Închiderea SUA – Volatilitate neliniștitoare, stocuri zdrobite, scăderea lire sterline, rezervoare de petrol, aur eviscerat, Bitcoin mai scăzut

Volatilitatea neliniștitoare a pieței va fi aici pentru o vreme, deoarece Wall Street își retrogradează în general obiectivele S&P 500 de la sfârșitul anului. Piața de obligațiuni ne spune că cred cu fermitate că președintele Fed Powell și-a suflecat mânecile și este gata pentru ca această luptă cu inflația să devină urâtă. Se pare că o aterizare dură devine din ce în ce mai probabilă și asta determină această rundă actuală de aversiune la risc.

De fiecare dată când obținem o lectură economică mai bună decât cea așteptată, comercianții anticipează că acest lucru va permite Fed să fie și mai agresivă cu înăsprirea politicii. PMI-urile flash din SUA de astăzi au arătat că activitatea afacerilor s-a îmbunătățit și, în timp ce inflația costurilor de intrare s-a răcit. Restul lumii înregistrează valori de contracție puternice, ceea ce va menține presiunea de vânzare pe piața de valori larg răspândită. 

Cu o săptămână rămasă de la sfârşitul trimestrului, Goldman Sachs a trebuit să recunoască că s-au înşelat cu perspectivele optimiste ale pieţei bursiere şi şi-a redus ţinta S&P 500 de la sfârşitul anului de la 4,300 de puncte la 3,600, care ar fi sub minimul din iunie.

Mulți comercianți se așteptau la indicii ale unui pivot Fed la Jackson Hole sau la politica FOMC din septembrie, dar asta nu s-a întâmplat niciodată. O aterizare dură devine scenariul de bază pentru mulți și asta înseamnă că se apropie o mai mare durere economică, împreună cu o piață de valori mult mai slabă.

Cât de departe ajungem sub minimele verii este de ghicit oricine. În următoarele două săptămâni, investitorii pe termen lung pot ezita să cumpere slăbiciune, deoarece nu se pare că nicio publicație de date economice sau Fed vorbește să convingă piețele că o trecere descendentă de la această campanie de înăsprire agresivă va avea loc în curând. Țintele negative pentru S&P 500 includ nivelul 3,470, care ar putea părea atractiv pentru unii investitori pe termen lung. 

FX

Lira sterlină s-a prăbușit după declarația fiscală a Cancelarului Finanțelor Kwarteng. Piețele financiare au abandonat pariurile pe lira sterlină și obligațiunile britanice, deoarece investitorii străini se îndoiesc că guvernul va putea finanța această nouă rundă de datorii. Lira sterlină este cu mult mai scăzută în ceea ce privește respingerea piețelor a acestei documente fiscale, care include atât cea mai mare reducere de taxe din o jumătate de secol, cât și stimulente pentru investiții.

Ulei

Rezervoarele de petrol, deoarece preocupările privind creșterea globală au intrat în panică, având în vedere un cor de angajamente ale băncii centrale de a lupta împotriva inflației. Se pare că băncile centrale sunt gata să rămână agresive cu majorări ale ratelor dobânzilor, iar acest lucru va slăbi atât activitatea economică, cât și perspectiva pe termen scurt a cererii de țiței. Rallyul dolarului este pe cale să intre pe un alt nivel care ar putea menține presiunea asupra mărfurilor, în special a prețului petrolului. 

Numărul de platforme continuă să crească constant, urcând cu 3 și aducând totalul la 602. Creșterea constantă a platformelor nu a condus însă la nicio creștere semnificativă a producției din SUA. 

Odată ce țițeiul WTI a căzut sub nivelul de 80 USD, vânzările tehnice au fost persistente. În ciuda oricărei orientări care lovește prețurile petrolului, activitatea economică nu cade de pe o stâncă.

Săptămâna viitoare, comercianții de energie vor acorda o atenție deosebită unei depresiuni tropicale care ar putea deveni un uragan care se îndreaptă spre Florida.

