Pe scurt
- Monedele stabile sunt criptomonede „legate” la o monedă fiat.
- Ele pot fi folosite ca depozite de valoare sau unități de cont, precum și în alte cazuri de utilizare în care criptomonedele volatile pot fi mai puțin de dorit.
De la începuturile lor, cryptocurrencies au fost luate în considerare în special instrumente de investiții volatile cand vine vorba de pretul lor. Acest lucru a dus la creșteri și prăbușiri ale prețurilor, împiedicând în unele cazuri utilizarea criptomonedelor pentru bunuri și servicii de zi cu zi, din cauza riscurilor pentru vânzători și comercianți.
Aici este locul stablecoins Intrați. Teoria spune că dacă creați o monedă care este „legată” sau atașată la o monedă fiat obișnuită, cum ar fi dolarul american sau altceva cu un preț relativ stabil, va preveni fluctuațiile de preț.
Acestea le explorăm mai jos.
Ce este o stablecoin?
Monedele stabile sunt criptomonede care pretind că sunt susținute de monede fiat - dolari, lire sterline, șekeli, ruble etc.
Ideea este că, spre deosebire de criptomonede, cum ar fi Bitcoin, prețurile stablecoins-urilor rămân constante, în conformitate cu moneda fiat care le susține.
Monedele stabile sunt folosite ca depozite de valoare sau unități de cont, precum și în alte cazuri de utilizare în care criptomonedele volatile pot fi mai puțin de dorit. Diferite monede stabile folosesc strategii diferite pentru a atinge stabilitatea prețurilor; unele sunt centralizate, altele sunt descentralizate.
Care sunt câteva exemple de monede stabile?
Stablecoins centralizate
- 💵 Tether (USDT): Tether este una dintre primele stablecoins și cea mai faimoasă. Ea susține că este susținută de o rezervă de dolari reali – „garanție” – care este „în afara lanțului”, adică într-o locație din lumea reală care este controlată de o terță parte centralizată.
Cu această rezervă în seiful unei bănci, investitorii pot fi încrezători că legăturile lor valorează cu adevărat un dolar fiecare, menținând prețul constant. Moneda stabilă reprezintă o groază 48% a întregului volum de tranzacționare cu criptomonede. Există o singură problemă: Tether Ltd, care bate jetoane Tether, nu a dovedit niciodată în mod concludent că moneda este cu adevărat susținută pe deplin, alimentând îndoieli în rândul investitorilor. (Mai multe despre asta mai jos) - 💰 Dolar Gemeni (GUSD)/Dolar Paxos (PAX)/USDC: Dezvoltat de capitaliştii de risc Winklevoss gemeni, pornire blockchain paxos, și schimbul de cripte Coinbase (în colaborare cu platforma de plată Circle), respectiv, aceste monede stabile câștigă favoarea investitorilor instituționali – toate au fost auditate îndeaproape de firmele din Wall Street și sunt conforme cu regimurile de reglementare locale. Pe măsură ce Tether devine mai puțin de încredere, aceste jetoane devin doar mai populare.
- (EMOJI): Filecoin (oneFIL): Dezvoltat de ICHI, un protocol pentru crearea „autorităților monetare descentralizate”, oneFIL este moneda stabilă pentru Filecoin reţea. Este susținut de USDC și moneda nativă a Filecoin, FIL. Scopul său este de a oferi o monedă stabilă pentru dezvoltarea mai largă a rețelei Filecoin și oferă, de asemenea, stimulente și reduceri pentru cumpărătorii și furnizorii de stocare Filecoin.
Monede stabile susținute cu aur
În timp ce marea majoritate a monedelor stabile sunt susținute de dolari americani stocați într-un seif bancar, slăbirea sentimentului în jurul USD și al fiat-ului, în general, a condus la elaborarea de monede stabile susținute de alte active, inclusiv diverse criptomonede susținute cu aur. Acestea diferă considerabil în ceea ce privește forma și gradul de utilizare, dar toate sunt susținute de aur de calitate investițională.
