Industria financiară a înregistrat o creștere a cererii de expunere la activele digitale - și cripto - în toate clasele de active. Acest lucru a condus la interes, cerere și investiții din finanțarea instituțională, variind de la custodia activelor digitale până la birourile de tranzacționare a activelor digitale, cadrele de reglementare și conformitate, precum și modelele de audit și risc.
Este corect să spunem că activele digitale au luat cu asalt industria serviciilor financiare. În timp ce atenția și investițiile din finanțarea tradițională în finanțele descentralizate (DeFi) sunt apreciate ca un pas progresiv, există provocări și obstacole enorme pe care serviciile financiare și instituțiile trebuie să le ia în considerare pentru a face ca adoptarea activelor digitale să fie integrată.
Related: De ce instituțiile dau brusc naibii despre Bitcoin
În primul rând, industria se află pe o cale masivă de digitalizare pentru a moderniza sistemele financiare îmbătrânite, care se bazează pe un sistem de tranzacții bazat pe registre. Trebuie să se asigure că calea către digitalizare este lină, minim perturbatoare și aduce sistemul financiar care mută activele și plățile la viteza erei digitale, ținând pasul cu comerțul digital și furnizarea digitală de servicii.
Aceste eforturi au adus inovație cu interfețe de programare a aplicațiilor (API-uri) pentru a sprijini noi modele de afaceri. Aceste API strategice nu iau doar forma produselor și serviciilor digitale, ci și a vehiculelor de co-creare pentru a oferi valoare consumatorului și ecosistemului serviciilor financiare. Industria a văzut o creștere a managementului API-ului complet al ciclului de viață ca un adeziv pentru securizarea afacerilor și expunerea serviciilor în același timp, ceea ce mută accentul IT de la proiecte la API-uri strategice.
În ultimul timp, abordarea a implicat parteneriate de tehnologie financiară - sau fintech - și / sau modernizare de tehnologie. S-a concentrat pe experiența utilizatorului și pe API, cu puțină atenție la elementele sistemice din industria serviciilor financiare, cum ar fi plata, trezoreria, modelele de risc, frauda, reglementarea și conformitatea, pentru a numi câteva. În timp ce abordarea experienței utilizatorului a obținut un anumit succes, deficiențele au apărut pentru părți vechi de proiectare de modele strâns cuplate. Cazurile de utilizare care se manifestă ca o aplicație financiară recuperează în cele din urmă limitările sistemelor financiare și activele blocate în registru și bazate pe releu de procese de lot pentru a muta active.
Related: DeFi are nevoie de adopție în lumea reală, nu doar de pionierat perturbator
Deci, cum gestionează o instituție financiară aceste două modele drastic diferite în tandem ca industria evoluează într-o transformare complexă cu o întorsătură perturbatoare? Pe de o parte, efortul de digitalizare se concentrează pe un model bazat pe registre, care este în mare măsură infrastructura existentă, în timp ce, pe de altă parte, răsucirea perturbatoare promovează un model bazat pe jetoane, care provoacă și neagă eforturile actuale de digitalizare. Cum gestionează instituțiile financiare echilibrul delicat în care două lumi pot coexista și oferă o experiență unică și singulară?
Related: CeFi și DeFi se vor întâlni în sfârșit în 2021 - Să sperăm că vor reuși
Înțelegerea digitalizării și întreruperea condusă de fintech
Industria serviciilor financiare se află într-o stare constantă de flux, inclusiv schimbări radicale recente. Industria a fost martorul multor perioade anterioare de schimbare a solului, inclusiv introducerea computerului în sistemele bancare, bancare oricând cu bancomate și internetul și tehnologia mobilă mutând mentalitatea la „oricând, oriunde”.
Astăzi, industria serviciilor financiare se concentrează în mare măsură pe eforturi masive de digitalizare cu inițiative precum bancare deschise, Directiva privind serviciile de plată-2 (PSD 2), autentificare puternică a clienților (SCA) și ISO 20022 pentru armonizarea și modernizarea plăților. Multe dintre aceste eforturi de digitalizare sunt conduse de industrie, iar unele sunt conduse ca urmare a unei directive de reglementare. Acestea sunt eforturi de a rămâne competitive și de a satisface cerințele clienților pentru mișcarea instantanee, în timp real, a activelor și fiat digital ca instrumente de decontare.
Related: Europa așteaptă implementarea cadrului de reglementare pentru activele criptografice
Provocările cu care se confruntă industria serviciilor financiare sunt imense, incluzând schimbări constante în peisajul de reglementare, așteptările clienților cu privire la nativii digitali, nevoia de operațiuni în timp real și non-stop pentru a satisface solicitările clienților și factorii exogeni ai ecosistemelor care sunt crearea unor lupte interesante pentru motoare tehnologice pentru instituțiile financiare. Infrastructura veche, care reprezintă atât investiții semnificative, cât și călătorii de modernizare din trecut, împiedică acum viteza și amploarea necesare pentru a debloca valoarea digitală nu numai a produselor și serviciilor, ci și a întregii instituții financiare în sine.
