Bazele analizei fundamentale

Fundamentele (substantiv): Un termen folosit de obicei de investitorii mediocri pentru a-și justifica investiția. 2. Un atribut nedescriptiv pe care Redditorii îl folosesc pentru a descrie un proiect de criptomonedă despre care nu știu nimic.

Exemplu:

Comerciant 1: Hei, băieți, l-ați văzut pe Apollo?

Comerciant 2: Desigur! Fundamentele acelui băiat rău sunt perfecte. Mă gândesc să iau un împrumut și să fac all in.

Comerciant 3: Glumești cu mine? Aceste fundamente sunt groaznice. Nu aș atinge chestia aia cu un stâlp de trei picioare.

Comerciant 1: Apollo este câinele meu...

Lăsând toate glumele deoparte, cercetarea și analizarea caracteristicilor fundamentale ale unei criptomonede este cheia pentru construirea unui portofoliu puternic. Analizele tehnice și de sentiment sunt potrivite pentru jocurile pe termen scurt, dar dacă investiți în proiecte pe termen lung, trebuie să vă asigurați că fundamentele sunt solide.

Dar ce dracu sunt „fundamentele?” Întrebați zece investitori diferiți și probabil veți primi zece răspunsuri diferite.

În esență, elementele fundamentale ale unei criptomonede sunt atributele care rezistă timpului, în general neafectate de condițiile pieței sau de sentimentul comunității. În acest articol, defalcăm câteva dintre cele mai importante caracteristici fundamentale pe care ar trebui să le cercetați atunci când vă evaluați următoarea investiție.

Gândește ca un capitalist de risc

Pentru prima dată în istorie (cel puțin în SUA) aveți ocazia să investiți în startup-uri aflate în stadiu incipient fără a fi nevoie să fie un investitor acreditat. Pentru că atunci când te gândești la asta, asta este tot ceea ce sunt majoritatea criptomonedelor. Sunt startup-uri în stadiu incipient, tehnologie.

Așadar, atunci când vă căutați următoarea investiție, de ce să nu emulați grupurile care cunosc cel mai bine investițiile în startup - capitaliștii de risc. Acești moguli își examinează investițiile ad nauseam pentru a se asigura că le aleg pe cele care au cel mai mare potențial de a ajunge pe Lună, la figurat desigur.

Capitaliștii de risc mănâncă, dorm și respirație. Și, deși pot acorda prioritate diferitelor atribute în timpul procesului de evaluare, următoarele elemente fundamentale sunt în mod rezonabil consistente între investitori atunci când examinează startup-uri, criptomonede sau altele.

Problemă și domeniul de aplicare

Unul dintre primele lucruri pe care ar trebui să le înțelegi atunci când cercetezi o criptomonedă este problema pe care o rezolvă. Aceste informații dezvăluie câteva detalii critice despre investiția dvs. potențială.

Declarație problemă

În primul rând, demonstrează că echipa poate comunica succint și eficient. Fiți atenți la declarațiile de probleme lungi și complexe, pline până la refuz cu cuvinte la modă de marketing. Această lipsă de claritate este adesea un semn revelator al unei echipe care funcționează prost.

O regulă generală: Dacă nu știi ce problemă rezolvă proiectul în primele cinci minute de cercetare, nu ar trebui să investești.

Misiunea proiectului trebuie să fie clară și să arate o înțelegere a pieței.

Exemple bune

• Bitcoin este o rețea de plată inovatoare și un nou tip de bani.
• Ethereum este o platformă descentralizată pentru aplicații care rulează exact așa cum au fost programate, fără nicio șansă de fraudă, cenzură sau interferență terță parte.
• Monero este o monedă digitală care este sigură, privată și imposibil de urmărit.
• Wanchain își propune să construiască o super piață financiară a activelor digitale. Este o infrastructură care conectează diferite active digitale.

Exemple proaste

• nebuloase este un blockchain public de generație următoare, care vizează un ecosistem în continuă îmbunătățire. Ce proiect nu își îmbunătățește continuu ecosistemul?
• SmartCash este o monedă bazată pe blockchain axată pe guvernanța comunității, cooperarea și creșterea și o economie descentralizată. Deci, ca orice alt blockchain de acolo.
• Rude este un ecosistem descentralizat de servicii digitale pentru viața de zi cu zi. Nu poți fi mai specific?

Dimensiunea pieței

În plus, înțelegerea problemei vă ajută să măsurați dimensiunea pieței. Unele echipe vă vor spune cât de mare este piața, fie pe site-ul lor, fie în cartea lor albă. Dar, de cele mai multe ori, va trebui să faci niște calcule și presupuneri.

Dimensiunea pieței este un factor determinant esențial pentru cât de profitabil ar putea fi rentabilitatea investiției. Un proiect ca OmiseGo, de exemplu, care vizează întregul sistem financiar, va avea randamente mai mari (dacă are succes) decât ceva precum Bâlci care se concentrează doar pe jocurile online.

Diferența de dimensiune a pieței nu înseamnă că ar trebui să investești într-unul față de celălalt, dar ar trebui să o ții cont atunci când îți analizezi riscul versus recompensă.

