Am trecut deja de vârful corporației - Michael Anderson, Framework Ventures

Pandemia a schimbat societatea pentru totdeauna - și, în multe cazuri, nu în bine. Dar când istoricii privesc înapoi în câteva decenii, vor vedea ei această perioadă ca un punct de cotitură în tranziția de la o economie dominată de corporații la un nou model crowdsourced în care participanții sunt stimulați cu jetoane pentru a dezvolta un proiect și a împărtăși profiturile?

Poate părea exagerat, având în vedere că megacorporațiile domină realitatea actuală, dar imaginați-vă o lume în care șoferii Uber și pasagerii lor dețin și operează o rețea descentralizată de partajare. Sau unul în care proprietarii de proprietăți Airbnb, oaspeții și chiar personalul de curățenie împărtășesc succesul afacerii cooperative.

„Ceea ce s-a întâmplat în ultimele 10 până la 12 luni ar fi durat probabil 10 până la 12 ani dacă nu ar fi fost pandemie”, explică Michael Anderson, co-fondator al Framework Ventures. Un fond de capital de risc, Framework Ventures a strâns 115 milioane USD pentru două fonduri de investiții și este un jucător major DeFi, intrând devreme pe Chainlink, Synthetix și Yearn.finance.

Anderson spune că conceptul de efort colectiv descentralizat a devenit normalizat prin lucrul de acasă.

„Acel gen de concept de a lucra pentru o companie în care apari în fiecare zi și există un birou […] care a fost oarecum defectat”, spune el. „Obligă oamenii să aibă întrebări despre cum avem nevoie de asta în viitor?”

Conceptul „Uber ca organizații autonome descentralizate (DAO)” există cel puțin din 2016, când proiectul blockchain Arcade City a început să discute despre asta în urma unei strângeri de fonduri de succes pentru nefastul DAO. Cu toate acestea, acum începe în sfârșit să capteze zeitgeist-ul. Numai în această lună, co-fondatorul Bankless David Hoffman scris o lungă discuție pe tema numită „Viitorul muncii” și Joe Weisenthal de la Bloomberg atins pe el în piesa sa „Există o nouă viziune pentru Crypto”. Între timp, miliardarul din domeniul tehnologiei Mark Cuban a scris pe Twitter la sfârșitul lunii mai că DAO-urile care preiau corporații este „combinația supremă de capitalism și progresism”.

Viitorul corporațiilor ar putea fi foarte diferit pe măsură ce DAO-urile își asumă afaceri vechi. Este combinația supremă dintre capitalism și progresism. Antreprenorii care permit DAO-urilor pot câștiga $. În cazul în care comunitatea excelează la guvernare, toată lumea participă la avantaj. Fără încredere poate plăti

- Mark Cuban (@mcuban) 31 Mai, 2021

Sectorul DeFi s-a aflat la marginea actuală a creșterii DAO și a organizațiilor digitale (DO), care sunt similare, dar sunt mai puțin guvernate de cod și nu sunt autonome. Acestea au permis un model de cooperare și o proprietate colectivă a protocoalelor, devenind populare în DeFi ca formă de guvernare și ca modalitate de dezvoltare a resurselor participative. 

Este posibil ca agricultura de randament să fi început viața cu o reputație slabă ca guerilla marketing-meets-Ponzinomics, dar a devenit rapid clar că era o modalitate excelentă de a-i recompensa pe cei mai activi participanți într-o comunitate cu jetoane și adesea o parte din venituri. La rândul său, acest lucru îi stimulează pe cei mai buni participanți să ajute la dezvoltarea protocolului, aducând un număr tot mai mare în proiect.

„Acest element de proprietate este cel care are puterea”, explică Anderson. „Și cele mai bune comunități sunt cele în care ai cei mai timpurii adoptatori, aduși de la început și devin cei mai mari susținători ai tăi, devin asistență pentru clienți, devin dezvoltarea afacerii.”

Gândind mai mare

Dacă funcționează în DeFi, nu există niciun motiv pentru care să nu funcționeze în alte industrii și economii. Orice piață ar putea beneficia, iar asta nu înseamnă pur și simplu versiuni tokenizate ale eBay sau Uber. Anderson folosește exemplul unei linii de producție de îmbrăcăminte în care aprovizionarea cu materiale, crearea de îmbrăcăminte, distribuția și vânzările ar putea fi toate stimulate și organizate prin acest nou model.

