Ce este tranzacționarea over-the-counter (OTC)? Care sunt avantajele și dezavantajele tranzacționării cripto OTC?

Tranzacționarea over-the-counter (OTC) a fost folosită de investitorii tradiționali de mulți ani și a câștigat doar recent importanță în arena investițiilor cripto. Tranzacționarea over-the-counter (OTC) a fost folosită de investitorii tradiționali de mulți ani și a câștigat doar recent importanță în arena investițiilor cripto.

De la lansarea primei platforme cripto OTC de către Circle în 2014, industria a asistat la o schimbare semnificativă a interesului de la bursele de tranzacționare la birourile OTC. Este dificil de cuantificat amploarea tranziției, având în vedere că tranzacțiile cripto OTC au loc în spatele ușilor închise. Cu toate acestea, Circle sugerează un volum de tranzacționare de două până la trei ori mai mare al tranzacțiilor cripto over-the-counter pe zi față de cel al schimburilor cripto obișnuite. De exemplu, în 2018, Bloomberg a raportat că tranzacțiile zilnice OTC se ridicau la aproximativ 30 de miliarde de dolari SUA, în timp ce cifrele corespunzătoare pentru schimburile de criptomonede au fost de doar aproximativ 15 miliarde de dolari.

Pe măsură ce tranzacționarea over-the-counter continuă să câștige popularitate în cercurile investitorilor cripto, părțile interesate se întreabă ce implică tranzacționarea OTC, cât de exact beneficiază comercianții cripto OTC de pe urma acesteia și, cel mai important, care sunt riscurile posibile. Citiți mai departe, în timp ce detaliem tot ce trebuie să știți.

Ce este tranzacționarea OTC?

O piață OTC este o piață descentralizată, unde tranzacționarea are loc direct între cele două părți implicate - în acest caz, comercianții de criptomonede și formatorii de piață. Nu necesită prezența vreunui intermediar (spre deosebire de un schimb criptografic). Deși câțiva brokeri cripto Over-the-Counter operați cu câțiva ani în urmă, imaginea este complet diferită acum. Nu numai că există numeroși brokeri criptografici, dar marile burse și-au instalat și propriile birouri OTC pentru a profita la maximum de fluxul de active digitale din sector. După rapoarte, America de Nord și Asia înregistrează cele mai mari activități cripto OTC la nivel mondial.

Este de la sine înțeles că există nenumărate aspecte pozitive ale tranzacționării cripto OTC care l-au adus recent în prim-plan, dar înainte de a aprofunda, să evidențiem câteva elemente cheie ale sectorului OTC.

Cine preferă tranzacționarea cripto Over-the-Counter?

Birourile Crypto OTC sunt interfețe de tranzacționare profitabile pentru comercianți cu volum mare, instituții, administratori privați de avere și fonduri speculative. Acești cumpărători au baze de capital uriașe și capacitatea de a tranzacționa în volume mari, adesea variind de la 25,000 USD la 75,000 USD per tranzacție. Pentru comerțul OTC, astfel de limite de tranzacție sunt de obicei stabilite de brokerul de criptomonede OTC.

Minerii cripto, pe de altă parte, sunt vânzătorii principali în domeniul de tranzacționare Over-the-Counter.

Diverse canale de tranzacționare cripto OTC

În prezent, tranzacțiile OTC pot fi efectuate prin diferite canale. Acestea includ -

• Un broker de criptomonede OTC – Ei acționează adesea ca intermediari pentru a conecta cumpărătorii și vânzătorii prin platforma potrivită.
• Sali de chat publice – Este ușor pentru cumpărătorii și vânzătorii cripto să se găsească unul pe celălalt prin intermediul camerelor de chat prin Telegram, Skype, LinkedIn, Internet Relay Chat, camere de chat specifice brokerului etc.
• ATM-uri – Comercianții la ghișeu folosesc și ATM-uri cripto pentru a stabili tranzacții unu-la-unu.
• Schimb birouri OTC – Multe schimburi criptografice au birouri OTC separate pentru a ușura tranzacțiile în vrac.

Avantajele și dezavantajele tranzacționării OTC cu criptomonede

Prin piața cripto Over-the-Counter, investitorii profesioniști pot efectua tranzacții în vrac în mod privat, fără derapaje de preț. Acesta este motivul principal pentru care investitorii instituționali înclină spre birourile OTC, ca să nu mai vorbim de preferința lor pentru cel mai mare profesionalism, discreție și execuție la cel mai bun preț oferit de aceste platforme. Să aruncăm o privire asupra competențelor de bază și a deficiențelor semnificative ale tranzacționării OTC cu criptomonede.

