Waiting for the Dawn... Când alegi între staking și LP devine un coșmar

Diving into fundamental architecture upgrades coming with Bancor 3–from the introduction of a new type of pool token, to the unleashing of composable liquidity.

Construit pe Ethereum, Bancor este o bursă descentralizată (DEX) care a introdus în DeFi în 2017, pool-ul de lichidități, tokenul de pool și conceptele de creatori de piață automatizat (AMM).

Jeton de piscină cu o singură față

Bancor introduce o serie de upgrade-uri care vor fi lansate în trei etape – numite „Zori,” „Răsărit” și „Lumina zilei”.

Să începem cu introducerea unui nou jeton de pool cu ​​o singură față, care se află în centrul remake-ului Bancor 3.

Odată cu noua arhitectură, capacitatea de a miza unilateral și protecția împotriva pierderilor temporare (IL) sunt pe cale să devină o caracteristică inerentă a sistemului, spre deosebire de a fi gestionate de un al doilea strat de contracte.

Designul original pentru jetoanele de pool standard utilizează două valori pentru a calcula valoarea jetoanelor individuale din pool: oferta totală de jetoane de pool și soldul de jetoane din interiorul unui pool de lichidități. adevăratele solduri de token ale rețelei și, în schimb, se referă la un registru de staking la nivel de protocol care nu are cunoștințe despre IL.

Ca atare, evaluarea jetoanelor de grup Bancor 3 nu este afectată de IL, în timp ce comisioanele câștigate din activitățile de creare de piață sunt atașate la Staking Ledger - permițând jetoanelor de grup să se aprecieze.

Având în vedere acest lucru, spre deosebire de Bancor v2.1, în care protecție IL completă este acumulată prin mizați jetoane într-un pool timp de 100 de zile sau mai mult, Bancor 3 introduce protecție IL completă de la început („Protecție IL instantanee”).

Lichiditate DeFi „superfluid”.

Prin eliminarea IL, Bancor a găsit un remediu pentru protocoalele care nu acceptă „jetoane de pool” ca garanție de miză.

Datorită protecției IL și acumularea de comisioane de tranzacționare – jetoanele unilaterale de pool cresc doar în raport cu valoarea HODL a activului suport – ceea ce le face o formă ideală de garanție nativă de miză.

Potrivit lui Nate Hindman, șeful de creștere la Bancor Protocol, soluția propusă de Bancor vine pe măsură ce mai multe protocoale DeFi lansează funcționalitatea nativă de miză, lăsând deținătorilor de token-uri o alegere dificilă: să ofere lichiditate în tokenul nativ pe un DEX sau să mizeze nativ simbol în protocol.

Cu Bancor 3, este posibil ca utilizatorii să nu fie nevoiți să aleagă și aici este locul în care noul design de jeton de grup cu o singură față strălucește pe deplin.

„Ideea este simplă: lichiditatea în lanț poate fi utilizată simultan în mai multe scopuri. Până acum, primitivele nu au existat pentru a-l susține, dar acest lucru se poate schimba odată cu lansarea viitoare a jetoanelor de pool cu ​​o singură față de la Bancor 3 – și ar putea deschide calea pentru o nouă abordare a lichidității componabile – una în care LP-urile nu trebuie să decizi între câștigarea randamentului în AMM-uri și miza nativă a jetoanelor lor. Ei le pot face pe amândouă”, a explicat Hindman.

Potrivit lui, totul începe cu protocoale terțe care acceptă jetoanele de pool cu ​​o singură față ale Bancor ca garanție nativă de miză. De exemplu, Synthetix ar putea accepta bnSNX (un token unilateral generat atunci când un utilizator depune SNX într-un pool Bancor 3) ca garanție de miză în Protocolul Synthetix.

„Synthetix ar putea, teoretic, să susțină bnSNX ca garanție nativă de miză în Synthetix. Ca rezultat, utilizatorii ar putea să depună SNX în pool-ul SNX pe Bancor, să genereze jetoane bnSNX și apoi să mizeze bnSNX în Synthetix”, a clarificat Hindman.

Acest lucru le permite, în esență, utilizatorilor DeFi să deblocheze simultan randamentul de ambele părți – acumulând comisioane de tranzacționare de la Bancor, în timp ce accesează recompensele native de miză din protocolul terță parte.

„Omnipool” și „Piscine infinite”

Pe lângă Staking Ledger, noua arhitectură introduce și o organizare în stil seif a protocolului.

În continuare, Bancor Network va stoca toate jetoanele din întreaga rețea, inclusiv BNT-ul său, într-un singur contract, în loc să-și stocheze jetoanele în pool-uri de lichiditate. Cu toate acestea, iluzia fondurilor individuale de lichiditate va rămâne – care nu conține nimic mai mult decât logica pool-ului.

Bancor numește aceste caracteristici „Omnipool” și „Infinity Pools” în faza Dawn.

Spre deosebire de versiunea anterioară, care necesita procesarea tranzacțiilor prin BNT, creând o tranzacție suplimentară și costuri suplimentare cu gaz, Omnipool al noii versiuni va permite ca toate tranzacțiile din rețea să aibă loc într-o singură tranzacție - reducând costurile cu gazul, ceea ce face lichiditate mizat pe protocolul mai eficient capital.

În versiunea actuală a Bancor, utilizatorii trebuie să aștepte până când se deschide spațiu într-un pool înainte de a li se permite să-și depună jetoanele, dar odată cu introducerea Infinity Pools, aceste limite au dispărut și oricine poate contribui cât dorește.

În versiunea actuală, doar Bancor și-ar putea stimula fondurile de lichiditate cu recompense BNT. În Bancor 3, deponenții pot profita de recompensele duble în Bancor 3, deoarece protocoalele terțe pot oferi și recompense în propriul token nativ pe pool-urile lor.

În plus, utilizatorii nu vor trebui să-și adauge manual recompensele în pool, ceea ce îi costă gaz de fiecare dată, deoarece în Bancor 3 atât taxele de tranzacționare, cât și recompensele de extragere a lichidității sunt autocompoundate.

Aceasta înseamnă că câștigurile sunt re-adăugate instantaneu la pool – îmbunătățind lichiditatea rețelei și sporind potențialul utilizatorilor de a câștiga pasiv mai multe taxe și recompense.

În cele din urmă, odată cu upgrade-ul propus, BancorDAO câștigă puterea de a nu numai să furnizeze BNT deținut de protocol pentru pool-urile sale și să genereze taxe pentru protocol, ci și să voteze pentru micșorarea BNT deținut de protocol în orice grup care are performanțe slabe și să redirecționeze. lichiditatea protocolului către pool-uri mai profitabile.

Printre alte caracteristici de ultimă oră care sunt introduse de cea mai mare actualizare propusă de Bancor până în prezent, includ și suportul pentru multichain și Layer 2, precum și integrarea Chainlink Keepers, pentru a permite arderea și retragerile mai eficiente de token-uri.

Reproiectarea radicală va veni însoțită de un front-end modernizat, permițând o migrare cu un singur clic de la Bancor V2.1 la Bancor 3.

Mesaj Waiting for the Dawn... Când alegi între staking și LP devine un coșmar a apărut în primul rând pe CryptoSlate.

• Coinsmart. Cel mai bun schimb de Bitcoin și Crypto din Europa.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. ACCES LIBER.
• CryptoHawk. Radar Altcoin. Încercare gratuită.
• Sursa: https://cryptoslate.com/waiting-for-the-dawn-when-choosing-between-staking-and-lp-becomes-a-nightmare/