Ce este SushiSwap?

SushiSwap este geamănul gelos al lui Uniswap. După ce Uniswap a fost pionier în schimburile descentralizate (DEX), a declanșat o cursă DEX. SushiSwap a fost unul dintre acei concurenți la cursă.

De ce a devenit popular SushiSwap și ce oferă în comparație cu Uniswap? Și ar trebui să devii „bucătar” de sushi? Aflați în această prezentare generală SushiSwap.

SushiSwap Origine și scop

SushiSwap nu poate fi înțeles fără a privi Uniswap. Ambele DEX-uri își folosesc numele pentru a-și spune scopul. Propus de Vitalik Buterin în 2016, dar implementat de inginerul Siemens Hayden Adams, schimbul universal de jetoane – Uniswap – a intrat online în noiembrie 2018.

Protocolul cu sursă deschisă a permis oricui să-și listeze criptomonedele ca jetoane conforme ERC-20 pe Ethereum, fără permisiune. Utilizatorii ar oferi lichiditate pentru perechile de jetoane, astfel încât schimbul ar fi posibil fără ca vreo organizație centrală să reverse lichiditate.

Chiar înainte ca Uniswap să atingă pragul TVL de 300 de milioane de dolari, un dezvoltator pseudonim cunoscut sub numele de Chef Nomi a decis să schimbe codul Uniswap și să creeze o clonă Uniswap – SushiSwap. Acest lucru s-a întâmplat pe 28 august 2020.

Deoarece codul Uniswap este open-source, a fost posibil să se facă acest hard fork. Adică, dezvoltatorii modifică codul, astfel încât acesta nu mai funcționează conform protocolului existent. În schimb, se ramifică într-unul nou, lăsându-l intact pe cel original.

Acest lucru s-a întâmplat de multe ori, chiar și cu prima criptomonedă Bitcoin. De la lansarea sa în 2009, Bitcoin a fost depășit de peste o sută de ori. Dar situația cu SushiSwap a fost puțin mai complicată:

• Pentru a atrage furnizorii existenți de lichiditate (LP) departe de Uniswap, noua clonă SushiSwap a emis jetoane SUSHI ca recompense de randament pentru LP.
• Pentru a-și realiza și mai mult ambiția de a deveni următorul mare DEX, SushiSwap a atras LP-urile Uniswap să-și depună jetoanele în schimbul SUSHI. 
• Atunci când jetoanele Uniswap sunt apoi schimbate cu SUSHI, SushiSwap ar câștiga lichiditatea Uniswap.

Mâna superioară

Cu alte cuvinte, SushiSwap desfășura o atac de exploatare a lichidității vampirilor pe Uniswap. Această migrare SushiSwap a fost destul de reușită, peste jumătate din jetoanele Uniswap LP fiind convertite în SUSHI. SushiSwap-ul ar fi câștigat probabil avantajul fără un eveniment de lebădă neagră - o prăbușire a pieței cripto.

Deprecierea puternică a activelor îi lasă pe mulți investitori cu voință slabă să fugă în căutarea ieșirilor de pe piață. Exact asta s-a întâmplat cu șeful SushiSwap, Chef Nomi. El a încasat SUSHI în valoare de 14 milioane de dolari, ceea ce i-a determinat pe mulți investitori să creadă că SushiSwap în sine a fost doar o înșelătorie de ieșire, în loc de un hard fork Uniswap legitim.

[Conținutul încorporat]

Din cauza acestui sentiment, SUSHI a atins și mai mult pragul de devalorizare. În mijlocul acestui haos, Chef Nomi a renunțat la controlul protocolului Sam Bankman Fried, cripto-antreprenorul miliardar și CEO FTX.

Pentru a salva SushiSwap, Bankman-Fried a condus un alt atac minier al vampirilor pe Uniswap, în valoare de aproape 1 miliard USD, în care jetoanele Uniswap ale LP au fost convertite în SUSHI pentru a deturna lichiditatea Uniswap. În cele din urmă, Uniswap s-a impus pe măsură ce și-a emis tokenul de utilitate și guvernare UNI în septembrie 2020. Pentru a reveni la SushiSwap, dezvoltatorii Uniswap au aruncat 400 UNI în portofelele care interacționau anterior cu protocolul.