Blockchain-ul va ajuta?

În cele din urmă, odată ce cunoașteți problema, puteți concluziona rapid dacă implementarea unui blockchain va ajuta. Nu uitați, blockchain-urile excelează în eliminarea intermediarilor, reducerea nevoii de încredere și creșterea transparenței în tranzacții. Ele nu sunt neapărat mai rapide decât sistemele centralizate și sunt de obicei mai complicate.

Dacă unul dintre atributele anterioare nu rezolvă problema enunțată, este posibil să nu fie o investiție bună.

Desigur, există și excepții de la această regulă. 0x și alte proiecte similare sunt protocoale care îmbunătățesc infrastructura blockchain de bază. Ele facilitează capacitatea altor proiecte de a utiliza mai eficient tehnologia blockchain.

Echipa, consilieri și parteneriate

După problema pe care o rezolvă o criptomonedă, echipa de construire a criptomonedei este următorul element fundamental cel mai important de verificat. Unii investitori chiar susțin că echipa este de fapt cel mai important lucru.

Echipa care creează criptomoneda ar trebui să aibă experiență nu numai în blockchain, ci, mai important, în industria în care intră. Tehnologia blockchain este relativ nouă, așa că găsirea unei echipe cu CV-uri pline de blockchain este rară. În locul experienței în blockchain, puteți căuta locuri de muncă anterioare care implică criptografie sau securitate cibernetică.

VeChain servește ca un mare exemplu de o echipă asta vrei. VeChain este o platformă dapp și o soluție blockchain pentru întreprinderi pentru lanțurile de aprovizionare, în special bunuri de lux. Sunny Lu, co-fondator și CEO, a fost anterior CIO al Louis Vuitton China, în timp ce Jie Zhang, co-fondator și CFO, s-a specializat în asigurarea IT la PwC și Deloitte.

Ei cunosc în mod clar industria bunurilor de lux mai bine decât majoritatea celorlalți oameni și au priceperea pentru a menține o soluție software la nivel de întreprindere.

consilierii

Consilierii experimentați pot completa orice gol pe care o are o echipă în experiența lor. Sprijinul unor tehnologi și oameni de afaceri respectabili aduce, de asemenea, un nivel de credibilitate unui proiect.

Crezi că Gavin Andresen sau Vitalik Buterin le-ar strica reputația sfătuind proiecte slabe? Cel mai probabil nu.

Da, sunt un consilier al wetrust. Nu, nu am jetoane. Nu, interesul meu pentru asigurarea descentralizată NU ar trebui interpretat...

— Vitalik nedator de eter (@VitalikButerin) Octombrie 8, 2017

Parteneriate

La fel ca și consilierii, un proiect cu parteneri de renume ar trebui să rămână pe radar. Parteneriatele pot lua forma unor investiții strategice, colaborări sau chiar achiziții.

Prudență: Fă-ți întotdeauna diligența cu privire la parteneriate. Multe proiecte cripto sunt destul de liber cu cine listează ca „partener”. Acestea pot include furnizori de servicii, potenţial parteneri sau chiar minciuna cu cine lucrează.

Tracțiune

O echipă poate avea cea mai mare criptomonedă din lume, dar dacă nimeni nu o folosește, nu are valoare. Deoarece multe proiecte blockchain sunt pre-produs, descoperirea unuia cu tracțiune semnificativă poate fi dificilă. Dacă găsiți unul cu un produs funcțional și cu o bază reală de clienți, acesta este un semn grozav. Arată că echipa a reușit deja peste 90% din alte startup-uri.

În loc de tracțiune reală, puteți căuta proiecte care au cel puțin clienți care folosesc o versiune beta sau un produs pe un testnet.

Unele proiecte blockchain vizează corporații. Pentru aceștia, încercați să găsiți companiile cu care au deja tranzacții în vigoare.

Token Economics

După evaluarea produsului, a echipei și a pieței, următoarea întrebare pe care ar trebui să ți-o pui este „care este scopul simbolului în acest ecosistem?” În mod ideal, doriți un simbol care devine mai valoros pe măsură ce platforma câștigă adoptare. Poate părea evident, dar există proiecte în care moneda de bază pare inutilă. *tuse* Ripple *tuse*

De asemenea, ar trebui să fiți conștient de alte informații despre token, cum ar fi:

• Inflaționist vs. deflaționist. O monedă deflaționistă va experimenta mai multă presiune în creșterea prețurilor decât una inflaționistă. Când o monedă este inflaționistă, oferta sa crește continuu, ceea ce afectează de obicei prețul.
• Distribuție. Cu cât distribuția monedelor este mai mare, cu atât mai bine. Când un număr mic de oameni dețin majoritatea monedelor, există un dezechilibru de putere. Există un risc constant ca prețul să scadă dacă cei puțini din vârf decid vreodată să vândă.
• Mecanismul de consens. Unele mecanisme de consens oferă ceea ce sunt efectiv dividende pentru deținătorii de token-uri. NEO vă oferă GAZ, VeChain produce THOR și chiar unele cripto-uri Delegated Proof-of-Stake (DPoS), cum ar fi Arcă, vă aduc profituri consistente în funcție de delegatul pentru care votați.
• Arsuri de simbol. Nu în ultimul rând, proiectele care ard în mod constant jetoane ajută la reducerea ofertei, ceea ce, la rândul său, împinge prețul în sus. Binance și Factom ambele implementează arderea în modelele lor economice simbolice.

