Ce este finanțarea noțională?

Notional Finance este o aplicație de împrumut și împrumut bazată pe Ethereum. Notional are câteva trucuri în mâneca DeFi pentru a automatiza împrumuturile fără permisiune pe termen fix, precum și ratele dobânzilor pe termen fix.

Inovația noțională în spațiul DeFi vine din primitivul său financiar numit fCash. Împreună cu simbolul NOTE de la Notional, dApp minimizează rambursarea datoriilor. Înainte de a ne aprofunda, să vedem de ce nu toate ratele dobânzilor sunt la fel.

Beneficiile dezavantajelor ratelor fixe ale dobânzii

După cum sugerează și numele lor, ratele fixe ale dobânzii sunt stabilite de către un creditor și acceptate de un împrumutat pe durata unui împrumut. Pentru debitori, acest lucru poate fi un avantaj dacă ratele cresc - ei pun în buzunar economii cu o rată mai mică. 

Dar acest lucru se poate produce înapoi în perioadele în care ratele dobânzilor sunt ridicate. Dacă un împrumutat fixează o rată mare la un credit ipotecar sau un împrumut și apoi ratele de referință scad, ar putea ajunge să plătească mult mai mult decât ar avea dacă ar putea reduce ratele la împrumuturi în consecință. 

[Conținutul încorporat]

De aceea, creditorii oferă, de asemenea, împrumuturi cu rată ajustabilă și credite ipotecare. Agian, acest lucru este grozav pentru debitorii care blochează rate mari și apoi beneficiază pe măsură ce scad. Dar dacă fac opusul - își îndepărtează datoria la o rată scăzută - ratele pot crește și pot face împrumuturile mai scumpe de deservit.

Cum funcționează finanțele noționale?

Notional Finance are propria sa abordare asupra ratelor fixe. Ca și Aave, Finanțe noționale este dApp-ul dvs. standard de împrumut centrat pe Ethereum. Caracteristica sa cheie de diferențiere este împrumutul pe termen fix, datorită implementării noi a fCash. Înainte de a explica fCash, să ne amintim mai întâi cum funcționează creditarea DeFi:

• În DeFi, nu există niciun creator de piață care furnizează lichiditate pentru împrumuturi. În schimb, utilizatorii înșiși devin producători sau furnizori de lichidități (LP).
• LP-urile își depun activele cripto/stablecoin în pool-uri de lichiditate, conectându-se la dApp cu un portofel fără custodie, cum ar fi MetaMask sau Block Wallet.
• Pool-urile de lichiditate sunt contracte inteligente, care servesc drept guvernanță automată care determină condițiile în care debitorii pot scurge lichiditatea pool-ului pentru un împrumut. Astfel de condiții sunt: ​​raportul împrumut-valoare al garanției % în funcție de tipul de simbol, rata împrumutului % și data scadenței împrumutului.
• În DeFi, nu există un împrumut negarantat (fără garanție), deoarece nu există niciun element uman care să verifice bonitatea împrumutatului.
• Pentru a primi un împrumut, debitorii își depun propriile fonduri într-un contract inteligent ca garanție. În schimb, LP-urile primesc o rată a dobânzii, transformându-le în bănci individualizate, anonime, virtuale.

Finanțarea noțională urmează acest principiu de bază de împrumut/împrumut DeFi. Noutatea vine cu fondurile duale de lichiditate ale Notional, care dețin DAI pe de o parte și fDAI pe de altă parte, reprezentând fCash.

În noiembrie 2022, Notional avea un volum total de împrumuturi de 659 milioane USD, acoperind peste 1,000 de utilizatori activi. Platforma de creditare acceptă patru tipuri de active atât pentru împrumut, cât și pentru împrumut: USDC, WBTC, DAI și ETH. Dar cum se încadrează fCash în acest model?

Cash noțional

fCash permite utilizatorilor să mute capitalul în timp. Să presupunem că doriți să împrumutați DAI în valoare de 10,000 USD de la Notional. Luând în considerare rata dobânzii, sunteți de acord să plătiți 10,500 DAI la o dată viitoare, de obicei între 3 săptămâni și un an pentru monede stabile și până la șase luni pentru ETH și WBTC.

Împrumutatul primește apoi forma simbolizată a acelei obligații de datorie, exprimată ca -10,500 fCash, ținând cont de acea plată viitoare și rambursabilă pentru 10,500 DAI la data scadenței. 

