În timp ce Crypto-ul de vânzare cu amănuntul este urs, DeFi instituțional preia Steam

Finanțarea instituțională descentralizată (DeFi), o tendință care se referă la combinarea protocoalelor software DeFi cu garanții adecvate pentru a asigura integritatea financiară, conformitatea cu reglementările și protecția clienților, este un sector în creștere rapidă, care apare pe fondul inovației accelerate a produselor, a adoptării în plină expansiune. a activelor digitale și creșterea industriei DeFi în ansamblu.

Într-o raport nou, Oliver Wyman Forum, banca din Singapore DBS, Onyx by JP Morgan și SBI Digital Asset Holding din Japonia, analizează spațiul instituțional DeFi în curs de dezvoltare, oferind o prezentare aprofundată a ceea ce este sectorul, prezentând în același timp oportunitățile pe care le aduce.

Raportul definește DeFi instituțional ca fiind aplicarea protocolului DeFi pentru tokenizarea activelor din lumea reală, combinată cu nivelul de protecție și controale pe care autoritățile de reglementare le solicită și la care se așteaptă clienții, inclusiv soluții de identitate care să permită instituțiilor financiare să respecte măsurile de combatere a spălării banilor (AML). și cunoașteți reglementările clienților dvs. (KYC), securitatea cibernetică puternică și mecanismele de recurs.

Raportul spune că tokenizarea, procesul de emitere a jetoanelor digitale reprezentând active din lumea reală, este o tendință care a atras interesul multor firme financiare pentru numeroasele sale beneficii potențiale. Acestea includ câștiguri de eficiență determinate de automatizare și dezintermediere, transparență, potențial îmbunătățit de lichiditate și tranzacționare a activelor, precum și compensare și decontare mai rapide și potențial mai eficiente.

Tokenizarea permite, de asemenea, proprietatea fracționată a activelor. Acest lucru, la rândul său, ar putea reduce barierele în calea investițiilor și ar putea promova un acces mai incluziv al investitorilor de retail la clase de active anterior inaccesibile sau insuficient divizante, cum ar fi imobiliare, plasamente de acțiuni sau datorii, oferind astfel un acces mai mare la piețele care altfel ar fi rezervate marilor. investitorilor.

Astăzi, eforturile de a urmări tokenizarea sunt bine în curs, spune raportul, și acoperă atât instrumentele de plată, cât și activele.

În ceea ce privește plățile, observă că băncile centrale din întreaga lume își intensifică eforturile de a emite reprezentări digitale ale numerarului și de a dezvolta monede digitale ale băncilor centrale (CBDC). Acesta citează un sondaj din 2021 al Băncii Reglementărilor Internaționale (BRI) care a constatat că 90% dintre băncile centrale investigau potențialul CBDC-urilor, inclusiv 26% care dezvoltau în mod activ CBDC-uri sau desfășurau proiecte pilot.

În sectorul privat, creșterea pieței stablecoin, care a atins o capitalizare bursieră de 150 miliarde USD la începutul acestui an, este un semn că interesul pentru acolo și atestă că investitorii sunt din ce în ce mai confortabili cu reprezentările digitale ale numerarului.

Din punct de vedere al activelor, raportul notează că tokenizarea crește rapid în întreaga lume, volumul comerțului continuând să crească constant. De exemplu, platforma Distributed Ledger Repo a Broadridge, care utilizează obligațiuni guvernamentale tokenizate, a atins 35 de miliarde de dolari în primele săptămâni de la lansare.

Aplicația repo intra-day a JP Morgan pentru Onyx Digital Assets, pe care banca a lansat-o în noiembrie 2020, a procesat deja peste 430 de miliarde de dolari în tranzacții repo.

În tandem cu eforturile industriei de a dezvolta tokenizarea activelor în lumea reală, raportul spune că DeFi a apărut rapid în ultimii trei ani, cu inovații înflorind în diverse ecosisteme financiare și atragerea de miliarde de dolari de lichidități prin bursele descentralizate, protocoale de creditare și alte soluții.

Deși DeFi a predominat până acum în spațiul public blockchain, aceste protocoale, care sunt procese de afaceri programabile și care se execută automat, pot fi aplicate pentru a interacționa cu orice activ tokenizat.

În lumea finanțelor tradiționale, tokenizarea cuplată cu programabilitatea ar putea avea implicații de anvergură pentru industria mai largă, se arată în raport. În special, ar putea genera economii substanțiale de costuri datorită operațiunilor reduse de mediu și back-office și automatizării. De asemenea, ar putea reduce riscul permițând soluționarea atomică și ar putea introduce noi oportunități de afaceri legate de natura composibilității protocoalelor DeFi.

Beneficii notabile ale DeFi, Sursa: Oliver Wyman Forum, DBS, Onyx by JP Morgan, SBI Digital Asset Holdings, 2022

DeFi instituțional a crescut puternic în ultimul an, odată cu lansarea de noi soluții și formarea de parteneriate pentru a aborda provocări precum lacunele în tranzacționarea cu active digitale, problemele legate de KYC și AML și conformitatea cu reglementările.

De exemplu, Blockpass, un furnizor de verificare a identității digitale, colaborați cu EMURGO la începutul acestui an pentru a oferi servicii KYC în lanț pentru proiectele ecosistemului Cardano. EMURGO este o entitate fondatoare a blockchain-ului Cardano și a brațului său comercial oficial.

În ianuarie 2022, Liquid Meta, o companie de infrastructură și tehnologie DeFi, și Civic, un furnizor de soluții de identitate digitală bazat pe blockchain, au format un parteneriat strategic pentru a aduce servicii de identitate sigure și autorizate pentru DeFi. Parteneriatul s-a concentrat, de asemenea, pe posibilitatea ca Liquid Meta să ofere lichiditate de capital aplicațiilor descentralizate autorizate (dApps).

Privire de ansamblu asupra peisajului DeFi instituțional, Sursa: Blockdata, 2022

Credit de imagine recomandat: editat din Imagine de la rawpixel.com pe Freepik