Ce să faci în privința riscului

Dacă, în timpul bătăliei din Marea Britanie, un londonez ar alege să-și amâne plimbarea de seară până când condițiile vor fi mai sigure, nu l-ai acuza că este o pisică înfricoșătoare. Dar dacă prietenul tău a refuzat să-și părăsească vreodată casa pe motiv că o plantă de ghiveci i-ar putea cădea în cap, ai putea ridica o sprânceană.

Este similar și în cazul riscului financiar: unele tipuri ar trebui să vă ofere motive să ezitați înainte de a vă preda banii, în timp ce altele - mai puțin. Nimeni nu ar spune că idealul este să nu experimentezi niciun risc. De fapt, o economie poate necesita de fapt asumarea unui anumit risc, pentru a continua să înflorească. Și același lucru este valabil și pentru averea personală. Problema managementului riscului se referă la evaluarea diferitelor tipuri de riscuri în ceea ce privește probabilitățile și impacturile potențiale ale acestora.

Riscul se aplică diferit și la diferiți oameni. Când președintele SEC, Gary Gensler, a depus acuzații împotriva anumitor celebrități pentru promovarea produselor cripto, anul trecut, el a reamintit publicului că riscul cu care se confruntă acești oameni în a-și pune banii în active digitale este redus dramatic de nivelul ridicat de avere. Un risc tolerabil pentru un milionar poate fi intolerabil pentru tine și pentru mine.

Care sunt principalele tipuri de risc și cum sunt ele gestionate?

Riscuri sistematice

Riscurile sistematice sunt riscuri care afectează o întreagă piață sau industrie, sau o mare parte a uneia. Un exemplu în acest sens este riscul ratei dobânzii: atunci când Rezerva Federală a SUA crește ratele dobânzilor, impacturile probabile se vor extinde pe zone largi ale economiei. Un alt exemplu este riscul politic: când se construiesc ostilități între două națiuni, așa cum au fost între Rusia și Ucraina în martie 2022, există o serie de industrii în ambele țări implicate și dincolo de acestea, care ar putea simți efectele dacă lucrurile ies din mână, (cum am văzut într-adevăr în lunile care au urmat). Același lucru s-ar aplica și riscului de inflație, care, așa cum am experimentat anul trecut, tinde să exercite o influență pe scară largă asupra economiei. Acest tip de risc este greu de atenuat. Tot ce pot face oamenii sunt lucruri precum modificarea orizontului de timp al lor instrumente de tranzacționare și acoperirea cât mai mult posibil împotriva activelor legate de riscul cunoscut.

O bună ilustrare a riscului sistematic este riscul valutar. În cazul în care o companie americană cumpără un produs fabricat în Japonia, plata poate fi stipulată în yeni japonezi. Apoi, dacă yenul se apreciază ca valoare în raport cu USD între semnarea contractului și data livrării, firma din SUA poate fi nevoită să plătească o sumă suplimentară de dolari pentru aceeași livrare. Acesta se numește risc de tranzacție. Sau, atunci când o companie din SUA preia o mare parte din veniturile sale în magazinele sale japoneze, va trebui să traducă toate aceste câștiguri înapoi în dolari, care ar putea fi în egală măsură afectați de modificările cursului de schimb. Riscul de traducere ca acesta este adesea abordat prin utilizarea de produse financiare avansate, cum ar fi contracte forward sau opțiuni.

Riscuri nesistematice

Și apoi există tipurile de riscuri asociate cu o anumită industrie, sector sau produs. Acestea sunt nesistematice, deoarece sunt determinate de factori specifici și unici care nu vor influența neapărat un segment larg al economiei. În luna februarie a acestui an, mitingul de Anul Nou al Bitcoin s-a lovit de un zid de cărămidă când organismele de reglementare din SUA au reprimat sectorul cripto. Bitcoin a pierdut 6% în doar trei zile, iar cele mai mari 100 de monede digitale au scăzut cu o medie de 5%. Prețurile erau în scădere pentru că „comunitatea se teme că pendulul de reglementare se va schimba agresiv în altă parte”, a explicat Cici Lu de la Venn Link Partners. În schimb, un coș de jetoane lichide de miză – similar cu criptomonede, dar mai puțin vulnerabil la presiunea de reglementare – a crescut cu 9% într-o singură zi.

Oriunde a existat riscul unei restricții, titlurile de valoare au scăzut și nu a existat o restricție peste tot. Acesta este motivul pentru care este o muncă mai simplă să gestionezi acest tip de risc - folosind o diversificare bună. Dacă tranzacționarea dumneavoastră financiară implică valori mobiliare din diferite industrii, fiecare cu propria sa corelație cu factori de risc specifici, riscul dumneavoastră personal este redus. În mod similar, puteți diversifica diferite tipuri de active, cum ar fi obligațiuni, ETF-uri și acțiuni. Sau, ați putea dori să vă împărțiți capitalul pe active legate în diferite regiuni geografice. În acest fel, o criză politică sau climatică într-un anumit loc de pe glob nu ar putea să vă distrugă toate bunurile dintr-o singură mișcare.

Încheierea

Prezența riscului în tranzacționarea financiară este ceva la care trebuie ajustat, nu evitat. Dacă nu ar fi riscul, nu ar fi atât de mult stimulent pentru noi să evaluăm adevărata valoare a unui activ sau să ne direcționăm fondurile către întreprinderi valoroase, spre deosebire de proiecte inutile sau dăunătoare. Ceea ce este necesar pentru tranzacționarea dumneavoastră financiară este o modalitate metodică de a face față și de a evalua riscul, despre care ar trebui să citiți în contextele specifice ale instrumentelor dumneavoastră financiare.

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
• PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
• Sursa: https://cryptoverze.com/what-to-do-about-risk/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=what-to-do-about-risk