- O cronologie a modului și de ce cea mai mare parte a intereselor cripto a eșuat în 2022
- Gânduri finale: De ce au eșuat conturile Crypto Interest?
Modelul de afaceri simplu de a câștiga bani pe diferența dintre împrumuturi și dobânda plătită utilizatorilor pare solid, mai ales dacă împrumuturile sunt supracolateralizate și acordate unor părți de încredere. Practica împrumutului poate fi urmărită de peste 5,000 de ani până la 3000 î.Hr. în Mesopotamia antică; împrumutul în criptomonede este doar o evoluție.
Deci, cum au mers lucrurile atât de prost? Vom aborda asta mai jos, dar haideți să luăm în considerare cum și de ce atât de mulți clienți de conturi de dobândă cripto au fost uimiți.
Markerii tipici pe care utilizatorii potențiali iau în considerare înainte de a se înscrie s-au dovedit că nu au valoare:
- Mulți oameni inteligenți au investit în el! (În 2021, BlockFi a strâns o serie D de 350 de milioane de dolari la o evaluare de 3 miliarde de dolari, luând în considerare investitori precum Valar Ventures, Bain Capital, asociată cu Peter Thiel și altele.)
- O mulțime de alți oameni l-au folosit! (BlockFi a avut peste 650,000 de utilizatori, Celsius aproximativ 500,000, iar Voyager a revendicat peste 3,500,000.)
- Echipa sa de conducere este de renume și a câștigat premii! (Fondatorii BlockFi au făcut clasamentul Forbes 30Under30, la fel ca și fondatorul FTX Sam Bankman Fried și Do Kwon de la Luna. Alex Mashinsky a participat la „The Silicon Alley 100: New York's Coolest Tech People” de la Business Insider în 2010.)
- Fondatorii săi nu erau anonimi! (Este dureros să scriu că aceasta este de fapt o afacere mare în industria criptomonedei.)
- A făcut parte dintr-o companie cotată la bursă! (Voyager era listat pe Bursa de Valori din Toronto TSX: VOYG)
- Tarifele nu sunt prea obscene! („4% pe Ethereum? Nu este o nebunie – lucruri precum OlympusDAO făceau publicitate 267% APY.”)
Următorul articol explorează cauzele și seria de evenimente care au determinat scăderea dominourilor din contul de dobândă criptografică în 2022.
O cronologie a modului și de ce cea mai mare parte a intereselor cripto a eșuat în 2022
Pregătește-te pentru o cronologie plină de acțiune care rivalizează Salvați soldatul Ryan.
Anii 2020 și 2021 au cunoscut o proliferare a ofertelor de conturi de dobândă cripto, toate pretinzând că oferă o gestionare solidă a riscurilor, practici de creditare sigure și securizate și publicând retrageri rapide și ușoare în orice moment. Utilizatorii au apelat la aceste conturi și mulți parveniți au început să creeze companii întregi care se agață de Anchor Protocol, o aplicație dApp care oferă aproximativ 20% APY pe stablecoin-ul UST Terra.
Totul a funcționat bine până când Luna s-a prăbușit, iar industria a intrat pe o piață ursă nucleară în 2022.
Prima privire a fost în februarie 2022, când BlockFi, principalul cont de dobândă cripto, a încetat toate ofertele de cont BlockFi și a plătit 100 de milioane de dolari în amenzi pentru SEC și 32 de state. Nu s-au pierdut fonduri, iar utilizatorii și-au putut retrage activele. Activele rămase pe platformă ar continua să câștige randament și nu vor fi oferite noi BIA.
Trei luni mai târziu, în mai 2022, Terra, un ecosistem DeFi de 60 de miliarde de dolari cu aplicația Anchor care generează randament, s-a prăbușit. Anchor, o aplicație dApp din ecosistemul LUNA, a plătit aproximativ 20% APY în stablecoin Terra UST și a fost una dintre multele strategii nedezvăluite pentru mai multe conturi de dobândă cripto pentru a genera randament. Prăbușirea Terra a provocat pierderi de peste 300 de miliarde de dolari în economia criptomonedei în lunile următoare. Fondul speculativ din Singapore Three Arrows Capital suferă o pierdere de 200 de milioane USD în jetoane LUNA.
Și aceasta a fost nucleara, undele de șoc făcându-și curând drum spre pragul unora dintre cele mai mari conturi de dobândă în criptomonede.