Acest lucru a readus investitorii la Uniswap, lăsându-l cu TVL de 8 ori mai mare decât SushiSwap, începând cu 1 septembrie 2022.

Cum funcționează SushiSwap?

După acea saga de preluare, s-ar putea să înțelegeți deja cum funcționează SushiSwap, dar vă ajută întotdeauna să concretizați detaliile. SushiSwap le permite oamenilor să devină furnizori de lichidități pentru ca alți oameni să schimbe jetoane în perechi de jetoane.

De exemplu, dacă cineva ar schimba ETH cu USDC, ar merge la un pool de lichidități ETH/USDC. Acesta este un contract inteligent care blochează monedele furnizate de oameni, fie ETH, fie USDC. Prin urmare, acești oameni sunt numiți furnizori de lichidități (LP). Într-un sistem centralizat, o instituție precum o bancă ar furniza acea lichiditate, astfel încât o monedă să poată fi schimbată cu alta. 

Într-un schimb descentralizat precum SushiSwap, protocolul Automated Market Maker (AMM) a înlocuit băncile prin potrivirea comercianților cu fondurile furnizorilor de lichidități. LP-urile sunt stimulate să ofere lichiditate, deoarece câștigă recompense de miză. Mai exact, o taxă de 0.25% pentru toate schimburile de token proporțional cu cota LP din fondul de lichiditate.

Prin urmare, SushiSwap are două caracteristici principale: Comerț (jetoane de schimb) și lichiditate (adăugarea de fonduri la fondurile de lichiditate), astfel încât schimbul de jetoane este posibil.

Caracteristici suplimentare ale SushiSwap: Kashi și SushiBar

SushiSwap a fost inițial hardforked de la Uniswap pe blockchain-ul Ethereum. De atunci, SushiSwap s-a extins la peste o duzină de rețele de scalabilitate Layer 2 și lanțuri competitive: Arbitrum, Polygon, Avalanche, Gnosis, Harmony, Celo, Fantom, Moonriver, BSC, Fuse, Telos, OKExChain, Heco și Palm.

Cu toate acestea, cea mai mare parte a lichidității SushiSwap este încă conținută pe Ethereum, la 73%. În plus, SushiSwap s-a extins în afara originii sale DEX în împrumuturi - Kashi.

În loc să ofere lichiditate pentru a schimba jetoane, Kashi este un contract inteligent de creditare. Funcționează pe același principiu – LP-urile își blochează jetoanele în pool-uri de lichiditate, în timp ce împrumutații le folosesc pentru a obține un împrumut, odată ce și-au blocat propriile jetoane ca garanție. În plus, împrumutații plătesc împrumut APR, în funcție de perechea de jetoane.

La rândul lor, LP-urile primesc rate ale dobânzii (DAE de aprovizionare) din aceste împrumuturi garantate. Dacă împrumutatul nu plătește la timp, contractul inteligent retrage automat garanția respectivă, astfel încât LP nu este lăsat să se usuce. Acesta se numește preț de lichidare. De exemplu, dacă cineva ar împrumuta 1,000 USDC (echivalent cu 1,000 USD) împotriva unei garanții ETH, prețul de lichidare ar fi de 1 USDC.

În acest grup specific de lichiditate simbol, ETH/USDC, raportul împrumut-valoare (LTV) este de 75%, care este procentul garanției față de suma împrumutată. Deci, dacă cineva ar împrumuta 10,000 USDC, ar trebui să depună 4.8 ETH ca garanție, ceea ce reprezintă 75% din 6.4 ETH (în valoare de 10,000 USD).

Există o opțiune suplimentară sub formă de levier. Aceasta este o strategie de tranzacționare extrem de riscantă, populară printre comercianții cripto încrezători. Pentru a-și împuternici pozițiile pe piață, comercianții își pot valorifica împrumutul - amplifica-l de la 0.25x la 2x. De exemplu, un efect de levier de 1.25x ar crește împrumutul de la 1,000 USDC la 2,901 USDC.