„Cred că ceea ce am văzut în ultimii ani este un vârf al corporațiilor. Și ceea ce cred că avem acum cu formarea DAO-urilor este aproape ca un înlocuitor pentru o corporație cu răspundere limitată sau o corporație în general”, spune el. „Este o înlocuire a straturilor de stimulare, cum ar fi acțiuni și opțiuni pe acțiuni, cu jetoane.”

„Este în mare parte DeFi, dar extinzându-ne dincolo de asta, cred că poți începe să introduci acest model pe orice piață. Cred că în cele din urmă devine o modalitate cu adevărat unică de a stimula participarea.”

Modelul are o mulțime de avantaje: a fi descentralizat înseamnă că oricine, oriunde în lume, care are o idee de a construi peste protocol - sau care găsește o modalitate mai bună de a face ceva - poate să sară și să culeagă recompense. Procesul de iterație și evoluție se accelerează și el. Nu mai trebuie să așteptați ca angrenajele de măcinare ale unei corporații să accepte cu reticență un nou mod de a face lucrurile. Se întâmplă pur și simplu printr-o competiție eficientă care produce cel mai bun rezultat pentru un colectiv.

„În cele din urmă, asta face ca lucrurile să fie mai eficiente și mai scalabile, dar și mai echitabile și mai deschise”, explică Anderson, adăugând că permite oricui, oriunde, să concureze cu antreprenorii de tehnologie din San Francisco sau Silicon Valley, care anterior aveau avantajul de a fi în aproape de capitală. 

„Dărâmarea acelor ziduri este cu adevărat interesantă, pentru viitorul lumii, dar și pentru viitorul muncii.”

„Cred că proprietatea comunității este o diferență fundamentală și o inovație fundamentală”, spune el. „Și de aceea îmi plac jetoanele. Este un spațiu de design complet nou; doar zgâriem la suprafață cum le putem folosi în moduri diferite și noi.”

Mai echitabil decât echitatea

Într-un fel, DAO și DO sunt o întorsătură modernă a conceptelor mai vechi despre parteneriate, cooperative și colaborări, făcute de o mie de ori mai eficiente de tehnologie. Și în timp ce modelele noastre mentale pentru acest tip de proprietate seamănă foarte mult cu distribuirea de capitaluri proprii, Anderson se așteaptă ca acest lucru să se schimbe pe măsură ce utilizarea jetoanelor crește și evoluează.

Potrivit lui Andersen, a avea o viziune clară asupra viitorului - sau o teză puternică despre modul în care lucrurile pot evolua în viitor - este unul dintre lucrurile care separă Framework Ventures de mulți alți investitori din spațiu. Spre deosebire de gândirea pe termen scurt, orientată spre preț, care predomină în cripto, Anderson și co-fondatorul Vance Spencer cred că se uită spre direcția în care se îndreaptă finanțele digitale pe un interval de timp de cinci până la zece ani și își pun pariurile în consecință. Sunt oaspeți populari pe podcasturi cu tematică DeFi, ca urmare a gândurilor lor inspiratoare și bine motivate despre viitor.

Primul mare succes al Framework a venit chiar înainte să oficializeze fondul, Anderson și Spencer dezvoltând o teză despre necesitatea contractelor inteligente pentru a accesa informații sigure și fiabile din lumea reală, care le-a informat investiția în rețeaua descentralizată Oracle Chainlink:

„Adoptarea în masă a contractelor inteligente interesante va necesita fluxuri de date care sunt sigure, externe blockchain-ului (adică, date despre ratele dobânzii de la o bancă) și vor menține confidențialitatea atunci când sunt încorporate într-un contract inteligent. Fluxurile de date care îndeplinesc aceste condiții nu sunt disponibile în prezent.”

Investiția lor teză — ceea ce scurtul meu rezumat nu poate face dreptate — a dat roade bine. Anderson aduce în discuție exemplul lui Don Valentine, regretatul capitalist de risc care a fondat Sequoia Capital, care a investit în Apple după ce a avut o epifanie similară că computerele personale vor fi într-o zi în fiecare casă și pe fiecare birou. Acesta este secretul investițiilor de succes în capital de risc, spune Anderson.

„Găsirea pieselor care se potrivesc în acea viziune și în acea lume nouă, cred, este de fapt partea ușoară”, spune el. „Partea grea este să poți discerne, știi, cum arată acea stare viitoare.”

Cu mult timp în urmă în lumea startup-urilor

Anderson a crescut în Palo Alto, California, „epiccentrul lumii startup-urilor” și a urmat Universitatea Yale din Connecticut. Plănuia să studieze inginerie electrică sau informatică și să joace fotbal la facultate. Dar în luna septembrie a anului său în primul an, a patra cea mai mare bancă de investiții din Statele Unite – Lehman Brothers – sa prăbușit și a depus faliment. Acest eveniment i-a condus la fascinația pentru finanțe și la diploma în economie și informatică.

