Platforma Upstart Crypto Carbon Credits strânge 2 miliarde de dolari pentru a atinge „Internetul energiei”

Credite compensate de carbon, întâlniți cripto.

1GCX și T3 Trading, o firmă de tranzacționare proprie care investește în spațiu, au încheiat o înțelegere, strângând 2 miliarde de dolari și creând un fond de lichiditate de 100 de milioane de dolari pentru a ușura tranzacțiile cu credite de carbon.

Mișcarea, făcută posibilă de strângerea de fonduri fără precedent pentru credite de carbon simbolizate, a fost impulsionată de interesul crescând a investitorilor instituționali în valori mobiliare, au declarat în exclusivitate directori ai firmelor pentru Blockworks. Astfel de titluri – spun susținătorii – ușurează capacitatea investitorilor instituționali, inclusiv a planurilor de pensii și a fondurilor de dotare, de a-și pune banii acolo unde sunt gura lor în ceea ce privește obținerea alfa măsurabilă din produsele de investiții ESG. 

Ca o clasă de active, totuși, creditele de carbon fracționate prezintă o mulțime de riscuri: instrumentele financiare sunt destul de volatile, iar verdictul încă nu este, potrivit detractorilor, cu privire la cât de bine le fac în ceea ce privește oprirea răspândirii rampante a încălzirii globale. Și asta ca să nu mai vorbim de o absență flagrantă a lichidității, având în vedere că tranzacțiile de compensare seamănă mai mult cu produse structurate nelichide decât orice altceva în activele digitale, în ciuda faptului că vin cu urcușuri și coborâșuri mult mai abrupte în ceea ce privește prețul. 

Enter 1GCX, which is providing the infrastructure for the ambitious new trading platform.

T3 mută milioane de dolari de capital între o serie de schimburi cripto majore și, de asemenea, pune bani să lucreze pe piețele de mărfuri. Ambele firme sunt, de asemenea, specializate în instrumente derivate pe acțiuni și au lansat o serie de perechi de tranzacționare sintetice aferente care cuplează mărfurile cu criptomonede. Termenii exacti ai tranzacției nu au fost dezvăluiți. 

Ideea este de a înființa o serie de pool-uri de lichiditate și activități asociate de creare a pieței extrabursiere (OTC) care să reducă spread-urile unor astfel de tranzacții în încercarea de a atrage instituții pe piețe, inclusiv entități din finanțele tradiționale obișnuite cu carbon. active, dar încă învață când vine vorba de active digitale. 

RA Wilson, 1GCX’s chief technology officer, told Blockworks the company has been doing due diligence on the feasibility — and the cost of quantitative-driven execution — on the initiative for several years. It was especially driven after finding there were virtually no other market makers that catered to retail and accredited investors alike in terms of pairing digital assets with real-world commodities, plus derivatives.

Even now, according to Wilson, liquidity is mostly made up of bulge-bracket banks snapping up large quantities of the carbon securities at discounted prices, then acting as an unofficial marker maker for counterparty trading firms. The banks likely capture a handsome spread for doing so, considering such trades are essentially de facto OTC in nature. 

Cazul pentru tokenizare

Wilson, care a investit personal în cripto din 2011, a spus că a observat în urmă cu aproximativ cinci ani că, în timp ce creditele de carbon – promovate de guverne, inclusiv de SUA, și cu stimulente fiscale, în anumite cazuri – câștigau amploare, companiile văd produsele ca fiind mai mult un efort de a face bine, nu „moneda” în care instrumentele au fost concepute să devină. 

„Dezvoltarea afacerii începe cu construirea pieței potrivite, asigurându-vă că există lichiditate, compensații de calitate superioară și soluții bazate pe natură”, a spus Wilson. „Deturnarea activelor financiare de la proiectele terestre ne poate aduce beneficii la nivel global.”

1GCX is also in the relatively early stages of developing its own blockchain, featuring a token that draws a parallel between “proof-of-authority” and algorithmic “computational proof-of-authority.”

Dovada autorității este o metodă de semnare a tranzacțiilor care conține elemente ale mecanismelor de consens pentru dovedirea mizei, dar se bazează pe validatori mizandu-le identitatea sau reputatia. De obicei, apare în blockchain-uri private, centralizate, mai degrabă decât în ​​sisteme publice fără permisiune.

Scopul final: construirea unei piețe bazate pe active digitale, condusă de „web-ul verde” în plină dezvoltare, amestecat cu internetul energiei.

The first-of-its-kind setup would, ideally, increase the transparency of price discovery and real-world utility — in terms of combating climate change — two common thorns of institutional investors that until now have had to rely on Wall Street and the commodities hub of Chicago to transact in illiquid carbon credits denominated via the murky pricing of market makers.

Traders using 1GCX already have access to a range of digital assets, such as bitcoin, ether, AVAX and SOL. 

Există deja o „cerere uriașă” din partea instituțiilor înfometate de credite de compensare a emisiilor de carbon, una care crește în fiecare an, potrivit lui Wilson. Lansarea platformei de tranzacționare ar trebui să stimuleze lichiditatea, transparența și prețurile echitabile - în același timp, reducând frauda - prin adăugarea de criptomonede la mix, a spus el.

A se prezenta, frecventa DAS: LONDRA și auziți cum văd cele mai mari instituții TradFi și crypto viitorul adoptării instituționale a cripto. Inregistreaza-te aici