What Is Frax Finance? - Asia Crypto Today

Republicat de Platon

Urmaritori: 0

What is Frax Finance? - Asia Crypto Today PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

În lumea care evoluează rapid a Finanțe descentralizate (DeFi), Frax Finance a apărut ca un far al inovației și stabilității. Fondată în 2019 de Sam Kazemian, Frax Finance a pornit într-o călătorie pentru a redefini conceptul de monede stabile. Abordarea sa unică combină rezistența token-urilor garantate cu flexibilitatea modelelor algoritmice, având ca scop sporirea stabilității și eficienței în sectorul DeFi. Odată cu introducerea monedei sale stabile, FRAX și a unei suită de subprotocoale precum Fraxswap, Fraxlend și Frax ETH, Frax Finance își creează o nișă distinctă în ecosistemul DeFi, oferind utilizatorilor o gamă diversă de servicii, de la operațiuni eficiente de piață până la securizare. transferuri încrucișate și opțiuni profitabile de mizare.

Context

Frax Finance, conceput de Sam Kazemian în 2019, și-a pornit într-o misiune de a revoluționa arena stablecoin din sectorul DeFi (finanțare descentralizată). În esență, Frax Finance a fost conceput ca o monedă stabilă hibridă, îmbinând în mod ingenios caracteristicile modelelor colateralizate și algoritmice. Această abordare inovatoare a avut ca scop injectarea de stabilitate și eficiență în peisajul DeFi care evoluează rapid.

Viziunea lui Kazemian nu era doar despre crearea unei alte monede digitale. În schimb, a fost vorba despre crearea unei noi căi în lumea stablecoins, una care ar putea aborda unele dintre provocările și limitările cu care se confruntă modelele tradiționale. Frax Finance a fost astfel înființată cu scopul ambițios de a redefini stabilitatea în spațiul monedei digitale, stabilind noi repere pentru modul în care monedele stabile ar putea funcționa și prospera în ecosistemul DeFi.

Ce este Frax Finance?

Frax Finance se remarcă în peisajul DeFi ca o platformă de pionierat, cunoscută în special pentru emiterea de monede stabile, FRAX. Această monedă stabilă este distinctă în compoziția sa, deoarece îmbină în mod inteligent caracteristicile stablecoins-urilor colateralizate și algoritmice. Rezultatul este o monedă stabilă parțial garantată, care își propune să depășească limitările inerente modelelor de monede stabile tradiționale.

Obiectivul principal al Frax Finance este de a oferi o soluție mai stabilă și mai descentralizată decât predecesorii săi. Această ambiție abordează unele dintre provocările cheie cu care se confruntă modelele anterioare de stablecoin, împingând limitele a ceea ce este realizabil în domeniul stabilității monedei digitale.

Dincolo de monedele sale stabile unice, Frax Finance introduce un protocol lichid de miză care îmbunătățește semnificativ experiența de mizare Ethereum. Acest protocol permite utilizatorilor să-și mizeze ETH în schimbul Frax Ether (frxETH), un derivat lichid de miză ETH. frxETH este conceput pentru a valorifica pe deplin capacitățile ecosistemului Frax Finance, maximizând astfel randamentele de miză.

indicativele

Protocolul Frax este în fruntea emiterii de monede stabile inovatoare și descentralizate, susținute de o serie de subprotocoale menite să le susțină și să le îmbunătățească. În prezent, Protocolul Frax emite trei monede stabile distincte: FRAX, FPI și frxETH, fiecare jucând un rol unic în ecosistem.

$FRAX: Monedele stabile legate de dolari

FRAX v3 reprezintă evoluția stablecoins-urilor. Este o monedă stabilă fixată la dolar care utilizează contracte inteligente AMO (Algorithmic Market Operations) și o suită de subprotocoale fără permisiuni, fără custodie, ca mecanisme de stabilitate. Pe plan intern, Fraxlend și Fraxswap sunt folosite pentru a menține stabilitatea. Fraxlend este o piață de creditare descentralizată, iar Fraxswap este un market maker automat (AMM) cu caracteristici specializate. În exterior, Curve este utilizat ca un alt mecanism de stabilitate. Guvernat de comunitate, FRAX v3 poate încorpora fără probleme subprotocoale și AMO-uri suplimentare pe măsură ce apar noi mecanisme de stabilitate. Inițial de natură hibridă, combinând modele colateralizate și algoritmice, $FRAX a trecut la o garanție completă.

