Un ETF Bitcoin este o valoare mobiliară care urmărește să urmărească prețul Bitcoin.
Ele ar putea oferi o modalitate mai simplă de a investi în Bitcoin pentru cei fără portofel sau cont de schimb valutar.
Există diferite tipuri de ETF-uri care funcționează în moduri diferite, inclusiv futures și spot.
La începutul lunii ianuarie 2024, SEC a aprobat mai multe ETF-uri Bitcoin spot să fie tranzacționate public, inclusiv opțiuni de la iShares Bitcoin Trust (IBIT), Grayscale Bitcoin Trust (GBT), Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) și multe altele.
Riscurile, beneficiile și preocupările de reglementare sunt câteva lucruri de luat în considerare atunci când priviți ETF-urile Bitcoin ca investiție.
Multe active financiare au fonduri tranzacționate la bursă (ETF). Acestea sunt vehicule de investiții care oferă expunere la un coș de active aferente. De exemplu, există ETF-uri pentru acțiuni de tehnologie, acțiuni de semiconductori, acțiuni din sectorul apărării, obligațiuni corporative, obligațiuni de stat și multe altele.
Câțiva dintre cei mai comuni furnizori de ETF-uri includ firme mari de investiții precum Blackrock, iShares și Van Eck. Aceste firme dețin o varietate de acțiuni individuale, creează acțiuni ale unui ETF și pun acele acțiuni disponibile publicului pe o bursă de valori.
Când vine vorba de Bitcoin, un ETF spot implică administratorii de active care creează un ETF care este susținut de Bitcoin și nu de acțiuni.
Ce este un ETF Bitcoin?
Un ETF Bitcoin este un fond care oferă investitorilor expunere la Bitcoin. Acțiunile fondului reprezintă proprietatea a ceva legat de Bitcoin. Au un simbol ticker și pot fi tranzacționate la o bursă ca o acțiune individuală.
Principala diferență dintre un ETF Bitcoin și un ETF tradițional implică activele care stau la baza acțiunilor ETF. Majoritatea fondurilor dețin un coș de acțiuni sau obligațiuni. ETF-urile Bitcoin dețin Bitcoin sau active care se corelează cu Bitcoin. ETF-urile futures dețin contracte futures sau pariază pe prețul Bitcoin. Un ETF Bitcoin spot ar deține doar Bitcoin.
Tipuri de ETF-uri Bitcoin
Nu toate ETF-urile Bitcoin sunt create la fel. În funcție de tipul de ETF, investitorii ar putea cumpăra produse foarte diferite. Cele două tipuri principale de ETF-uri Bitcoin sunt ETF-urile futures Bitcoin și ETF-urile Bitcoin spot.
Până în ianuarie 2024, piața din SUA a oferit în principal ETF-uri futures Bitcoin. Aceste ETF-uri investesc în contracte futures, care sunt acorduri de cumpărare sau vânzare de Bitcoin la o dată viitoare la un preț predeterminat. Deși își propun să urmărească prețul Bitcoin, ele nu oferă o expunere directă la activul Bitcoin real. ETF-urile futures implică adesea comisioane mai mari și o volatilitate mai mare în comparație cu ETF-urile spot. Acestea sunt de obicei mai potrivite pentru investitorii sofisticați care înțeleg complexitatea contractelor futures, inclusiv necesitatea de a continua reînnoirea acestor contracte. Acest proces de rollover poate implica costuri suplimentare, cunoscute sub denumirea de taxe de transfer, care sunt transferate acționarilor ETF.
În schimb, ETF-urile Bitcoin spot, aprobate de SEC în ianuarie 2024, oferă expunere directă la Bitcoin. Aceste ETF-uri dețin Bitcoin real, iar acțiunile lor reprezintă o proprietate proporțională a acestor monede. Gestionate de custozi de încredere, ETF-urile spot urmăresc să reflecte valoarea în timp real a Bitcoin, oferind o opțiune de investiție mai simplă pentru cei care doresc să se expună direct la mișcările prețurilor criptomonedei. În unele cazuri, ETF-urile spot pot chiar să permită acționarilor opțiunea de a-și răscumpăra acțiunile pentru Bitcoin-ul suport, deși acest lucru este supus politicilor specifice ETF-ului și condițiilor de piață.