CACHE aur (CACHE) este printre cele mai populare dintre acestea. Fiecare CACHE este susținut de 1 g de aur pur păstrat în seifurile depozitate în întreaga lume. Trimiterea de jetoane CACHE este echivalentul cu trimiterea a 1 g de aur per jeton, deoarece acestea pot fi răscumpărate cu ușurință pentru aur fizic în orice moment.
Există, de asemenea Tether Gold (XAUt) și PAX Gold (PAXG), care funcționează într-un mod similar, dar sunt în schimb legate de o uncie troy de aur de calitate investițională. De asemenea, au o sumă minimă de răscumpărare mai mare decât CACHE.
Stablecoinele algoritmice
- Pământ (LUNA) este o monedă stabilă descentralizată, ceea ce înseamnă că, în loc să se bazeze pe o terță parte de încredere, folosește un algoritm complex pentru a se menține stabil. Pentru a face acest lucru, echilibrează rezervele „în lanț” – adică fondurile sunt deținute în contracte inteligente – cu cererea și oferta în mod automat, atenuând șansele comercianților să se mânuiască accidental sau intenționat cu prețul.
- Ampleforth (AMPL) se bazează pe un proces similar. În loc să susțină fizic fiecare AMPL cu 1 USD, folosește în schimb un proces cunoscut sub numele de „rebase” pentru a ajusta automat oferta circulantă a criptomonedei ca răspuns la modificările cererii și ofertei. Dacă prețul AMPL este cu mai mult de 5% peste sau sub prețul de referință USD, atunci acesta va crește sau scade oferta circulantă într-un efort de a împinge prețul înapoi spre 1 USD. Deoarece această rebază este proporțională pentru toate portofelele, deținătorii de AMPL își păstrează întotdeauna cota din rețeaua AMPL generală.
- Haide haide) se spune că iese în evidență față de alte monede stabile concurente, deoarece poate fi utilizat pe scară largă, rămânând descentralizat și fără încredere. DAI, care a fost creat de compania blockchain MakerDAO, este un ERC20 token a cărui valoare este legată de dolarul american și poate fi folosit pentru transferuri între portofelele Ethereum.
O listă cuprinzătoare de monede stabile populare
Fixat la USD
- Tether (USDT)
- Adevărat USD (TUSD)
- Gemeni Dolar (GUSD)
- Moneda USD (USDC)
- Taxe standard (PAX)
- Binance USD (BUSD)
- DAI
- USD
- sUSD (USD)
- mStable USD (MUSD)
- Ampleforth (AMPL) (algoritmic)
fixat în GBP
- Moneda stabilă Binance GBP (BGBP)
fixat la EUR
- Staza euro (EURS)
TRY-legat
- BiLira (TRYB)
KRW-legat
- Binance KRW (BKRW)
Sprijinit cu aur
- CACHE Gold (CACHE)
- Tether Gold (XAUt)
- Paxos Gold (Paxg)
Altele
- Petro (PTR) (suportat cu ulei)
- Balanță (cu spatele coșului)
Cum sunt folosite monedele stabile?
La fel ca majoritatea activelor digitale, monedele stabile sunt utilizate în principal ca depozit de valoare și ca mijloc de schimb. Acestea oferă comercianților o amânare temporară de la volatilitate atunci când piața este în scădere și pot fi, de asemenea, utilizate în lumea în creștere rapidă a finanțelor descentralizate (DEFI) pentru lucruri precum cultivarea randamentului, creditarea și furnizarea de lichidități.
Majoritatea comercianților și investitorilor obțin expunere la stablecoins cumpărându-le de pe platformele de schimb, dar este adesea posibil să bateți stablecoins proaspete prin depunerea garanțiilor necesare la compania emitentă, cum ar fi dolari americani cu Tether sau aur fizic cu aur CACHE.
De ce monedele stabile au devenit atât de populare?