Sursa: SushiSwap Bineînțeles, un astfel de împrumut cu efect de levier ar necesita garanții de 2.8 ETH, iar dacă depășește 75% din garanție, ar fi lichidat. Implicația acestui lucru este clară - dacă prețul garanției, în acest caz ETH, scade în valoare pe piață, creditorul primește garanția.

Pe lângă Kashi, SushiSwap oferă și SushiBar. Aceasta este rezerva de lichiditate de miza a protocolului. Pentru a oferi un plus de securitate împotriva condițiilor extreme de piață, cum ar fi fluctuațiile sălbatice ale prețurilor care ar putea lichida o mulțime de garanții, utilizatorii de Sushi își pot miza jetoanele SUSHI în contractul inteligent al SushiBar.

În schimb, ei primesc o taxă de 0.045% din toate swapurile, în plus față de obținerea votului guvernanței asupra propunerilor de dezvoltare a protocoalelor.

În cele din urmă, peste 15,000 de perechi de jetoane disponibile pe SushiSwap folosesc Chainlink ca oracol al rețelei, furnizând date în afara lanțului contractelor inteligente din lanț, cum ar fi prețurile activelor.

SushiXSwap

În iulie 2022, SushiSwap și-a actualizat protocolul cu SushiXSwap. Acesta este un DEX încrucișat care permite schimbul de token-uri în mai multe rețele, în afară de Ethereum: Optimism, Arbitrum, Fantom, Avalanche Binance Chain și Polygon.

Construit pe protocolul Layer 0 Stargate, SushiXSwap acționează ca o interfață de utilizator unificată care elimină natura greoaie a lanțurilor multiple și a punților dintre rețele. Acest lucru este posibil cu BentoBox, contractul inteligent care servește drept seif central pentru întregul ecosistem dApp al SushiSwap.

SUSHI Tokenomics

Ca simbol de guvernanță și utilitate, există 250 de milioane de monede SUSHI ca aprovizionare maximă. Din care, 51% sunt în aprovizionarea circulant. Furnizorii de lichiditate primesc SUSHI atunci când comercianții schimbă jetoane, ca o taxă de 0.25% proporțională cu participația LP într-un anumit fond de lichiditate.

La vârf, prețul SUSHI a ajuns la 23.38 USD în martie 2021. Un an mai târziu, a scăzut cu peste -90%. Este sigur să spunem că oamenii s-au înghesuit la Uniswap, mai ales după upgrade-ul său V3, care permite o personalizare mai mare în extragerea lichidității. Mai mult, oamenii din spatele SushiSwap sunt încă pseudonimi.

Jetoanele SUSHI sunt disponibile și pe schimburile centralizate: Binance, OKE și Huobi Global.

Cum să accesați SushiSwap

Ca și în cazul oricărei aplicații dApp, cea mai simplă modalitate de a accesa schimbul de jetoane și împrumutul SushiSwap este prin portofelul MetaMask:

1. Du-te la Aplicația SushiSwap.
2. Faceți clic pe „Conectați-vă la un portofel” în colțul din dreapta sus.
3. Confirmați parola MetaMask și accesați.

Cu portofelul conectat și finanțat, îl puteți folosi acum pentru a depune sau a retrage fonduri din serviciile SushiSwap — Trade, Liquidity, Kashi, Sushibar. Dintr-o privire, puteți vedea starea dvs. SushiSwap în meniul derulant Portofoliu.

Disclaimer serie:

Acest articol din serie este destinat pentru îndrumări și informații generale numai pentru începătorii care participă la criptomonede și DeFi. Conținutul acestui articol nu trebuie interpretat ca sfaturi juridice, de afaceri, de investiții sau fiscale. Ar trebui să vă consultați cu consilierii dumneavoastră pentru toate implicațiile și sfaturile juridice, de afaceri, de investiții și fiscale. Defiant nu este responsabil pentru niciun fond pierdut. Vă rugăm să folosiți cea mai bună judecată și să practicați diligența necesară înainte de a interacționa cu contractele inteligente.