 Dacă vânzările rămân puternice la începutul săptămânii viitoare, suportul major se află acum la nivelul de 74 USD. 

Aur

Aurul continuă să fie luat pe măsură ce randamentele obligațiunilor globale la capătul scurt al curbei cresc vertiginos. Totul merge prost pentru aur; Dolarul puternic, slăbirea cererii de bijuterii, pe măsură ce perspectivele Chinei continuă să se deterioreze, băncile centrale nu se concentrează pe cumpărarea de lingouri, iar piața de obligațiuni rămâne cel mai mare dușman al său. Dacă presiunea de vânzare a aurului rămâne, prețurile ar putea scădea la nivelul psihologic de 1600 USD.

Crypto

Este o zi urâtă pe Wall Street și nimeni nu este surprins că Bitcoin este mai scăzut. Activele riscante sunt puternic lovite, deoarece mânia înăspririi băncilor centrale globale îi face pe mulți să creadă că ne apropiem vremuri economice grele. În ciuda slăbiciunii cripto de astăzi, vânzarea Bitcoin nu a făcut o încercare clară de a atinge minimele din vară. Bitcoin este la doar 1000 USD de cel mai mic din iunie, așa că comercianții vor fi foarte atenți la ceea ce se întâmplă în weekend. Volatilitatea de weekend ar putea fi interesantă aici și, dacă are loc o încălcare a minimului estival, nu fii surprins dacă asta nu durează până când Asia se deschide duminică seara.

Într-o zi în care stocurile scad cu peste 2%, te-ai aștepta ca Bitcoin să scadă de dublu sau de trei ori și nu doar cu aproximativ 3% mai slab, ceea ce ar putea însemna că mulți deținători pe termen lung rămân neconduși. 

Acest articol are doar scop informativ. Nu este sfat de investiții sau o soluție pentru a cumpăra sau vinde titluri de valoare. Opiniile sunt autorii; nu neapărat cea a OANDA Corporation sau a oricăreia dintre filialele, filialele, ofițerii sau directorii săi. Tranzacționarea cu levier este cu risc ridicat și nu este potrivită pentru toți. Ați putea pierde toate fondurile depuse.

Ed Moya

Analist senior de piață, America at OANDA

Cu o experiență de peste 20 de ani în tranzacționare, Ed Moya este analist de piață senior la OANDA, care produce analize interpiață de ultimă oră, acoperire a evenimentelor geopolitice, politicile băncii centrale și reacția pieței la știrile corporative. Expertiza sa particulară se află într-o gamă largă de clase de active, inclusiv FX, mărfuri, venit fix, acțiuni și criptomonede.

De-a lungul carierei sale, Ed a lucrat cu unele dintre cele mai importante case de brokeraj valutar, echipe de cercetare și departamente de știri de pe Wall Street, inclusiv Global Forex Trading, FX Solutions și Trading Advantage. Cel mai recent, a lucrat cu TradeTheNews.com, unde a furnizat analize de piață privind datele economice și știrile corporative.

Cu sediul la New York, Ed este un invitat obișnuit pe mai multe rețele financiare importante de televiziune, inclusiv CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business și Sky TV. Opiniile sale sunt de încredere de către cele mai renumite știri globale din lume, inclusiv Reuters, Bloomberg și Associated Press, și este citat în mod regulat în publicații importante precum MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times și The Wall Street Journal.

Ed este licențiat în economie de la Universitatea Rutgers.

• Închiderea SUA – Volatilitate neliniștitoare, stocuri zdrobite, scăderea lire sterline, rezervoare de petrol, aur eviscerat, Bitcoin mai scăzut – 23 septembrie 2022
• O zi istorică în FX (BOJ, BOE, SNB, SARB, BCB), înăsprirea globală duce stocurile la scădere, bitcoin surprinzător de constant – 22 septembrie 2022
• Petrolul crește, aurul față de creșterea randamentelor reale – 22 septembrie 2022