Pe 12 iunie 2022, Celsius, al doilea cel mai mare cont de dobândă cripto, a oprit toate retragerile, schimburile și transferurile și a depus faliment la scurt timp după. Voyager a urmat curând.
Piața a continuat să scadă
FTX a împrumutat 275 de milioane de dolari către BlockFi, o facilitate de credit de 400 de milioane de dolari și 485 de milioane de dolari către Voyager, se presupune că într-o încercare de a stabiliza piața după știrile Celsius. La sfârșitul lunii iunie, 3AC a intrat în plată la un împrumut de la Voyager pentru 15,250 de bitcoin (aproximativ 381 de milioane de dolari) și 350 de milioane de dolari în USDC.
Pe 2 iulie, Fondul de cripto speculații Three Arrows Capital (3AC) a depus faliment la capitolul 15 pentru a-și proteja activele americane de creditori. Pe 18 iulie, brokerul criptografic Genesis Global Trading a depus o cerere de 1.2 miliarde de dolari împotriva 3AC. Pe 13 iulie 2022, Celsius Network a depus faliment la capitolul 11. Pe 14 iulie 2022, un dosar al instanței a dezvăluit că Celsius are o gaură de 1.3 miliarde de dolari în bilanțul său.
În august, 2022, Hodlnaut a întrerupt toate retragerile clienților și susține că a pierdut 190 de milioane de dolari în fiasco-ul LUNA UST. Compania a fost plasată sub protecția creditorilor de către Înalta Curte din Singapore.
În noiembrie 2022, FTX sa prăbușit.
BlockFi, aparent surprins cu nerăbdare, a întrerupt imediat retragerile și a depus faliment la capitolul 11; avea un împrumut neplătit de 680 de milioane de dolari către fondul de hedge afiliat al FTX, Alamada Research, iar facilitatea de credit de 400 de milioane de dolari a dispărut.
Salt Lending întrerupe retragerile clienților; a folosit FTX pentru lichiditate pentru operațiunile sale de creditare.
Gemini Earn, un produs de la Gemini, întrerupe retragerile. Gemini a colaborat cu Genesis Global Capital, o subsidiară Digital Currency Group (DCG). Genesis a împrumutat 2.3 miliarde de dolari către 3AC, care a pierdut 560 de milioane de dolari în LUNA.
Pe 19 ianuarie 2023, Genesis Global Capital a solicitat protecția în caz de faliment la capitolul 11.
Pe 8 februarie 2023, Salt Lending a strâns 64.4 milioane USD în finanțare și și-a reluat operațiunile. Vești bune! 🙂
Pe 13 iulie 2023, Fondatorul Celsius, Alex Mashinsky, a fost arestat și acuzat de fraudă.
La sfârșitul lui septembrie 2023, Cofondatorul 3AC Zhu a fost arestat pe un aeroport din Singapore în timp ce încerca să părăsească țara. Cofondatorul său, locația lui Davies este încă necunoscută.
În momentul scrierii:
- Three Arrows Capital datorează 27 de creditori precum Genesis și Voyager Digital, 3.5 miliarde de dolari
- Voyager se așteaptă ca utilizatorii săi să-și poată recupera aproximativ 35% din depozitele lor în criptomonede – iar dacă va prevala în litigiul FTX, această cifră va crește la 63.74%.
- BlockFi datorează o sumă estimată între 1 miliarde dolari și 10 miliarde dolari la peste 100,000 de creditori.
- Celsius datorează în jur $ 4.7 de miliarde de la peste 100,000 de creditori
- hodlnaut datorează în jur $ 193 de milioane de la aproximativ 17,500 de creditori
- Geneză datorează $ 3.5 de miliarde de celor mai mari 50 de creditori ai săi, datorând suma colectivă a utilizatorilor Gemini 766 de milioane de dolari.
- FTX datorează utilizatorilor săi între 6.4 până la 8.9 miliarde dolarin utilizatorilor săi.
- Utilizatorii Gemini Earn se pot aștepta să se recupereze între 95% și 110% a bunurilor lor blocate.
Vom menține acest articol actualizat pe măsură ce procedura de faliment continuă.
Gânduri finale: De ce au eșuat conturile Crypto Interest?
Fiecare cont de dobândă pentru criptomonede părea să promită, dar a eșuat în propria sa combinație unică de câteva cauze interconectate:
-
- Colapsul lui Luna/UST, care poate fi legat de una sau câteva terțe părți rău intenționate – se presupune că, Alameda Research, afiliată la FTX, a avut o poziție scurtă semnificativă pe Luna eșuând, dar în prezent nu există nicio dovadă în lanț care să susțină această afirmație.
