What’s going on with Bancor? PlatoBlockchain Data Intelligence. Vertical Search. Ai.

Ce se întâmplă cu Bancor?

Marca temporală: 21 iunie 2022 7:28

Bancor, un AMM și un schimb descentralizat, și-a întrerupt temporar funcția de protecție împotriva pierderilor temporare pentru a proteja protocolul și utilizatorii săi de „comportament manipulator”. Într-un anunț publicat pe 19 iunie, Bancor a spus că este încrezător că măsurile vor asigura protocolul în timp ce lucrează la introducerea unor protecții mai bune.

Cu toate acestea, anunțul a fost urmat rapid de zvonuri despre o posibilă criză de solvabilitate la Bancor, care a fost încadrată ca o „măsura de siguranță a utilizatorilor”. Încă doare din cauza Fallout Terra/LUNA si criza in curs cu Celsius, industria cripto este plină de speculații cu privire la modul în care Bancor își va rezolva problemele de lichiditate.

CryptoSlate a discutat cu echipa Bancor despre veridicitatea acestor afirmații, despre evenimentele care au dus la decizia lor de a întrerupe protecția împotriva pierderilor temporare și despre măsurile pe care le luau pentru a preveni probleme similare în viitor.

Bancor încearcă să prevină retragerea din cauza crizei Celsius

Pe 19 iunie, Bancor a anunțat că își va întrerupe temporar funcția de protecție împotriva pierderilor temporare (ILP). Tranzacționarea va rămâne activă pe toate fondurile de lichiditate din rețea, iar utilizatorii care rămân în protocol vor continua să câștige randamente. Odată ce ILP este reactivat, aceștia își vor putea retrage valoarea complet protejată. Deși retragerile din protocol nu au fost afectate, Bancor a spus că a întrerupt noile depozite în fondurile sale de lichiditate pentru a „preveni confuzia”.

Potrivit postării pe blog a companiei, Bancor a înregistrat anomalii în datele sale și are motive să creadă că acestea sunt rezultatul unui comportament manipulator.

„Prin urmare, luăm măsuri îndrăznețe pentru a proteja protocolul prin suspendarea temporară a protecției IL și a altor pași pentru a limita expunerea ulterioară”, se spune în anunț.

Cu toate acestea, zvonurile despre o posibilă criză de lichiditate la Bancor s-au răspândit ca focul la scurt timp după anunț. Platforma a fost acuzată că a câștigat timp pentru a înțelege cum să rămână solvabilă după ce a suferit pierderi la tokenul său nativ BNT și a minimizat gravitatea problemei.

Unii cred chiar că Bancor va ajunge într-o spirală morții, deoarece mecanismul său ILP compensează furnizorii de lichidități prin baterea de noi BNT, transferând costul deținătorilor de BNT prin inflație.

Bancor a confirmat zvonurile că recenta criză Celsius a fost cel puțin parțial responsabilă pentru problemele cu IL de pe platformă. Compania a spus că costul furnizării de recompense BNT furnizorilor de lichidități a fost amplificat de recenta insolvență a „două mari entități centralizate”, despre care mulți cred că se referă la Celsius și Three Arrows Capital.

Aceste două entități au fost „beneficiarii cheie” ai recompenselor de extragere a lichidității BNT, fiind furnizori de lichidități de multă vreme în Bancor v2.1. Pentru a-și acoperi pasivele, aceste entități și-au lichidat în mod neașteptat pozițiile BNT și au retras sume mari de lichiditate din sistem. În același timp, o „entitate necunoscută” a deschis o poziție scurtă mare pe BNT, a explicat Bancor în postare.

Deși aceasta ar fi o problemă gestionabilă pentru un protocol cu ​​fonduri de lichiditate diversificate, acesta este un risc serios pentru Bancor, deoarece toate perechile de lichidități din protocol sunt împotriva BNT-ului său nativ.

Decizia de a menține tranzacționarea deschisă în timp ce urăsc depozitele a fost, de asemenea, atent analizată. Unii critici au spus că acest lucru le permite deținătorilor de BNT să arunce jetoanele, provocând o discrepanță și mai mare în fondurile de lichiditate care acum nu au protecție IL.