Investitorii ar trebui să ia în considerare cu atenție aceste distincții atunci când aleg între futures și ETF-uri Bitcoin spot. În timp ce ETF-urile futures ar putea atrage cei cu o înțelegere mai profundă a piețelor derivate și un apetit mai mare pentru risc, ETF-urile spot ar putea fi mai aliniate cu investitorii care caută o investiție mai directă și potențial mai puțin complexă în Bitcoin. Ca și în cazul oricărei investiții, este esențial să cântăriți caracteristicile și riscurile specifice fiecărui tip de ETF în raport cu strategia de investiție și toleranța la risc.
Beneficiile investiției în ETF-uri Bitcoin
Pentru investitorii instituționali și de retail, un ETF Bitcoin oferă o modalitate simplă și ușoară de a investi în Bitcoin. Instituțiile și alți investitori mari, cum ar fi birourile de familie, nu au o modalitate clară de a investi în Bitcoin, respectând în același timp standardele de reglementare.
Pentru o persoană obișnuită, cumpărarea și deținerea Bitcoin necesită anumite cercetări și cunoștințe tehnice. Înregistrarea pentru un cont de schimb, menținerea unui portofel cu auto-custodie și învățarea cum să-și gestioneze portofoliul - acestea sunt responsabilități pe care unii nu vor să le asume.
Un ETF Bitcoin ar putea fi o soluție ușoară la aceste obstacole. A fi responsabil pentru securitatea monedelor cuiva devine irelevant. Investitorii pot pur și simplu să cumpere și să dețină acțiuni în conturile lor de brokeraj sau de pensionare. Preocupările de reglementare dispar și ele. Pentru a fi listat la o bursă precum NYSE, produsul trebuie să fie aprobat de SEC. Tranzacționarea unei astfel de titluri se poate face cu ușurință.
Riscuri și lucruri de luat în considerare atunci când vine vorba de cripto ETF-uri
Investiția în ETF-uri Bitcoin, fie la vedere sau la termen, implică expunerea la volatilitatea inerentă a criptomonedei subiacente. Această volatilitate poate duce la fluctuații semnificative de preț, care este un factor crucial pe care investitorii trebuie să ia în considerare. Deși aceste ETF-uri oferă o cale mai accesibilă pentru a investi în Bitcoin, ele nu îi protejează pe investitori de volatilitatea ridicată a pieței.
În comparație cu deținerea directă a Bitcoin, ETF-urile Bitcoin spot dețin Bitcoin real, cu scopul de a urmări îndeaproape prețul pieței. Cu toate acestea, investitorii ar trebui să fie conștienți de potențiala eroare de urmărire. Această eroare apare atunci când prețul acțiunilor ETF nu oglindește perfect mișcările prețului Bitcoin din cauza unor factori precum cheltuielile fondului și momentul tranzacțiilor. Această discrepanță poate afecta performanța investiției în raport cu deținerea directă a Bitcoin.
Incertitudinea de reglementare este un alt aspect important. Piața criptomonedelor este încă în evoluție, iar modificările reglementărilor pot afecta legalitatea, tranzacționarea și evaluarea ETF-urilor Bitcoin. De exemplu, evoluțiile viitoare ale reglementărilor ar putea influența aspectele operaționale ale acestor ETF-uri, cum ar fi cerințele de custodie și de conformitate, care ar putea afecta performanța și accesibilitatea acestora.
În plus, investitorii ar trebui să fie atenți la riscurile de custodie asociate ETF-urilor Bitcoin spot. Deoarece aceste ETF-uri dețin cantități mari de Bitcoin, ele devin ținte atractive pentru infractorii cibernetici. În timp ce managerii ETF folosesc măsuri de securitate robuste, natura digitală a Bitcoin îl face susceptibil la riscurile de securitate cibernetică. Orice încălcare cu succes ar putea avea implicații grave asupra stabilității ETF și a încrederii investitorilor. Prin urmare, înțelegerea acestor riscuri și a modului în care acestea se aliniază cu toleranța individuală la risc și cu obiectivele de investiții este esențială înainte de a investi în ETF-uri Bitcoin.