#Binance Al patrulea sfert Token Burnhttps://t.co/2NyGN0osAM pic.twitter.com/nclBSCrn8a

- Binance (@binance) Iulie 17, 2018

concurenţii

Deși nu este sigur în niciun caz, o modalitate de a obține o evaluare a potențialei evaluări a monedei tale este să te uiți la concurenții săi. Concurenții există atât în ​​spațiul blockchain, cât și în industriile tradiționale.

Concurenți blockchain

Când căutați în blockchain, comparați valorile de piață ale jetoanelor care funcționează similar pentru a vedea dacă investiția dvs. potențială este subevaluată.

Nu compara prețurile. O diferență de aprovizionare ar putea da două monede prețuri foarte diferite, în timp ce acestea au în continuare aceeași evaluare (capitolul de piață).

Să facem niște calcule pe Huobi Token, o criptomonedă pentru schimbul Huobi. În prezent, capitalizarea de piață a monedei este de aproximativ 180 de milioane de dolari. Această evaluare este semnificativ mai mică decât acțiunile KuCoin (290 milioane USD) și Binance Coin (1.5 miliarde USD), alte două jetoane de schimb.

La prima vedere, se pare că Huobi Token și poate chiar Acțiunile KuCoin, sunt subevaluate. Deoarece utilizarea acestor jetoane se corelează direct cu volumul de tranzacționare, ar trebui să verificăm și aceste cifre. Iată volumele de tranzacționare pe 24 de ore pentru fiecare schimb:

• Huobi: 1.1 miliarde de dolari
• KuCoin: 37 de milioane de dolari
• Binance: 2 miliarde de dolari

După cum puteți vedea, volumul de tranzacționare al lui Huobi este puțin peste jumătate din cel al lui Binance, totuși valoarea de piață a jetonului său este puțin peste o zecime. În plus, volumul de tranzacționare Huobi este semnificativ mai mare decât cel al KuCoin, dar capitalizarea sa de piață este mai mică.

Cu rezultate ca acestea, Huobi Token merită cercetări suplimentare, deoarece poate fi subevaluat.

Nu ar trebui să acționați niciodată pe baza niciunuia dintre aceste elemente fundamentale. În schimb, utilizați-le în combinație pentru a picta o imagine holistică a unui întreg proiect.

Industrii din afara

O altă strategie de a pune o valoare investiției dvs. în blockchain este să o comparați cu echivalentul non-blockchain. Să ne uităm la stocarea fișierelor, de exemplu.

Siacoin este cea mai mare criptomonedă care abordează stocarea de fișiere chiar acum, cu o capitalizare de piață de puțin peste 450 de milioane de dolari. Dropbox îndeplinește aceeași funcție în lumea non-blockchain. În martie 2018, Dropbox are o capitalizare de piață de 11 miliarde USD.

Cu Siacoin menit să perturbe industria de stocare a fișierelor și să înlocuiască Dropbox, ați putea argumenta că este subevaluat masiv la prețul actual.

Altele

Lista de mai sus de atribute fundamentale nu este exhaustivă și este posibil să descoperiți din propria experiență că există lucruri mai importante pe care să vă bazați deciziile de investiții. De exemplu, unii comercianți se bazează pe urmărirea rețelelor sociale și pe dimensiunea comunității, în timp ce alții cred că activitatea GitHub este cel mai important atribut de luat în considerare.

Trebuie să vă dați seama pentru ce atribute sunt cele mai valoroase ta strategie de tranzacționare și investiți în consecință. Un set stabilit de criterii fundamentale vă va ajuta să vă păstrați emoțiile și părtinirile în afara investițiilor dvs.

Scufunda-te

Ar trebui să evaluați continuu elementele fundamentale ale proiectelor în care ați investit. Membrii echipei vin și pleacă, foile de parcurs se schimbă, iar lansările fac sau distrug criptomonede. Singura modalitate de a rămâne în fruntea industriei care evoluează rapid este să te scufunzi în ea.

Alăturați-vă grupurilor Telegram ale investițiilor dvs. Urmărește-i pe Twitter. Răsfoiți subredditurile criptomonede când mergeți la baie. Și, desigur, obțineți doza zilnică de articole CoinCentral.

Cu cât cercetezi mai mult și te simți confortabil să citești documentele albe, cu atât vei deveni mai bun investitor. Nu există niciun substitut pentru timp, dar destul de curând, nu veți avea nicio problemă să îndepărtați pietrele din pietriș.

Sursa: https://coincentral.com/crypto-lab-preview-the-fundamentals-of-fundamentals/