Tokenizarea își ia avânt cu acțiunile Tesla și Apple în lanț

Schimbul de schimb reglementat tokenizează acțiuni și obligațiuni în Push de active din lumea reală

În cel mai recent efort de a aduce active din lumea reală în blockchain, investitorii retail și instituționali vor putea să cumpere și să împrumute criptografii împotriva acțiunilor tokenizate și a ETF-urilor de obligațiuni în această săptămână.

Emitentul, o subsidiară a bursei reglementate din Berlin, Swarm, numește produsele sale „primele acțiuni și obligațiuni tranzacționabile de pe DeFi”.

Apple tokenizat

Acțiunile Apple și Tesla tokenizate vor fi disponibile pentru cumpărare de la Polygon începând de joi, potrivit companiei, la fel ca și o pereche de ETF-uri de obligațiuni tokenizate reprezentând trezoreriile SUA.

Crypto boosters au căutat de mult să aducă beneficiile tehnologiei blockchain în finanțele tradiționale. Ei vizează o nouă ordine financiară în care valorile mobiliare pot fi fracționalizate și tranzacționate 24/7, fără intermediari.

Active din lumea reală

Această viziune a făcut un mare salt înainte în 2022. Maker, al doilea cel mai mare protocol în finanțarea descentralizată, cu peste 6.5 miliarde de dolari în valoare totală blocată, a condus acuzația.

Anul trecut, expunerea Maker la activele din lumea reală a crescut de la 17 milioane USD la 640 milioane USD; într-o analiză de sfârșit de an, a spus că a început o tranziție de la expunerea la creditarea susținută de cripto.

Coinbase a semnalat adoptarea activelor din lumea reală ca o tendință de urmărit în 2023. Și fondatorul Ethereum, Vitalik Buterin, a declarat în decembrie că a fost printre cele mai interesante evoluții în cripto.

Acțiunile și obligațiunile tokenizate pot ajuta la stabilizarea unei industrii predispuse la cicluri de expansiune și criză, potrivit co-fondatorilor Swarm, Timo Lehes și Philipp Pieper.

„O parte a problemei pe care am văzut-o [în 2022] a fost că majoritatea activelor cripto erau foarte corelate, cu excepția monedelor stabile”, a spus Lehes pentru The Defiant. „Aveți întregul ecosistem... în care totul pare a fi mai mult sau mai puțin conectat și, prin aducerea în lanț a activelor non-cripto-exterior, se creează un alt univers de active. Asta compensează practic unele dintre aceste comportamente de pe piață.”

Stocul Apple este un exemplu.

„Lucru interesant la Apple este că capitalizarea sa de piață este mai mare decât capitalizarea de piață a cripto-ului”, a spus Lehes. „Acest lucru va umbri de fapt orice altceva, inclusiv Bitcoin, care este deja în lanț.”

Acțiunile și obligațiunile tokenizate pot oferi investitorilor acces la oportunități tradiționale de investiții și oportunități DeFi. Un investitor poate merge mult pe Tesla, de exemplu, pariând pe succesul viitor al celui mai mare producător de mașini electrice din lume, folosind în același timp o versiune tokenizată a acțiunilor Tesla ca garanție atunci când împrumută DAI de la Maker.

Green Light

Dar aducerea de valori mobiliare în lanț a fost o provocare. Conștienți de mandatul lor de a proteja investitorii cu amănuntul, autoritățile de reglementare au privit cu ușurință relația din ce în ce mai adâncă dintre cripto și piețele tradiționale.

Swarm i-a luat cea mai mare parte a unui an pentru a obține undă verde de la autoritățile de reglementare și pentru a-și construi acțiunile și obligațiunile tokenizate.

„A fost nevoie de multă muncă din partea noastră”, a spus Pieper, „pentru a construi o tehnologie care reușește să se dezvolte conform așteptărilor autorităților de reglementare, a ceea ce este necesar pentru a face [produsul] compatibil cu modul în care gândesc ei”.

Ca atare, acțiunile și ETF-urile de obligațiuni Apple și Tesla tokenizate ale Swarm nu vor fi disponibile în Statele Unite, unde autoritățile de reglementare au refuzat cu fermitate de a stabili linii directoare clare și consecvente.

„America a avut o situație foarte dificilă în care a venit cu îndrumări și prevederi holistice – deci la ce se așteaptă autoritățile de reglementare de la anumite aspecte ale unui sistem ca acesta”, a adăugat Pieper. În Europa, autoritățile de reglementare au precizat că consideră că activele digitale „sunt instrumente financiare și [activele digitale] sunt tratate ca instrumente financiare”.

Mobilizarea unui activ

Adăugarea de noi stocuri este simplă și va fi determinată de cerere, potrivit companiei.

Tokenizarea titlurilor de valoare nu înseamnă doar aducerea activelor financiare tradiționale în blockchain, a spus Pieper. Este, de asemenea, despre aducerea DeFi la activele financiare tradiționale.

„Practic, mobilizați un activ făcându-l mai flexibil, mai agil, mai fracționalizat, mai multă descoperire a prețurilor”, a spus el. „Democratizați modul în care oamenii pot construi piețe în jurul acesteia în diferite forme și forme. Și aceasta va fi piesa interesantă, care rămâne de descoperit.”