Cum să investești în ETF-uri Bitcoin
Investiția în ETF-uri Bitcoin nu este prea dificilă. Este nevoie de puțină cercetare și plasarea unui schimb.
În primul rând, investitorii vor trebui să decidă care ETF este potrivit pentru ei. Factorii de luat în considerare includ lucruri precum comisioanele implicate (denumite raportul de cheltuieli), prețul acțiunilor și activele în care investește fondul. După aceea, pur și simplu navigați la contul dvs. de brokeraj, introduceți simbolul ticker și plasați o tranzacție. De exemplu, BITO este un ETF futures Bitcoin. Poate fi tranzacționat la fel ca un stoc.
Desigur, fiecare investitor individual va decide alocarea ideală pentru Bitcoin.
Drumul către aprobarea de reglementare în SUA
Timp de câțiva ani, firmele de investiții s-au luptat să aducă ETF-uri Bitcoin pe piață. Motivul are de-a face cu reticența autorităților de reglementare din SUA de a aproba astfel de produse.
Grayscale, de exemplu, a încercat de multe ori să-și transforme încrederea, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) într-un ETF spot. De fiecare dată, înainte de ianuarie 2024, acestea au fost respinse de către Securities and Exchange Commission (SEC).
Pe parcursul anului 2023, mulți dintre cei mai mari administratori de active din lume au început să depună cereri pentru ETF-uri Bitcoin spot la SEC. Fidelity, Blackrock și Charles Schwab au fost doar câteva nume de pe listă. Aceste produse de investiții ar urma să fie aprobate în cele din urmă simultan pe 10 ianuarie 2024.
Dar de ce a durat atât de mult până când SEC să acorde o astfel de aprobare? Răspunsul la această întrebare este lung și complex și ar putea avea un articol întreg dedicat acestuia.
În trecutul îndepărtat, Bitcoin era o clasă de active atât de nouă și necunoscută, încât nu este surprinzător că autoritățile de reglementare nu au vrut să aibă de-a face cu asta. Bitcoin a fost perceput ca nesigur, nesigur și prea volatil.
Mai recent, evenimentele negative din jurul Bitcoin și cripto ar fi putut juca un rol. 2022 a văzut prăbușirea Luna și a monedei stabile UST, urmată de prăbușirea bursei FTX și a multor creditori centralizați precum Celsius, BlockFi și Vauld. Având în vedere amploarea acestor eșecuri și modul în care acestea s-au reflectat negativ asupra întregii industrii cripto, aprobarea de către autoritățile de reglementare a ETF-urilor Bitcoin spot în ianuarie 2024 este un far de pozitivitate pentru criptomoneda.
În ceea ce privește motivul pentru care a venit aprobarea de reglementare atunci când a venit, multe se pot aduna din declarațiile făcute de președintele SEC, Gary Gensler, pe 10 ianuarie. Câteva afirmații ies în evidență din comentariul său, inclusiv aceasta:
„Important, acțiunea de astăzi a Comisiei este combinată cu ETP-urile care dețin o marfă care nu este de securitate, bitcoin”
Cu alte cuvinte, SEC a fost dispusă să aprobe un produs exclusiv Bitcoin, dar poate fi mai reticent în a aproba produse tranzacționate la bursă pentru alte criptomonede. Gensler și-a exprimat sentimente similare de mai multe ori în trecut, declarându-și părerea că Bitcoin este o marfă, în timp ce alte criptografii sunt valori mobiliare.
