Ce este 1 inch?

Cum alegi cel mai bun curs de schimb pentru criptomonede? Pe bursele centralizate (CEX), diferența este adesea minimă, deoarece CEX-urile tind să aibă lichiditate profundă. Dar pe schimburile descentralizate (DEX), care se bazează pe participanții la rețea și pe comisioane, cursul de schimb este semnificativ.

Aici intervine un agregator DEX precum 1 inch. Bursa atrage rate de swap de la alte DEX pentru a găsi atât prețul optim, cât și cele mai mici comisioane.

1 inch Origine și scop

Sergej Kunz și Anton Bukov au venit cu conceptul de agregare inteligentă a contractelor în timpul hackatonului ETHGlobal din mai 2019. Bukov avea experiență în dezvoltarea de software în NEAR Protocol, în timp ce Kunz lucra pentru Mimacom, o consultanță în domeniul securității cibernetice.

Kunz a dezvoltat un agregator de mesaje text care a permis utilizatorilor să vadă cele mai bune tarife pentru trimiterea de mesaje text. Acest lucru a dus la angajarea lui la agenția de comunicare și marketing Herzog, după ce a dezvoltat un agregator de prețuri pentru produse. După angajarea sa completă la Porsche, Kunz a devenit miner Ethereum până în 2018, când s-a lansat.

Cei doi au lovit-o la CryptoManiacs, un canal YouTube cu peste 11 de abonați, unde au auditat contractele inteligente. Perechea a venit cu ideea unui agregator DEX în timpul hackatonului. Conceptul s-a bazat pe lucrările anterioare ale lui Kunz privind roboții de arbitraj.

1inch s-a născut ca un schimb criptografic care adună prețurile token-urilor de la alte schimburi descentralizate, oferind utilizatorilor acces la cele mai bune prețuri de schimb de token-uri fără a fi nevoie să verifice manual fiecare schimb și să efectueze manual tranzacții.

Lansare și finanțare de 1 inch

După hackatonul ETHGlobal, Kunz și Bukov au strâns o rundă de finanțare de 2.8 milioane USD prin Binance Labs, Galaxy Digital, FTX și alți investitori. Rețeaua de 1 inch a intrat în funcțiune în august 2020.

Mai târziu în acel an, compania a lansat tokenul de guvernanță și utilitate 1INCH alocat trezoreriei rețelei prin organizație autonomă descentralizată (DAO).

Apoi, 1inch a lansat Mooniswap, propriul creator de piață automatizat (AMM) al rețelei care stă la baza sistemului său de potrivire a comenzilor.

Cum funcționează 1 inch?

Conceptul de agregare a datelor nu este nou. Cu mult înainte ca Bitcoin să popularizeze rețelele blockchain, site-urile web de agregare erau populare. Fie că este vorba despre prețuri de rezervare la hotel, componente de computer, smartphone-uri sau aparate de bucătărie, aceste site-uri web ar scoate datele despre prețuri de pe alte site-uri și le-ar aduna pe o singură platformă.

Apoi, utilizatorii ar putea filtra rezultatele pentru un anumit produs de la scăzut la ridicat și invers. 1 inch face aceeași treabă, dar pentru prețurile criptomonede/jetoane. Primește prețurile de la alte DEX-uri precum Uniswap, 0x, Bancor sau Kyber. Responsabil de agregarea prețurilor este protocolul Pathfinder al lui 1inch.

Protocolul de agregare Pathfinder

Pathfinder este un algoritm care caută cele mai bune oportunități de tranzacționare în mai multe ecosisteme. Mai mult, ia în considerare costul taxelor pentru fiecare pereche de schimb de jetoane. Odată identificat, Pathfinder împarte tranzacțiile unice în mai multe părți pe diferite platforme, ajungând la soluția optimă de tranzacționare.

Dacă cineva ar face schimb Ambalat Bitcoin pentru DAI, de exemplu, Pathfinder de la 1 inch poate considera că este rentabil să convertești mai întâi wBTC într-un alt stablecoin pe o platformă și apoi să convertești acel stablecoin în DAI.

Pe măsură ce acest proces complex se desfășoară, utilizatorii dApp de 1 inch văd pur și simplu rezultatul final, nederanjați nici de descoperirea prețului, nici de defalcarea complicată a tranzacțiilor pentru a ajunge la prețul optim.

1nch lichiditate (fostul Mooniswap) și protocoale de ordine limită

Baza oricărui DEX este colectarea de lichidități. Pe CEX-uri precum Binance, compania ar fi responsabilă de furnizarea de lichidități datorită băncilor tradiționale. Pe un DEX, utilizatorii înșiși furnizează lichiditate, motiv pentru care sunt chemați furnizori de lichiditate (LP-uri).

Investitorii depun cripto-fonduri în contracte inteligente pentru o anumită pereche de token (USDC/ETH). Aceste contracte inteligente sunt pool-uri de lichiditate, care servesc drept depozit pentru schimbul de jetoane. Apoi, când un comerciant accesează unul dintre fondurile de lichiditate, completate de LP, plătesc o taxă mică, acordată LP-urilor pentru serviciul lor.

[Conținutul încorporat]

AMM-urile sunt însărcinate cu potrivirea acestor ordine comerciale și să genereze venituri pasive prin comisioane. 1 inch are propria sa interpretare a AMM-urilor cu Mooniswap, rebrandat din v2 la un protocol de lichiditate de 1 inch mai banal.