Odată cu apariția oricărei schimbări semnificative, industria serviciilor financiare a reușit să se adapteze și să reziste la perturbări. Mișcarea condusă de fintech este o altă schimbare majoră, susținută de modele de afaceri radical diferite, care sunt conduse de noi tehnologii inovatoare, structuri de afaceri și digitalizarea experienței adiacente și a consumatorilor în fiecare segment al afacerilor digitale și al angajamentului. Această schimbare - combinată cu o reglementare în creștere, presiuni de conformitate și perturbări din ecosistemul fintech - obligă industria consacrată a serviciilor financiare să regândească inovația și modelele de afaceri. Acest lucru este pentru a menține sistemele competitive, inovatoare și maleabile pentru viitoarele schimbări perturbatoare care pot apărea - cum ar fi DeFi determinat de tokenizare.
Related: Tokenizarea activelor nu decolează, dar ar trebui cu adevărat
Înțelegerea implicațiilor tokenizării activelor
Noi avem stabilit că digitalizarea este primul pas în multe proiecte blockchain de întreprindere și fără permisiuni. Tokenizarea este procesul de conversie sau de revendicare a unui activ și drepturi într-o reprezentare digitală sau simbol, într-o rețea blockchain. În acest moment, poate fi prudent să se facă o distincție între un activ (cripto) sau o monedă și un activ tokenizat.
Un activ (cripto) sau o monedă este un mijloc de schimb sau un mecanism de schimb bazat pe protocol, care întruchipează adesea aceleași caracteristici ca o monedă reală - cum ar fi durabilitatea, furnizarea limitată și recunoașterea de către o rețea - în timp ce este susținut de o monedă comună. sistem de credințe, cum ar fi o monedă fiat. Un activ (cripto) sau o monedă reprezintă, de asemenea, un produs secundar al sistemelor de încredere, sau al consensului, ca un vehicul pentru a susține modelul economic de stimulare care recompensează și alimentează sistemul de încredere al unei rețele, făcându-l o monedă de încredere a rețelei. Un token, pe de altă parte, poate fi multe lucruri: o reprezentare digitală a unui bun fizic, făcându-l un geamăn digital sau un protocol de nivel doi care rulează pe activul (cripto) sau moneda și reprezintă o unitate de valoare.
Această distincție între un activ (cripto) sau o monedă și un tokenizat activ este important pentru înțelegerea vehiculelor de schimb, a modelelor de evaluare și a fungibilității peste diverse rețele de valori care apar și care prezintă provocări legate de interoperabilitate. Provocările nu sunt doar tehnice, ci și provocări de afaceri în jurul swap-urilor echitabile. Tokenizarea activelor poate duce la crearea unui model de afaceri care alimentează proprietatea fracțională sau capacitatea de a deține o instanță a unui activ mare. Tokenizarea activelor promise în rețelele de afaceri bazate pe blockchain nu este doar digitalizarea sau o soluție la ineficiențele timpului și încrederii; de asemenea creează noi modele de afaceri și co-creații din sinergiile participanților la rețea care nu existau înainte.
În timp ce blockchain-ul în sine oferă construcții tehnologice pentru a facilita schimbul, proprietatea și încrederea în rețea, tokenizarea activelor este esențială în digitalizarea elementelor valorice. În esență, digitalizarea este un fel de condiție prealabilă pentru tokenizare. În contextul serviciilor financiare, digitalizarea serviciilor existente și DeFi bazate pe token prezintă două fluxuri de afaceri paralele, care vor converge pe măsură ce industria își propune să ofere o experiență unificată utilizatorului.
Tokenizarea implică faptul că gestionarea conturilor și creanțele asupra activelor sunt determinate de chei criptografice, spre deosebire de gestionarea conturilor și gestionarea activelor de către un operator de sistem numit bancă. Deși tokenizarea este mai mult decât simpla gestionare a conturilor și creanțe asupra unui activ, aceasta permite divizibilitatea, fungibilitatea și funcțiile de afaceri dezintermediate, cum ar fi transferul de active. Este un element fundamental și o condiție prealabilă pentru un „internet de valoare”.
Opinie
Răspunsul la întrebare Cum gestionează o instituție financiară echilibrul delicat în care două lumi pot coexista și oferă o experiență perfectă și singulară? este unul complicat. Trebuie să se acorde o gândire adecvată structurii operaționale care să cuprindă complexitatea structurilor existente, încapsulând totodată creșterea exponențială (și complexitatea) unui ecosistem al activelor digitale. Acest lucru prezintă atât o provocare operațională monumentală, cât și o oportunitate masivă de peisaj și cale de a începe noi modele de afaceri.