Pozitive

• De obicei, tranzacțiile prin platformele cripto Over-the-Counter oferă lichiditate profundă, având în vedere cererea în creștere de la nivel instituțional. Bursele cripto nu îndeplinesc aceste cerințe de lichiditate. Acest lucru acționează ca un impuls suplimentar pentru creșterea comerțului OTC, ceea ce ne duce la următorul punct.
• Aceste platforme permit utilizatorilor să tranzacționeze volume mai mari de active criptomonede dintr-o singură mișcare. În timp ce schimburile cripto au limite de schimb prohibitive pentru fiecare tranzacție cripto, nu există astfel de plafoane impuse de birourile cripto OTC.
• Deoarece tranzacțiile over-the-counter se desfășoară în mod privat, fără nicio evidență, tranzacțiile în vrac mențin prețurile pieței cripto nealterate.
• Ele nu restricționează investitorii la o anumită formă de monedă. Toate birourile OTC acceptă transferuri crypto-to-crypto și crypto-to-fiat, în timp ce multe schimburi încă nu acceptă monede fiduciare.
• Au riscuri de hacking mai mici (asigură o securitate mai mare prin verificarea clienților) în comparație cu schimburile tradiționale.
• Acestea implică răspunsuri rapide și decontari mai rapide a tranzacțiilor față de tranzacțiile bazate pe burse.
• Aceștia acceptă jetoane rare care nu pot fi tranzacționate prin platforme cripto convenționale.
• Sunt potrivite pentru ICO-urile care caută conversia cripto în fiat a câștigurilor din proiect.
• Ele oferă clienților servicii personalizate, ceea ce nu este gândit în cazul schimburilor cripto.

Inconvenientele

Cu toate acestea, industria cripto trebuie să abordeze anumite provocări dacă doresc să obțină cele mai bune rezultate din tranzacționarea OTC. Iată câteva dintre ele.

• Ofertele de criptomonede fără rețetă sunt private. Este dificil să verificați contrapărțile în mod corespunzător pentru a vă asigura că nu există nicio spălare ilegală de fonduri.
• Deoarece tranzacționarea OTC cu criptomonede nu este reglementată, riscurile de decontare sunt mai mari aici decât în ​​cazul schimburilor tradiționale. Tranzacțiile au loc exclusiv pe baza încrederii. Ofertele semnate sunt simple formalități și nu garantează niciodată plata.
• Absența sau limitarea soluțiilor de custodie aduce și riscuri operaționale.
• Fără o metodă de păstrare a înregistrărilor partajate, verificarea datelor și evidențierea pentru analiza viitoare a pieței devin dificil de realizat.

Relevanța Blockchain

Cele mai multe dintre dezavantajele comerțului over-the-counter discutate aici se datorează absenței transparenței și automatizării, care, cu un software OTC futurist, pot fi depășite cu ușurință. Automatizarea platformelor OTC cu software de ultimă generație ar însemna:

• Servicii de autentificare a clienților prin KYC automatizat, AML, 2FA.
• Asigurarea ofertelor private prin semnături digitale.
• Decontare rapide și completare automată a cripto-ului în funcție de nevoile clienților.
• Urmărirea rapoartelor avansate pentru toți clienții.
• Un registru de conturi partajat, transparent, care poate fi accesat de toți comercianții și utilizat pentru referințe viitoare și analize de piață.

Renumitele platforme cripto Over-the-Counter își automatizează interfețele pentru a oferi clienților cele mai de încredere servicii. În continuare, blockchain va oferi birouri OTC de înaltă performanță, cu securitate la nivel instituțional, pentru a îmbunătăți și mai mult experiența de tranzacționare cu criptomonede Over-the-Counter.

Referințe bibliografice:

1. Cercul,” Tranzacționare Crypto OTC și monede stabile: de ce participanții de pe piața instituțională aleg din ce în ce mai mult USDC”, 19 ianuarie 2021.
2. NASDAQ, „Cum funcționează de fapt tranzacționarea criptografică OTC?”, 17 mai 2021.
3. Coinsbit,”Carte albă, Coinsbit OTC Exchange, platformă de schimb de numerar.”, 2020.
4. Nezamaikin, Valery N. și Zbirovskaya, Elena P., „Provocările contemporane ale tranzacționării OTC cu active digitale”; Atlantis Press, 2019.
5. Finder, „Tranzacționarea cu criptomonede OTC explicată”; 3 iunie 2019.

Sursa: https://blog.ionixxtech.com/what-is-over-the-counter-otc-trading-what-are-the-pros-cons-of-otc-crypto-trading/