După aceea, ar auzi relatări directe despre tulburările de pe Wall Street de la membrii familiei prietenilor săi și ar studia cu atenție rapoartele din New York Times și WSJ. El a aflat despre natura complicată și arcană a titlurilor garantate cu ipoteci și a obligațiilor de datorie garantate.

„Odată ce începi să te scufunzi cu adevărat în cât de aprofundat și complicat devine, nu cred că există cineva care să înțeleagă cu adevărat întregul sistem”, spune el. „Ai putea petrece o viață întreagă încercând să-ți dai seama.” A gravitat spre fintech ca o posibilă soluție.

„Software-ul este a opta minune a lumii în mintea mea. Cum putem construi software care accelerează sau subliniază puterea finanțelor?”

Inițial, a fost dezbătut între a urma o carieră în tehnologie sau finanțe și s-a interesat de ambele. În timpul unui stagiu la Apple în 2011, a fost consternat să descopere că o companie care creează produse atât de elegante era organizată ca un „tip de instituție corporativă opaca”, în care chiar și mulți dintre șefii de departamente nu știau ce produs va fi lansat în continuare. Și-a dat seama că este puțin probabil să aibă un impact acolo.

Anderson a petrecut, de asemenea, trei luni ca analist de vară la Barclays Bank, unde a cercetat companii care se gândeau să iasă la bursă precum GoPro și Dropbox.

„M-am săturat să-i acopăr și mi-am dat seama că vreau doar să lucrez pentru ei”, explică el. „Și asta este în cele din urmă ceea ce m-a condus la Dropbox.”

A petrecut trei ani la Dropbox și alți doi la Snapchat, mai ales în rolul de manager de produs. Acolo a învățat cum să preia o idee de la concepție până la producție, ținând cont de nevoile utilizatorilor, pe măsură ce produsul creștea la milioane. Aceste cunoștințe s-ar dovedi mai târziu a fi o experiență cheie în modul în care abordează creșterea rețelelor cripto, dintre care niciuna nu funcționează încă la niveluri tehnologice de consum.

În ciuda faptului că a extras Bitcoin în timpul facultății, Anderson nu a căzut cu adevărat în gaura cripto iepurilor până când a citit cartea albă Ethereum în 2015 și o lumină i s-a aprins în minte. La scurt timp după aceea, când se muta în Los Angeles pentru a lucra pentru Snapchat, un prieten l-a trimis la o „întâlnire nevăzută cu colegul de cameră” cu Vance Spencer, care lucra apoi pentru Netflix. Perechea s-a legat de Ethereum aproape de la prima întrebare.

„Tipul nostru de prietenie a crescut foarte, foarte repede. Am început să avem împreună un parteneriat informal de investiții, în care ne uitam la diferite oportunități de îngeri și pur și simplu a crescut de acolo.”

Top Shot în toate, cu excepția numelui

Una este să dezvolți o viziune clară asupra viitorului și alta este să profiti de pe urma ei. Ca în majoritatea lucrurilor, sincronizarea este totul. Din păcate, Anderson și Spencer au fost cu aproximativ trei ani înaintea pieței în 2017 cu prima lor afacere, Hashletes, în esență o versiune NFL a popularului NBA Top Shot.

Cardurile de jucător NFT de colecție au permis utilizatorilor să participe la jocuri de fotbal fantastic și să câștige premii. Una dintre afirmațiile lui Anderson și Spencer despre NFT, pe care abia începem să le vedem că se concretizează în 2021, este că NFT-urile trebuie să aibă utilitate și să ofere proprietate digitală.

Hashletes a fost prima aplicație din magazinul iOS conectată la Ethereum, dar proiectul a durat doar un sezon și jumătate, ucis de taxele mari de licență și de lipsa de interes sau de înțelegere cu privire la NFT la acea vreme. Anderson și Spencer au vândut afacerea unui grup de holding sportiv din New York.

„Este cu siguranță greu să împingi ceva, mai ales când știi că această idee ar trebui să funcționeze, dar infrastructura, tehnologia pur și simplu nu există”, spune el. „[Antreprenorul american] Marc Andreessen a spus că nu există idei proaste, este doar momentul nepotrivit. Deci, există puțin din asta. Știi că a fi prea devreme înseamnă și a greși.”

„Aș spune că ne-am construit cu siguranță empatia față de antreprenorii din spațiu. Și asta ne-a oferit o mare parte din perspectivă asupra modului în care am vrut să construim Framework și de ce am vrut să construim Framework.”

