utilizate la nivel internațional și chiar convertite în bani fiat dacă este necesar. Aceasta pentru a depăși dificultățile întâmpinate de interoperabilitate
între diferite blockchain-uri.

Cum a fost organizat primul proces?

În această primă încercare, SWIFT a colaborat îndeaproape cu Capgemini. Prin urmare, au efectuat tranzacții CBDC-CBDC între diferite rețele DLT, precum și fluxuri fiat-CBDC între aceste rețele și sistemul de decontare brută instantanee în timp real. SWIFT pentru aceasta
a construit două rețele CBDC simulate, una implementată pe R3 Corda și alta pe Quorum, o versiune permisă de Proof of Authority (PoA) a Ethereum.  

Autoritățile de reglementare a rețelei CBDC rulează și guvernează astfel un „nod DLT de încredere” creat ca parte a soluției Swift. Acest lucru le-a permis să aibă o viziune asupra tranzacțiilor din cadrul blockchain-ului permis, precum și a mesajelor acestuia către Connection Gateway. În acest SWIFT
implementare, blochează activele într-un escrow, spun sistemului SWIFT că este blocat și apoi primesc fondurile de la cealaltă parte.

Următorii pași: CBDC Sandbox

Testele sunt urmate de un mediu de testare suplimentar și mai avansat de către aproape 20 de bănci centrale comerciale în următorul an 2023, inclusiv Banque de France, Deutsche Bundesbank, HSBC, Intesa Sanpaolo, NatWest, SMBC, Standard Chartered,
UBS și Wells Fargo

SWIFT a implementat infrastructura într-un sandbox CBDC care rulează și într-o interfață vizuală în care monedele digitale ale băncii centrale (CBDC) bazate pe blockchain se pot conecta între ele la nivel global prin SWIFT, precum și să își conecteze sistemul blockchain la SWIFT.
sistemul tradițional „fiat”.

Acum colaborează în mediul de testare mai avansat, experimentând astfel în continuare CBDC-uri folosind variabile în timp real, pentru a explora modul în care platforma sa ar putea interacționa cu utilizarea transfrontalieră a CBDC-urilor, pentru a evalua cazurile de utilizare potențiale și CBDC mai ample.
operabilitate, construiți soluția în continuare și accelerați calea către implementarea la scară largă a soluției de interoperabilitate.

SWIFT va solicita feedback până la sfârșitul anului 2022.

A doua încercare: tokenizare

Un al doilea experiment separat a fost realizat în colaborare cu mai multe instituții financiare și alți parteneri tehnologici, cum ar fi Citi, Clearstream, Northern Trust și partenerul tehnologic SE.

Această încercare a implicat tokenizarea, o măsură folosită pentru a securiza informațiile sensibile. Testul a avut ca scop utilizarea activelor tokenizate pentru a tranzacționa proprietăți precum acțiuni și obligațiuni.

Această încercare a avut ca scop să evalueze modul în care infrastructura lor existentă ar putea fi utilizată ca un singur punct de acces la mai multe platforme de tokenizare

În cadrul experimentului, echipa a explorat 70 de scenarii care simulează emisiunile de pe piață în timp real și transferurile pe piața secundară de obligațiuni, acțiuni și numerar tokenizate. Aceasta pentru a reflecta transferurile de pe piața reală de obligațiuni și acțiuni tokenizate.

Importanța tokenizării

Monedele și jetoanele digitale au un potențial imens de a modifica modul în care vom plăti și investi cu toții în viitor. Deși tokenizarea este o piață relativ în curs de dezvoltare, Forumul Economic Mondial a estimat că ar putea ajunge la 24 de miliarde de dolari până în 2027.

Mai ales când vine vorba de consolidarea lichidității pe piețe și extinderea accesului la oportunitățile de investiții. Beneficiile potențiale includ îmbunătățirea lichidității pieței și fracționalizarea, care ar putea crește oportunitățile de investiții pentru investitorii de retail,
și să permită investitorilor instituționali să construiască portofolii mai puternice.

Dar acest potențial poate fi dezlănțuit doar dacă diferitele abordări care sunt explorate au capacitatea de a se conecta și de a lucra împreună. Infrastructura existentă a SWIFT poate asigura că aceste beneficii pot fi realizate cât mai curând posibil, de cât mai mulți
oameni pe cât posibil.

Gateway cu un singur conector

SWIFT a explorat utilizarea unui sistem blockchain pentru a conecta aceste diferite blockchain pentru a facilita plățile transfrontaliere, lucru care nu a fost realizat în spațiul cripto.

Echipele de testare construiesc o simulare a platformei îmbunătățite SWIFT și au combinat-o cu un Connector Gateway pentru a conecta diferite CBDC și rețele tradiționale de plată la nivel tehnic, cu scopul de a stabili interoperabilitatea rețelei.