Acesta este motivul pentru care există un prefix „f” înainte de numerar, în care diferența de valoare dintre DAI și fDAI este rata dobânzii acumulată. Cu alte cuvinte, atunci când împrumutații își depun garanția, ei bate jetoane fCash, pe care creditorii le primesc ca fCash.

La rândul lor, aceste jetoane fCash pot fi schimbate cu alte criptomonede, cum ar fi ETH, WBTC, USDC sau DAI. La sfârșitul liniei, debitorii primesc activul pe care îl doresc, ținând cont să-l plătească la data scadenței.

Dacă nu reușesc să ramburseze împrumutul, debitorii riscă să-și lichideze activele supracolateralizate. Desigur, din cauza naturii lor stabile, stablecoins au o supracolateralizare mai mică la 120%, în timp ce WBTC și ETH au un nivel de supracolateralizare de 150%.

În afara rambursării împrumutului, debitorii pot prelungi data de scadență viitoare, care se numește rulare pe contract.

nTokens și cTokens de la Notional

O modalitate alternativă de a furniza lichiditate este prin nTokens. Atunci când creditorii furnizează lichiditate în pool-uri de lichiditate, ei primesc nTokens ca active ERC-20. Ele reprezintă maturități tokenizate pentru criptomoneda depusă, răscumpărabile pentru „o cotă din lichiditatea totală a Notional într-o anumită monedă pentru toate scadențele active. "

De exemplu, dacă LP a furnizat monede stabile DAI într-un pool de lichidități, ei primesc nDAI. La fel, pentru nETH și nUSDC.

nToken-urile în sine pot fi folosite ca garanție pentru împrumut. În plus, LP-urile câștigă venituri pasive cu nToken-urile lor pur și simplu pentru că le dețin, din comisioane de tranzacționare (când oamenii își împrumută activele), din rata dobânzii fCash și când primesc stimulente NOTE.

Nativ din Protocolul compus, CToken-uri noționale integrate ca active purtătoare de dobândă. Ca atare, ele măresc randamentele pentru furnizorii de lichidități într-un mod similar cu nTokens. În Notional V1, doar fCash a fost folosit ca activ de decontare. 

Acest lucru sa schimbat în V2, în care cToken, cum ar fi cUSDC sau cDAI, reprezintă decontarea la scadență. Această diviziune a permis lui Notional să mărească randamentele LP-urilor pe măsură ce depozitează cTokens în pool-uri de lichiditate în loc de moneda de bază.

De asemenea, cToken-urile permit împrumuturilor cu rată fixă ​​să acumuleze o rată variabilă a cToken-urilor de îndată ce ajunge la maturitate.

Noțional NOTĂ Token

Protocolul de creditare are comunitate guvernare cu jetoanele NOTE servind drept putere de vot proporțională. Ca mecanism de monetizare, utilizatorii noționali pot miza jetoane NOTE, care sunt apoi convertite în jetoane 80/20 NOTE/ETH Balancer LP. 

În schimb, participanții primesc jetoane sNOTE ca recompense, care pot fi răscumpărate pentru jetoane Balancer LP. Deși acest lucru se poate schimba cu votul comunității, săptămânal, Notional a alocat 30,000 de jetoane NOTE deținătorilor de stimulente sNOTE.

Oferta totală de NOTE este de 100 de milioane, aproape toate în circulație. În cazul lichidărilor neașteptate, Notional va folosi rezervele NOTE pentru a rambursa creditorii.

Fondatorii noționali de finanțe

Teddy Woodward și Jeff Wu au conceput Notional Finance în noiembrie 2019, la un eveniment de hackathon din San Francisco. În ianuarie 2020, au lansat proiectul pe Ethereum.

În aprilie 2021, au strâns 11.3 milioane USD în trei runde de finanțare, în mare parte furnizate de Pantera Capital, Polychain și Coinbase Ventures.

Disclaimer serie:

Acest articol din serie este destinat pentru îndrumări și informații generale numai pentru începătorii care participă la criptomonede și DeFi. Conținutul acestui articol nu trebuie interpretat ca sfaturi juridice, de afaceri, de investiții sau fiscale. Ar trebui să vă consultați cu consilierii dumneavoastră pentru toate implicațiile și sfaturile juridice, de afaceri, de investiții și fiscale. Defiant nu este responsabil pentru niciun fond pierdut. Vă rugăm să folosiți cea mai bună judecată și să practicați diligența necesară înainte de a interacționa cu contractele inteligente.

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• Sursa: https://thedefiant.io/what-is-notional-finance/