Gensler a explicat, de asemenea, că decizia de a aproba toate ETF-urile spot Bitcoin a fost influențată de Înfrângerea SEC în procesul lui Grayscale împotriva lor:
ETF-uri aprobate
La 10 ianuarie 2024, SEC a aprobat 10 ETF-uri spot diferite în același timp. Fidelity, iShares, BitWise, Invesco și multe altele au acum ETF-urile lor Bitcoin listate la NYSE. Am inclus o listă de ETF-uri Bitcoin spot și taxele acestora începând cu 22 ianuarie 2024:
- ETF Bitcoin pe biți (BITB): 0.20%
- Ark 21Shares Bitcoin ETF (ARKB): 0.21%
- iShares Bitcoin Trust (IBIT): 0.25%
- VanEck Bitcoin Trust (HODL): 0.25%
- Fondul Fidelity Wise Origin Bitcoin (FBTC): 0.25%
- Franklin Templeton Digital Holdings Trust (EZBC): 0.29%
- Fondul WisdomTree Bitcoin (BTCW): 0.30%
- Invesco Galaxy Bitcoin ETF (BTCO): 0.39%
- Valkyrie Bitcoin Fund (BRRR): 0.80%
- Grayscale Bitcoin Trust (GBTC): 1.50%
Aceste ETF-uri sunt concepute pentru a urmări prețul Bitcoin, iar fondurile dețin BTC reale, „fizice”. Cu toate acestea, nu există nicio garanție că prețul acțiunilor va oferi exact aceleași randamente ca și activul suport.
GBTC al lui Grayscale a fost transformat dintr-un trust într-un ETF în același timp cu care au fost aprobate celelalte ETF-uri noi. Cele nouă fonduri noi au înregistrat intrări de 2.9 miliarde USD în primele patru zile de tranzacționare, în timp ce GBTC a înregistrat fluxuri de 1.62 miliarde USD..
Terminați cu ETF-urile Bitcoin (deocamdată)
Pe scurt, ETF-urile Bitcoin aduc Bitcoin la un grup mult mai larg de investitori. În cea mai mare parte a istoriei Bitcoin, a fost dificil pentru anumite grupuri de oameni să investească direct în Bitcoin. Acest lucru s-a schimbat acum, odată cu aprobarea ETF-urilor spot.
Investiția în ETF-uri Bitcoin este similară cu a investi în orice altă valoare. Investitorii pot selecta simbolul ticker adecvat și pot plasa un ordin de cumpărare la brokerul ales de ei.
Anticiparea aprobării ETF a fost considerată a fi un factor important în creșterea de 150% a Bitcoin în 2023. De atunci, prețul a scăzut cu aproximativ 20%, scăzând sub nivelul de 40,000 USD.
Acum, că un vehicul de investiții pentru Bitcoin a fost pus la dispoziție, este probabil să declanșeze un val de cerere pe piață.
Toate informațiile din acest articol au doar scop educațional și nu trebuie interpretate ca sfaturi de investiții. BitPay nu este responsabil pentru erori, omisiuni sau inexactități. Opiniile exprimate sunt exclusiv ale autorului și nu reflectă punctele de vedere ale BitPay sau ale managementului acestuia. Pentru investiții sau îndrumări financiare, trebuie consultat un profesionist.
- Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
- PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
- Sursa: https://bitpay.com/blog/bitcoin-etfs-2/
- :are
- :este
- :nu
- $UP
- 000
- 1
- 10
- 10
- 16
- 2022
- 2023
- 2024
- 21 Acțiuni
- 22
- 9
- a
- Despre Noi
- accesibilitate
- accesibil
- Cont
- Conturi
- Acțiune
- curent
- Suplimentar
- adecvat
- sfat
- afecta
- care afectează
- După
- împotriva
- acorduri
- urmări
- Urmarind
- isi propune
- alinia
- aliniat
- deopotrivă
- TOATE
- alocare
- permite
- de asemenea
- Cu toate ca
- Sume
- an
- și
- O alta
- răspunde
- Orice
- recurs
- căile de atac
- apetit
- aplicatii
- adecvat
- aprobare
- aproba
- aprobat
- SUNT
- articol
- AS
- aspecte
- activ
- clasa de active
- administratorii de active