FXS: Tokenul de guvernare și garanție

Frax Share (FXS) servește ca simbol de guvernanță și garanție în cadrul ecosistemului Frax Finance. FXS este esențial pentru stabilitatea monedei stabile FRAX și pentru succesul general al protocolului. Deținerea de jetoane FXS permite utilizatorilor să participe la guvernare, influențând deciziile și ajustările cheie. FXS acționează, de asemenea, ca garanție secundară pentru FRAX, cu oferta sa ajustată dinamic pentru a menține nivelul de dolar al stablecoin-ului. În plus, utilizatorii pot miza FXS pentru a câștiga recompense și a oferi lichiditate în schimburile descentralizate, susținând astfel stabilitatea și lichiditatea ecosistemului Frax Finance.

Indicele prețurilor Frax ($FPI)

FPI se evidențiază ca o monedă stabilă unică legată de un coș de articole de consum, așa cum este definit de media CPI-U din SUA. Ajustându-se lunar pe baza unui oracol CPI în lanț, FPI oferă deținătorilor o reflectare a valorii dolarului în prețul bunurilor de larg consum în timp real. Această abordare nouă a designului stablecoin poziționează FPI ca o forță de pionierat în sectorul stablecoin, legând direct valoarea sa de indicatorii economici din lumea reală.

Ecosistemul Frax

Frax Finance a dezvoltat o serie de subprotocoale, fiecare contribuind în mod unic la robustețea și versatilitatea ecosistemului. Aceste subprotocoale includ Fraxswap, Fraxlend, Fraxferry și Frax ETH, oferind diverse servicii de la crearea de piață automată până la tehnologiile de creditare și de legătură.

Fraxswap

Fraxswap se remarcă ca primul AMM (Automated Market Maker) care încorporează un Time-Weighted Average Market Maker (TWAMM). Această caracteristică este deosebit de benefică pentru executarea comenzilor mari, deoarece le distribuie pe o perioadă extinsă, minimizând impactul acestora asupra prețurilor pieței. Înrădăcinat în baza de cod Uniswap V2, TWAMM îmbunătățește eficiența tranzacțiilor mari. Protocolul Frax folosește această capacitate pentru a menține profiturile din protocolul FRAX peg și canal înapoi către deținătorii de FXS prin achiziții TWAMM. Utilizează strategic Fraxswap pentru acțiuni precum răscumpărarea și arderea FXS din profitul AMO, imprimarea de noi FXS pentru stabilizarea FRAX și răspunsul la condițiile pieței.

Fraxlend

Fraxlend servește ca o platformă de creditare fără custodie pentru diverse active ERC-20 din ecosistemul Frax. Creditorii de pe Fraxlend primesc un ftoken care acumulează dobândă în timp, reflectând valoarea împrumutului. Platforma folosește tehnologia Oracle pentru prețuri optime, asigurând condiții echitabile atât pentru debitori, cât și pentru creditori. Ratele dobânzilor la Fraxlend sunt determinate printr-un proces algoritmic, echilibrând nevoile tuturor participanților.

Fraxferry

Recunoscând riscurile asociate cu exploatările de punte din industria cripto, Frax a introdus Fraxferry, o platformă concepută pentru transferul securizat de token-uri bazate pe Frax pe mai multe blockchain-uri. Tehnologia de legătură a Fraxferry acordă prioritate securității, chiar dacă înseamnă un timp de procesare puțin mai lung pentru transferurile de token. Această abordare reflectă angajamentul Frax Finance de a oferi un mediu sigur pentru utilizatorii săi, în special în lumina exploatărilor frecvente de pod observate în industria cripto mai largă.

Frax ETH

În octombrie 2022, Frax și-a extins serviciile pentru a include staking ETH. frxETH, o monedă stabilă din ecosistemul Frax, este legată de valoarea ETH. Pentru a câștiga dobândă de miză pe acest activ, utilizatorii trebuie să-și blocheze frxETH și să-l schimbe cu sfrxETH. Tokenul sfrxETH este conform cu standardul ERC-4626 și acumulează dobândă de la validatorul Frax ETH, împreună cu alte profituri suplimentare. Acest token este proiectat să ofere potențial o rată anuală procentuală (APR) mai mare decât alte platforme de miză lichidă, prin sistemul său unic de stimulente.

Concluzie

Frax Finance este o dovadă a potențialului și a dinamismului lumii DeFi. Prin combinarea inovatoare a elementelor colateralizate și algoritmice în monedele sale stabile, FRAX, platforma a stabilit un nou standard în domeniul monedelor digitale. Ecosistemul cuprinzător al Frax Finance, cu gama sa de subprotocoale precum Fraxswap și Fraxlend, nu numai că oferă utilizatorilor o varietate de servicii financiare, ci și demonstrează angajamentul platformei față de securitate, eficiență și abilitarea utilizatorilor. Pe măsură ce peisajul DeFi continuă să crească și să evolueze, Frax Finance rămâne în frunte, adaptându-și și extinzându-și în mod continuu ofertele pentru a răspunde nevoilor în schimbare ale comunității globale de finanțe digitale.