Este larg înțeles și acceptat faptul că tehnologia blockchain pune bazele unei rețele tranzacționale digitale de încredere care, ca platformă dezintermediată, alimentează creșterea piețelor și a piețelor secundare datorită noilor sinergii și co-creației datorită noilor interacțiuni digitale și schimbului de valoare mecanisme.
Open banking a condus eforturile de digitalizare cu o serie de API-uri deschise. Aceste API-uri pot fi extinse la structuri de active tokenizate și pot transforma întregul proces de afaceri al diverselor structuri de piață DeFi în unități consumabile, unde diferite clase de active, piețe și servicii de asistență DeFi pot fi îmbinate într-o experiență singulară care ascunde complexitatea tranzacțională.
Acest articol nu conține sfaturi sau recomandări privind investițiile. Fiecare mișcare de investiții și tranzacționare implică riscuri, iar cititorii ar trebui să își desfășoare propriile cercetări atunci când iau o decizie.
Părerile, gândurile și opiniile exprimate aici sunt singure ale autorului și nu reflectă sau reprezintă neapărat părerile și opiniile lui Cointelegraph.
Nitin Gaur este fondatorul și directorul IBM Digital Asset Labs, unde concepe standarde industriale și cazuri de utilizare și lucrează pentru a face blockchain pentru întreprindere o realitate. Anterior, el a funcționat în calitate de director tehnologic al IBM World Wire și al IBM Mobile Payments și Enterprise Mobile Solutions și a fondat IBM Blockchain Labs unde a condus eforturile în stabilirea practicii blockchain pentru întreprindere. Gaur este, de asemenea, un inginer distins IBM și un inventator master IBM cu un portofoliu bogat de brevete. În plus, el funcționează ca cercetător și manager de portofoliu pentru Portal Asset Management, un fond multi-manager specializat în active digitale și strategii de investiții DeFi.
- Cont
- Adoptare
- sfat
- TOATE
- api
- API-uri
- aplicație
- în jurul
- articol
- activ
- gestionarea activelor
- Bunuri
- de audit
- Bancă
- Bancar
- blockchain
- proiecte de blocaj
- Tehnologia blocurilor
- Clădire
- afaceri
- model de afaceri
- întreprinderi
- cazuri
- Captură
- contesta
- Schimbare
- şef
- Director Tehnic
- creanțe
- Cointelegraph
- Comerț
- Comun
- conformitate
- tehnica de calcul
- Consens
- consumator
- Crearea
- cripto
- Monedă
- Curent
- Custodie
- descentralizată
- Finanțe descentralizate
- DEFI
- livrare
- Deloitte
- Cerere
- Amenajări
- birouri
- FĂCUT
- digital
- Active digitale
- Active digitale
- comerț digital
- digital twin
- digitizare
- Director
- Ruptură
- condus
- Economic
- ecosistem
- Îmbarce
- inginer
- Afacere
- schimb
- fete
- echitabil
- FCA
- Decret
- Fiat monedă
- În cele din urmă
- finanţa
- financiar
- Institutii financiare
- Servicii financiare
- tehnologie financiară
- FinTech
- First
- Concentra
- fondator
- Cadru
- fraudă
- Complet
- fond
- viitor
- bine
- Creștere
- aici
- Cum
- HTTPS
- obstacole
- IBM
- Inclusiv
- industrie
- standardele industriei
- Infrastructură
- Inovaţie
- Instituţie
- Instituţional
- instituții
- interes
- Internet
- Interoperabilitate
- investiţie
- implicat
- IT
- păstrare
- chei
- Labs
- mare
- conduce
- Led
- carte mare
- Limitat
- Mainstream
- major
- Efectuarea
- administrare
- Piață
- pieţe
- mediu
- Mobil
- plăți prin telefonul mobil
- Tehnologie mobilă
- model
- muta
- reţea
- rețele
- Ofiţer
- deschide
- Operațiuni
- Avize
- Oportunitate
- Altele
- parteneriate
- brevet
- plată
- plăți
- platformă
- Portal
- portofoliu
- prezenta
- Produse
- Programare
- Proiecte
- cititori
- în timp real
- Realitate
- Regulament
- Autoritățile de reglementare
- cercetare
- Recompense
- Risc
- Scară
- fără sudură
- secundar
- Servicii
- așezare
- schimbare
- soluţii
- viteză
- standarde
- Stat
- şedere
- Furtună
- Strategic
- succes
- livra
- a sustine
- sistem
- sisteme
- Tehnic
- Tehnologii
- Tehnologia
- timp
- semn
- tokenizarea
- Trading
- finanțe tradiționale
- tranzacție
- Transformare
- Încredere
- twist
- Evaluare
- valoare
- vehicul
- Vehicule
- Fire de sârmă
- fabrică
- lume