Noua soluție de interconectare CBDC a SWIFT va permite operatorilor de rețele CBDC de la băncile centrale să-și conecteze propriile rețele simplu și direct, nu numai între ele, ci toate rețelele de plată existente din lume printr-un singur gateway, facilitând CBDC
plăți transfrontaliere, asigurând astfel fluxul instantaneu și fluid/liniștit și scalabil al plăților transfrontaliere.

Constatări principale

SWIFT a confirmat că cele două experimente efectuate în ultimele luni au dat rezultate pozitive. Rezultatele studiului au arătat:

• promisiune pentru interoperabilitatea transfrontalieră între țările cu ecosisteme digitale diferite și emergente.
• poate rezolva provocările tranzacțiilor transfrontaliere prin combinarea diferitelor rețele DLT și sisteme de plată actuale. De asemenea, a arătat posibilitatea interoperabilității mai multor platforme tokenizate.
• a arătat, de asemenea, că infrastructura existentă a SWIFT ar putea fi utilizată pentru a interconecta diferite rețele blockchain CBDC din întreaga lume direct pentru tranzacții transfrontaliere, nu numai între ele, ci și cu sistemele existente de platforme de plăți printr-un singur
  poartă.
• Astfel, SWIFT a facilitat cu succes tranzacțiile pe mai multe platforme folosind CBDC-uri atât prin intermediul unei rețele de plăți fiat-to-CBDC, cât și prin diferite tehnologii de registru distribuit.
• aceste experimente au arătat, de asemenea, că este posibil ca monedele digitale și activele tokenizate să curgă fără probleme alături de omologii lor tradiționali și să interacționeze cu acestea pe infrastructura financiară moștenită existentă, garantând instantaneu și fără efort.
  plăți transfrontaliere.
• a dovedit că această infrastructură de rețea tokenizată ar putea crea și transfera jetoane și poate actualiza soldul în portofele multiple.

Rolul viitor al SWIFT

În colaborare cu comunitatea, SWIFT intenționează să își exploreze rolul în continuare – atât ca purtător de informații autentificate despre tranzacțiile CBDC, așa cum face astăzi pentru monedele fiat, cât și ca transportator al valorii CBDC reale, indiferent de forma în care este emisă.

Având în vedere infrastructura actuală a SWIFT, toate avantajele menționate mai sus pot fi realizate cât mai curând posibil. Scalarea companiilor adaugă astfel pondere modelului său. SWIFT are o rețea existentă utilizată în peste 200 de țări și conectează peste 11,500 de bănci
și fonduri.

Prin crearea unei rețele de monedă digitală de autoritate monetară globală, SWIFT ar putea astfel acționa ca un hub central și ar putea servi ca un singur punct de acces la diferite blockchain-uri, în timp ce infrastructura sa ar putea fi utilizată pentru a crea și tranzacționa jetoane pe platformele de tokenizare.

Noile capabilități SWIFT de gestionare a tranzacțiilor ar putea gestiona toate comunicațiile inter-rețele. La scară, un astfel de punct unic de contact ar facilita mai eficient tranzacțiile globale.

Privind înainte

Să devin cu adevărat utilitar pentru plățile transfrontaliere, CBDC-urile și token-urile vor trebui să interacționeze cu infrastructura existentă a sistemului financiar, motiv pentru care este încurajator faptul că SWIFT a putut să arate progrese aici. Rezolvarea interoperabilității
problema este un mare pas înainte.

Noua inovație revoluționară a SWIFT oferă o cale pentru ca monedele digitale și activele tokenizate să se integreze perfect cu ecosistemul financiar existent din lume. Prin rezolvarea provocărilor de interoperabilitate, experimentele pot deschide calea pentru implementarea CCDC-urilor
la nivel global.

Dacă au succes și odată extinse, băncile ar putea avea nevoie de o singură conexiune globală principală, dacă ar stabili conexiuni cu fiecare omolog individual. Acest pas important înainte bazat pe capacitățile de bază ale SWIFT înseamnă că, pe măsură ce CBDC-urile și token-urile se dezvoltă,
ele pot fi implementate rapid la scară pentru a facilita comerțul și investițiile între peste 200 de țări din întreaga lume.

Cu toate acestea, pentru o utilizare masivă a CBDC-urilor, acest lucru necesită și abordarea problemelor rămase. CBDC-urile au ridicat probleme cu privire la supraveghere și confidențialitate care ar trebui, de asemenea, rezolvate. Cu toate acestea, studiile SWIFT au arătat că aceste rezultate pot fi considerate grozave
descoperire