Monedele stabile sunt extrem de populare: Tether, de exemplu, este a doua cea mai tranzacționată criptomonedă după Bitcoin, cu un volum de tranzacționare pe 24 de ore de peste 70 de miliarde de dolari (la momentul scrierii).
De ce oamenii aleg monede stabile în locul criptomonedelor precum Bitcoin
Sunt (relativ) stabili. Deoarece se presupune că sunt susținute de monede fiat, investitorii pot fi încrezători că jetoanele lor se vor vinde întotdeauna cu un dolar fiecare. Acest lucru înseamnă că prețurile nu vor scădea: prețurile monedelor sunt determinate de credință, așa că dacă investitorii cred că monedele lor stabile valorează și sunt susținute de un dolar fiecare, prețul ar trebui să reflecte acest lucru.
Sunt un refugiu sigur pentru investitorii îngrijorați. Multe schimburi — inclusiv Binance, cel mai mare din lume — nu lăsați comercianții să cumpere monede fiat și doar lăsați-i să cumpere și să vândă criptomonede. Aceasta înseamnă că este adesea dificil pentru investitori să-și încaseze rapid criptomonedele atunci când lucrurile devin grele. Pentru a face acest lucru, ar putea fi nevoiți să se transfere în mai multe schimburi sau chiar să aștepte câteva zile.
Aici intervin stablecoins. Deoarece sunt criptomonede, ele trăiesc pe majoritatea schimburilor. Cu toate acestea, pentru că se ridică la valoarea unei singure monede fiat, acţionează ca un fel de refugiu temporar pentru investitorii care doresc să-şi asigure fondurile în timpul unei pieţe de urs. În acest fel, stablecoins-urile sunt ca versiuni ale dolarului cu blockchain. Asta dacă își păstrează valoarea.
Dezavantajele stablecoins-urilor
Investitorii au nevoie de dovada că monedele sunt susținute de rezerve. În cazul lui Tether, acest lucru nu a fost niciodată furnizat în mod concludent, stârnind zvonuri că moneda nu a fost susținută și, de fapt, a fost bătută din aer.
Monedele stabile nu sunt neapărat stabile. Dolarul Gemeni a crescut cu câțiva cenți de mai multe ori în ultimul an, deoarece comercianții au turnat bani în el. În mod ironic, multe dintre fondurile acelor investitori proveneau de la Tether, care anterior a scăzut până la 0.51 USD pe unele burse. Ca atare, monedele stabile pot fi considerate „relativ” stabile, mai degrabă decât absolut stabile – în special în comparație cu activele volatile precum Bitcoin.
Tether are în mod constant stabilit că este de fapt susținut 100% de dolarul american, dar când Tether a lansat o avarie din rezervele sale în mai — pentru prima dată în șapte ani — s-a dovedit că mai puțin de 3% din Tethers erau de fapt susținute de numerar.
De asemenea, parlamentarii americani nu sunt fani ai monedelor stabile în general. În raportul său semestrial de politică monetară adresat Congresului la începutul acestei luni, președintele Rezervei Federale Jerome Powell a spus că monedele stabile aveau nevoie de reglementări mai stricte.
„Dacă vor fi o parte semnificativă a universului plăților, ceea ce nu credem că vor fi cripto activele, dar ar putea fi stablecoins, atunci avem nevoie de un cadru de reglementare adecvat, pe care, sincer, nu îl avem”, a spus el. . În iulie 2021, secretarul de Trezorerie al președintelui Biden, Janet Yellen, sa întâlnit cu autorități de reglementare de top pentru a „discuta munca inter-agenții” în jurul monedelor stabile, cu secretarul Yellen îndemnând autoritățile de reglementare să „acționeze rapid pentru a se asigura că există un cadru de reglementare adecvat din SUA”.