Având în vedere noul interes pentru NFT anul acesta, Framework Ventures urmărește din nou spațiul.

Șablonul perechii pentru succes a fost creat odată cu investiția lor inițială în Chainlink, când a costat 11 cenți în timpul ICO din 2017. Teza de investiție a lui Anderson este încă online, explicând de ce au avut un preț țintă de 10-20 USD pentru tokenul de 11 cenți. S-a trecut deja peste asta: la aproximativ 25 USD, jetonul reprezintă o rentabilitate de peste 22,000% în aproximativ trei ani.

„Am făcut probabil 20 până la 25 de investiții diferite ca îngeri înainte de a începe Framework, dar Chainlink a avut cu siguranță cea mai bună performanță dintre acestea. Dar cred că este cel cu care avem cea mai strânsă relație, doar datorită amplorii cu care se pot extinde în toate industriile diferite.”

Ei au oficializat parteneriatul ulterior, investiția Link a dus la multe altele, inclusiv Aave, dHedge, Synthetix, Yearn.finance, Dodo, Edgeware, Fractal, Futureswap, Kava, Pods, Primitive, Teller, The Graph și Zapper. „Așa am ajuns să cunoaștem toate celelalte echipe. Oracolele din zale sunt de obicei alegerea obișnuită”, spune el.  

Importanța comunității

O altă premisă este că într-o lume descentralizată, cu sursă deschisă – în care orice protocol poate fi clonat și poate vedea lichiditatea absorbită – calitatea comunității din jurul unui proiect este mai importantă decât aproape orice altceva. 

„Comunitatea este ceva care are un adevărat tip de șanț de apărat”, spune el. „Și așa că dezvoltarea comunității pentru noi este esențială. Ne place să spunem că puteți evalua echipa, puteți evalua produsul, puteți evalua piața, dar elementele cele mai susținute ale oricărei investiții vor fi echipa de bază și apoi modul în care aceasta va trece la proprietatea comunității și a comunității. ”

Mai degrabă decât simpli investitori, ei sunt și participanți activi în comunitate, dacă sunt membri ai comunității extrem de influenți și încasați. O entitate soră, numită Frameworks Labs, are 17 ingineri software care construiesc instrumente și sisteme pentru a crește creșterea și implicarea în proiectele în care au investit.

„Suntem unul dintre nodurile Chainlink mai mari din rețea. Suntem unul dintre nodurile Graph mai mari. Suntem comercianți activi dacă investim într-o bursă, furnizând lichiditate”, spune el. „Înseamnă doar că ne suflem mânecile fiind unul dintre cei mai mari utilizatori, unul dintre cei mai mari furnizori pentru majoritatea investițiilor pe care le facem; cam așa ne definim marginea.”

Anderson și Spencer văd acest lucru ca pe o aliniere perfectă a intereselor și de aceea acest nou model de organizare descentralizată poate prelua o parte din puterea monopolurilor tehnologice și a corporațiilor care domină viața de zi cu zi.

Când internetul a început să se răspândească, viziuni utopice despre potențialul său de a democratiza lumea și de a reda puterea indivizilor dominați. Ceea ce s-a întâmplat de fapt, desigur, a fost dezvoltarea unor algoritmi care creează dependență, filtrează bule și anulează cultura, datorită monopolurilor tehnologice precum Google și Facebook.

Poate fi o altă viziune utopică, dar poate că modelul DeFi/Web 3.0 poate reuși acolo unde internetul a eșuat. Anderson subliniază că obișnuia să locuiască chiar lângă Google. El spune: „Google avea această replică celebră: „Nu fi rău”. Ei bine, blockchain-urile permit ceva și mai bun, și anume: „Nu poate fi rău.”  

„Când construiți garanții criptografice în jurul transparenței și descentralizării, știți, o corporație nu are capacitatea de a extrage valoare în același mod.”

Transparența radicală înseamnă că cele mai bune proiecte cu cele mai bine gândite stimulente vor atrage mințile cele mai ascuțite, iar cei care dețin 50% din jetoane înapoi pentru a le arunca în retail în viitor vor fi ocoliți.

„Cred că nu ajungi atât de departe cu aceste tipuri de modele, deoarece totul este transparent și stimulentele sunt aliniate cu utilizatorii produsului, utilizatorii cu rețelele, mai mult decât orice am văzut în tehnologia anterioară. generații.”

Sursa: https://cointelegraph.com/magazine/2021/06/11/passed-peak-corporation-already-michael-anderson-framework-ventures