- Bunuri
- asociate
- At
- atractiv
- autor
- disponibil
- in medie
- conştient
- înapoi
- sprijinit
- bazat
- coş
- BE
- far
- deveni
- devine
- fost
- înainte
- început
- începători
- fiind
- sub
- Beneficiile
- pariuri
- între
- Mare
- Miliard
- BitB
- Bitcoin
- Bitcoin ETF
- BITCOIN ETP
- Bitcoin Futures
- futures bitcoin etf
- Încredere Bitcoin
- pic
- BitPay
- bitwise
- BlackRock
- BlockFi
- Obligațiuni
- încălcarea
- aduce
- agent
- brokeraj
- BTC
- dar
- cumpăra
- Cumpărare
- by
- a venit
- CAN
- cu grijă
- cazuri
- Celsius
- centralizat
- sigur
- Scaun
- si-a schimbat hainele;
- Modificări
- Caracteristici
- Charles
- charles schwab
- alegere
- alegere
- împrejurări
- clasă
- clar
- îndeaproape
- Monede
- Colaps
- COLUMBIA
- vine
- comision
- produs
- Comun
- comparație
- comparație
- complex
- complexități
- conformitate
- cuprinzător
- preocupările
- Condiții
- încredere
- Lua în considerare
- considerare
- luand in considerare
- continuu
- contracte
- contrast
- converti
- convertit
- Istoria
- Cheltuieli
- ar putea
- Curs
- Tribunal
- crea
- a creat
- Crearea
- crucial
- cripto
- Industria criptelor
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- piata de criptare
- cryptos
- custozi
- Custodie
- cybercriminals
- Securitate cibernetică
- Data
- Zi
- decide
- decizie
- dedicat
- Mai adânc
- livra
- Cerere
- În funcție
- derivat
- proiectat
- evoluții
- FĂCUT
- diferenţă
- diferit
- dificil
- digital
- direcționa
- direct
- discrepanţă
- discutat
- îndepărtat
- cartier
- do
- face
- făcut
- două
- fiecare
- Devreme
- uşura
- uşor
- de învăţământ
- Intrați
- Întreg
- aciunile
- eroare
- Erori
- esenţial
- ETF
- ETF-uri
- ETP
- Chiar
- evenimente
- în cele din urmă
- evoluție
- exemplu
- schimb
- tranzacționat la bursă
- fonduri tranzacționate la schimb
- cheltuieli
- Explica
- a explicat
- Expunere
- și-a exprimat
- cu care se confruntă
- factor
- factori
- A eșuat
- eşecuri
- Cădere
- familie
- simţi
- Taxe
- puțini
- fidelitate
- Depunerea
- pilitură
- financiar
- firme
- First
- Repara
- inundaţie
- fluctuațiile
- a urmat
- Pentru
- pentru investitori
- Forbes
- Înainte
- patru
- din
- FTX
- Schimb FTX
- complet
- funcţie
- fond
- Fondurile
- viitor
- Futures
- Galaxie
- Gary
- Gary Gensler
- TCGA
- Gensler
- Guvern
- obligațiuni guvernamentale
- acordarea
- Alb-negru
- Încărcat în griuri Bitcoin Trust
- mai mare
- Grupului
- garanta
- îndrumare
- ghida
- Avea
- Held
- Înalt
- superior
- lui
- istorie
- HODL
- deţine
- deținere
- Holdings
- Cum
- Cum Pentru a
- Totuși
- HTTPS
- obstacole
- i
- ideal
- Impactul
- implicații
- important
- in
- include
- inclus
- Inclusiv
- individ
- industrie
- intrări
- influență
- influențat
- informații
- inerent
- instanță
- Instituţional
- instituții
- în
- Invesco
- Investi
- investind
- investiţie
- firmele de investiții
- Strategia de investiții
- Vehicul de investiții
- investitor
- Investitori
- investeste
- implica
- implicat
- implică
- iShares
- IT
- ESTE
- ianuarie
- jpg
- doar
- cunoştinţe
- cunoscut
- mare
- cea mai mare
- proces
- conduce
- învăţare
- creditorii
- mai puțin
- Nivel
- ca
- Probabil
- Listă
- listat
- listare
- mic
- Lung
- cautati
- Luna
- făcut
- Principal
- Mainstream
- Mentine
- face
- FACE
- administra
- gestionate
- administrare
- Manageri
- multe
- Piață
- conditiile magazinului
- pieţe
- materie
- Mai..