Este important să înțelegeți că dezavantajul DEX-urilor și AMM-urilor este că generează derapaj. Acest lucru se întâmplă atunci când nu există suficientă lichiditate furnizată, astfel încât prețul activului este mai mare decât cel solicitat inițial.

Iată o scurtă ilustrare a alunecării:

• Adrian vrea să cumpere ETH în valoare de 10,000 USD, la 1,500 USD per ETH.
• Fondul de lichiditate al DEX deține ETH în valoare de doar 6,000 USD. 
• Deoarece nu există suficient ETH la acel punct de preț, AMM se potrivește cu o comandă la un punct de preț ETH mai mare (procentele de alunecare variază de la un DEX la altul).
• Prin urmare, Adrian ar plăti pentru fiecare ETH mai mult decât ar avea pe un CEX.

Protocolul de lichiditate al 1inch se conectează la peste 21 DEX-uri pentru a-și aprofunda fondurile de lichiditate și pentru a neutraliza derapajele pentru tranzacțiile individuale. În plus, 1inch a implementat și rate virtuale pentru a face față front-running-ului de către roboți.

Aceasta este o activitate rău intenționată atunci când comercianții implementează roboți pentru a licita taxe mai mari pentru tranzacții, astfel încât propriile lor sunt puse înaintea celor în așteptare. Ratele virtuale ale 1inch ajustează taxele pentru fondul de lichiditate, făcând rularea anticipată prea costisitoare pentru a fi executată.

Vorbind de taxe, protocolul de 1 inch în sine nu percepe taxe. În schimb, comercianților li se percepe doar taxe de schimb (pentru LP) și taxe de gaz pentru rețeaua blockchain dată.

În cele din urmă, cu un protocol Limit Order, comercianții de 1 inch își pot personaliza ordinele pentru a preveni pierderile. Acestea sunt de obicei ordine trailing stop și comenzi stop-loss, conceput pentru a bloca automat profiturile prin stabilirea unor intervale ale cursului de schimb. 

Guvernare de 1 inch prin simbolul de 1 inch

Ca și alte DEX-uri, 1inch are propriul simbol de guvernare 1INCH. Nu are o aprovizionare maximă, dar are o aprovizionare totală de 1.5B 1INCH, din care 38% este în circulație. Deținătorii de tokenuri 1INCH au drepturi de vot care facilitează guvernarea instantanee a rețelei.

Prin DAO de 1 inch, poate participa oricine care deține jetoane de 1 inch Dezvoltare de 1 inch. Mai exact, modul în care agregatorul găsește și adaugă DEX-uri, managementul trezoreriei DAO, determină ratele API, poolingul de lichidități etc. Jetoanele 1INCH au fost distribuite retroactiv de Crăciunul anului 2020. Primul airdrop a distribuit 6% din 1.5B 1INCH, după care 14.5% este programat să fie deblocat în următorii patru ani.

Pentru finanțarea protocolului și stimulentele comunitare, 23% din jetoanele 1INCH au fost rezervate. Pe lângă 1INCH, există și Chi Gastoken, un jeton specializat folosit pentru taxele de gaz. Mai simplu spus, Chi Gastoken este o versiune pegged și tokenizată a taxelor de gaz ETH, la fel cum USDC este o versiune tokenizată a dolarului.

Când utilizatorii votează, își miză jetoanele 1INCH, după care primesc o rambursare de 100% a gazului.

La cel mai înalt preț, 1INCH a ajuns la 7.87 USD în mai 2021, după ce a scăzut de peste o mie de ori. Tokenul 1NCH este disponibil pe toate schimburile majore. Interesant este că agregatorul DEX are propriul său portofel de 1 inch care nu numai că permite schimbul de jetoane și miza de guvernare, ci și jocurile retro.

Ce rețele Blockchain acceptă 1 inch?

După cum probabil ați ghicit din originea hackatonului ETHGlobal, 1 inch a fost lansat inițial pe blockchain-ul Ethereum. De atunci, și-a extins aripile de agregator către mai multe rețele de scalabilitate Ethereum și blockchain-uri competitive:

• Optimism (L2)
• Poligon (L2)
• Arbitrum (L2)
• Avalanşă
• Auroră 
• Lanțul BNB 
• Fantom 
• Gnosticism
• Klayton

Cu toate acestea, nu toate aceste rețele folosesc toate caracteristicile de 1 inch (lichiditate, ordine limită, guvernare și agregare). Rețelele care folosesc toate cele patru funcții de 1 inch sunt doar rețeaua principală Ethereum și lanțul BNB. 

Pentru a vă conecta la alte rețele, trebuie să comutați rețeaua portofelului, cum ar fi MetaMask, apoi selectați rețeaua din App de 1 inch însăși.

Disclaimer serie:

Acest articol din serie este destinat pentru îndrumări și informații generale numai pentru începătorii care participă la criptomonede și DeFi. Conținutul acestui articol nu trebuie interpretat ca sfaturi juridice, de afaceri, de investiții sau fiscale. Ar trebui să vă consultați cu consilierii dumneavoastră pentru toate implicațiile și sfaturile juridice, de afaceri, de investiții și fiscale. Defiant nu este responsabil pentru niciun fond pierdut. Vă rugăm să folosiți cea mai bună judecată și să practicați diligența necesară înainte de a interacționa cu contractele inteligente.