În aceeași lună, banca centrală a Chinei, Banca Populară a Chinei (PBoC), a sunat alarma privind monedele stabile, adjunctul guvernatorului PBoC, Fan Yifei, afirmând că monedele stabile globale ale organizațiilor comerciale „pot aduce riscuri și provocări sistemului monetar internațional și sistemului de plăți și decontare”. Yifei a adăugat că autoritățile chineze sunt „destul de îngrijorate de această problemă” și au luat măsuri nespecificate.
Viitorul stablecoinelor
Cu boom-ul criptografic din 2017 în urmă, investitorii caută din ce în ce mai mult la stablecoins ca o modalitate mai sigură de a experimenta tehnologia. În prima jumătate a anului 2020, oferta de monede stabile a crescut cu 94% pentru a atinge $ 11 de miliarde de în iunie. Și autoritățile de reglementare se încălzesc și ele; în septembrie 2020, Oficiul american de control al monedei (OCC) a dat undă verde băncilor naționale și asociațiilor federale de economii să deține rezerve pentru emitenții de monede stabile.
Pe măsură ce jucătorii mai respectați își pun în greutate – gemenii Winklevoss, Circle și Coinbase, de exemplu – ideea unui dolar digital, o monedă umbră care introduce fiat în blockchain fără a-și risca valoarea, este din ce în ce mai tentantă.
- "
- 11
- 2020
- Cont
- Algoritmul
- TOATE
- printre
- în jurul
- Bunuri
- Bancă
- Bank of China
- Băncile
- Urs de piață
- biden
- Miliard
- Bitcoin
- blockchain
- bum
- BUSD
- cumpăra
- cazuri
- Bani gheata
- Banca centrala
- președinte
- șansele
- China
- chinez
- Cerc
- creanțe
- Monedă
- coinbase
- Coindesk
- Monede
- comercial
- companie
- Congres
- Crearea
- cripto
- cripto-schimb
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- criptarea tranzacțiilor
- Monedă
- DAI
- descentralizată
- Finanțe descentralizate
- Cerere
- Dezvoltare
- digital
- Active digitale
- Dolar
- de dolari
- condus
- ethereum
- portofele Ethereum
- Euro
- schimb
- Platforme de tranzacţionare
- experiment
- federal
- Federal Reserve
- Decret
- Fiat monedă
- finanţa
- First
- prima dată
- pentru investitori
- formă
- Cadru
- proaspăt
- Fondurile
- viitor
- zodia Gemeni
- General
- Caritate
- Aur
- bunuri
- Guvernator
- Verde
- În creştere
- Cum
- HTTPS
- idee
- Inclusiv
- Crește
- Instituţional
- Internațional
- investiţie
- Investitori
- IT
- iulie
- păstrare
- parlamentarii
- Led
- împrumut
- ușoară
- LINK
- Lichid
- Lichiditate
- Listă
- local
- locaţie
- Majoritate
- Piață
- Capul pieței
- mediu
- comercianţi
- bani
- Cel mai popular
- reţea
- Altele
- pax
- paxos
- plată
- plăți
- PBOC
- oameni
- platformă
- Platforme
- Politica
- Popular
- preşedinte
- prevenirea
- preţ
- dovadă
- regulament
- Autoritățile de reglementare
- raportează
- răspuns
- Zvonurile
- sigur
- În condiții de siguranță Haven
- vinde
- sentiment
- Servicii
- așezare
- Umbră
- Distribuie
- inteligent
- So
- Loc
- Stabilitate
- stablecoin
- Stablecoins
- lansare
- ascunde
- depozitare
- stoca
- magazine
- stradă
- livra
- sistem
- Tehnologia
- temporar
- Tether
- Tether (USDT)
- Vault
- timp
- semn
- indicativele
- top
- Comercianti
- Trading
- stare de nervozitate
- ne
- us
- Dolar american
- uzabilitate
- USD
- USDC
- USDT
- valoare
- Boltă
- furnizori
- aventura
- Volatilitate
- volum
- aștepta
- Wall Street
- Portofele
- Winklevoss Gemenii
- Apartamente
- lume
- valoare
- scris
- an