- măsuri
- ar putea
- oglindă
- mai mult
- cele mai multe
- mișcări
- mult
- trebuie sa
- nume
- Nasdaq
- Natură
- Navigaţi
- Nevoie
- negativ
- negativ
- Nou
- nouă
- Nu.
- nimic
- acum
- număr
- NYSE
- Obiectivele
- of
- oferi
- oferit
- oferind
- promoții
- Birouri
- de multe ori
- on
- ONE
- afară
- operațional
- Avize
- Opțiune
- Opţiuni
- or
- comandă
- origine
- Altele
- Altele
- afară
- proprietate
- Trecut
- trecut
- cale
- oameni
- percepută
- perfect
- performanță
- Loc
- plasare
- Plato
- Informații despre date Platon
- PlatoData
- a jucat
- Politicile
- piscină
- portofoliu
- pozitivitate
- potenţial
- potenţial
- preţ
- Fluctuații de preț
- în primul rând
- anterior
- proces
- Produs
- Produse
- profesional
- propus
- furniza
- furnizori
- furnizează
- public
- public
- de cumpărare
- scopuri
- întrebare
- raliu
- mai degraba
- raport
- real
- în timp real
- motiv
- recent
- răscumpăra
- menționat
- reflecta
- reflectat
- regulament
- regulator
- Autoritățile de reglementare
- autoritățile de reglementare
- aprobare reglementară
- Respins..
- legate de
- relativ
- repulsie
- reprezenta
- Cerinţe
- Necesită
- cercetare
- responsabilităţi
- responsabil
- cu amănuntul
- Investitori de vânzare cu amănuntul
- pensionare
- conturi de pensionare
- Returnează
- Reuters
- dreapta
- Risc
- apetit pentru risc
- Riscurile
- robust
- Rol
- Traseul
- s
- acelaşi
- văzut
- SEC
- sec scaun
- sigur
- Titluri de valoare
- Securities and Exchange Commission
- securitate
- Măsuri de securitate
- caută
- selecta
- Custodia de sine
- portofel de auto-custodie
- vinde
- vinde Bitcoin
- semiconductor
- sentimente
- set
- câteva
- sever
- Distribuie
- Acționarii
- Acțiuni
- Scut
- să
- semnificativ
- semnare
- asemănător
- simplu
- pur şi simplu
- simultan
- întrucât
- So
- Numai
- unele
- ceva
- sofisticat
- specific
- Loc
- Localizare Bitcoin Etf
- spot etf
- Stabilitate
- stablecoin
- stand
- standarde
- Declarații
- Încă
- stoc
- Bursa de Valori
- Stocuri
- simplu
- Strategie
- subiect
- de succes
- astfel de
- potrivit
- REZUMAT
- surprinzător
- Înconjurător
- susceptibil
- durabilă
- simbol
- Lua
- obiective
- Tehnic
- Tehnologia
- templeton
- decât
- acea
- lor
- Lor
- apoi
- Acolo.
- prin urmare
- Acestea
- ei
- lucruri
- acest
- aceste
- gândit
- ceas de buzunar
- timp
- ori
- sincronizare
- la
- azi
- toleranță
- de asemenea
- urmări
- Urmărire
- comerţului
- firmei
- meserii
- Trading
- tradiţional
- încercat
- Încredere
- de încredere
- Două
- tip
- Tipuri
- tipic
- ne
- Incertitudine
- Dedesubt
- sublinia
- care stau la baza
- înţelege
- înţelegere
- necunoscut
- dezlănțui
- UST
- Evaluare
- valoare
- valoarea bitcoin
- varietate
- Seif
- Ve
- vehicul
- Vehicule
- foarte
- Vizualizare
- vizualizari
- volatil
- Volatilitate
- Portofel
- vrea
- dorit
- a fost
- Cale..
- we
- cântări
- au fost
- Ce
- cand
- dacă
- care
- în timp ce
- OMS
- de ce
- mai larg
- voi
- dispus
- ÎNŢELEPT
- cu
- fără
- cuvinte
- lume
- ar
- ani
- Ta
- zephyrnet