Bancor răspunde la controverse

Echipa Bancor a răspuns rapid la controversele legate de decizia sa de a întrerupe protecția IL. Nate Hindman, șeful de creștere al protocolului, a declarat că anunțul nu are nicio intenție să minimizeze gravitatea situației cu care se confruntă Bancor. Pe 20 iunie, arhitectul de produse Bancor și șeful de cercetare Mark Richardson discutat implicațiile pauzei îndelungate într-un AMA pe Twitter.

Richardson a explicat că decizia de a menține tranzacționarea deschisă a fost una practică, deoarece reactivarea protecției IL ar necesita reechilibrarea a peste 150 de fonduri de lichiditate. Totuși, oprirea noilor depozite a fost o decizie etică - Richardson a spus că nu ar fi corect să acceptăm noi lichidități de la utilizatori în timp ce situația rămâne nerezolvată.

Nate Hindman, șeful de creștere la Bancor, a declarat pentru CryptoSlate că nu există loc pentru speculații cu privire la solvabilitatea Bancor.

„Totul este în lanț. Puteți vedea cât trebuie să plătească protocolul în asigurarea IL. Nu suntem un protocol centralizat în care este o cutie neagră și un individ își poate asuma riscuri cu fondurile utilizatorilor. Această transparență în ceea ce privește exact cantitatea de asigurare IL datorată este ceea ce ne-a ajutat să identificăm rapid situația și să luăm măsuri de urgență oferite de DAO pentru a întrerupe funcția de asigurare în cazul retragerilor.”

Când vine vorba de acuzații cu privire la sustenabilitatea mecanismului de protecție IL al Bancor, Hindman a spus că a existat multă confuzie în jurul modelului său de asigurare.

„Unii oameni cred că compensăm pierderile temporare doar prin imprimarea mai multor BNT. Nu este chiar adevărat. În realitate, Bancor oferă furnizorilor săi de lichidități asigurare pentru pierderi temporare în schimbul unei proporții din comisioanele de tranzacționare câștigate pe platformă.”

Protocolul are două moduri de a genera aceste comisioane, prima fiind lichiditatea deținută de protocolul Bancor. Bancor miză BNT în pool-urile sale și folosește taxele câștigate din miza pentru a compensa utilizatorii pentru orice IL pe care îl suportă. A doua modalitate de a genera taxe este printr-o taxă la nivelul întregului protocol care confiscă 15% din toate veniturile comerciale din rețea și utilizează taxele pentru a cumpăra și arde vBNT.

Decizia de a întrerupe retragerile a fost rezultatul unei „furtuni perfecte de macroevenimente” care a culminat cu dumpingul rapid al recompenselor de extragere a lichidității BNT care au fost „emise în exces” pe o perioadă de 18 luni. Hindman a spus că Bancor a decis să împiedice câțiva jucători mari să-și arunce stocurile de recompense BNT și să-și retragă mizele mari de lichiditate pentru a proteja utilizatorii individuali ai protocolului.

„Cheltuielile excesive pentru recompensele de extragere a lichidităților BNT în timpul vieții Bancor v2.1 au pus un stres masiv asupra protecției IL în mijlocul unei furtuni perfecte de evenimente macro. Acesta a fost păcatul inițial – cheltuirea excesivă a recompenselor de extragere a lichidității”, a spus Hindman pentru CryptoSlate.

El a menționat că, deși Bancor este încă încrezător în robustețea modelului său de protecție IL chiar și în aceste condiții extreme, protocolul trebuia să se protejeze de dumpingul excesiv de BNT și de marele scurt scos pe tokenul său nativ.

Echipa Bancor lucrează non-stop la repunerea completă online a sistemului de protecție IL cu protecții mai bune, a spus Hindman, dar nu a putut oferi alte detalii despre când se va întâmpla asta. Bancor a recunoscut, de asemenea, necesitatea unor analize open-source mai bune, care să permită comunității să evalueze riscurile emergente și să reacționeze la timp pentru a evita oprirea funcțiilor.

Mesaj Ce se întâmplă cu Bancor? a apărut în primul rând pe CryptoSlate.

Timestamp-ul:

Mai mult de la CryptoSlate