- Zvonurile au crescut presiunea de retragere, crearea unei bucle fatale pentru organizațiile cu poziții nelichide. Acest lucru este similar cu operațiunile bancare din anii 1920 și începutul anilor 1930 care au precedat crearea FDIC în 1933.
- Modele de afaceri supra-levier și poziții nelichide. Celsius, de exemplu, a înregistrat atât pierderi în poziții precum UST și nu a putut face față cererilor de retragere din cauza fondurilor blocate în contracte DeFi.
- Dependenta de alte companii. Gemeni pe Genesis, BlockFi pe FTX etc.
- Împrumuturi necolateralizate și prost garantate către părți iresponsabile. Genesis Global Capital, o subsidiară a Digital Currency Group (DCG), a împrumutat 3AC 2.3 miliarde de dolari cu garanții evaluate la mai puțin de 50% din valoarea împrumutului. Gemenii s-au bazat pe Genesis pentru randament și ar fi generat fără să știe acest randament prin împrumuturi către 3AC, printre alte instrumente APY.
- Scăderea prețurilor activelor digitale. Exacerbând totul, primele reprize ale unei piețe ursoase nucleare. Garanțiile pentru împrumuturi, adesea în active digitale, dar cu prețuri în USD, au devenit mai puțin valoroase cu o oră, iar organizațiile s-au străduit să-și ramburseze împrumuturile.
A spune că majoritatea conturilor de dobândă pentru criptomonede au eșuat din cauza ignoranței, lăcomiei, neglijenței și incompetenței nu este greșit, dar nu abordează în totalitate motivele sistemice care au permis o astfel de catastrofă.
Prăbușirile contului de dobândă cripto CeFi sunt deosebit de descurajatoare, deoarece, pentru mulți, industria părea să se fi maturizat până la punctul în care utilizatorii se puteau simți în siguranță.
Construirea unei companii în cripto este un efort riscant și experimental. Lucrurile merg prost, iar lucrurile explodează des. De exemplu, 850,000 de bitcoini (aproximativ 21.25 miliarde de dolari astăzi) au fost furate în saga Mt. Gox (750,000 aparținând clienților) în 2014. Astăzi, Mt. Gox este adesea privit ca un nefericit în traiectoria altminteri ascendentă – Prețul Bitcoin a crescut de aproximativ 213 ori de la punctul său scăzut în anul următor până la cel mai mare nivel istoric 7 ani mai târziu.
Cunoașterea punctelor slabe fundamentale ale produselor asociate criptomonedei ne ajută să înțelegem cum pot fi evitate situații similare în viitor. Practica de a împrumuta active există de milenii. Dacă criptomoneda este o evoluție a banilor, este inevitabil să vedem niște mijloace sigure, solide și protejate de a face acest lucru la scară, fie că este vorba de companiile CeFi sau de eforturile DeFi.
Un loc bun de început este garantarea clienților o vizibilitate completă a modului în care o companie își tratează activele. Nu este un purtător de cuvânt al companiei (Do Kwon, Alex Mashinsky și Su Zhu și-au asigurat cu toții deținătorii, clienții și creditorii, totul va fi în regulă înainte ca totul să fie foarte rău) – industria are nevoie de ceva mai bun.
Clienții au nevoie de protecții și garanții distincte – ei nu pot fi loviti pur și simplu de „ai fost de acord să ne dai toți banii în caseta de selectare din Termenii și condițiile!”
Suntem nerăbdători și sperăm că industria criptomonedei va absorbi șocurile acestor evenimente și va continua să devină un sistem antifragil și cu adevărat fără încredere.
- Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
- PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
- PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
- Sursa: https://coincentral.com/why-did-most-crypto-interest-accounts-fail/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=why-did-most-crypto-interest-accounts-fail
- :are
- :este
- :nu
- :Unde
- $ 1 de miliarde de
- $3
- $ 400 milioane
- $UP
- 000
- 1
- 100
- 11
- 12
- 14
- 15%
- 17
- 18
- 1933
- 2014
- 2021
- 2022
- 2023
- 25
- 250
- 27
- 3000
- 32
- 35%
- 3AC
- 50
- 500
- 7
- 8
- 9
- 95%
- a
- Capabil
- Despre Noi
- Cont
- Conturi
- peste
- de fapt
- adresa
- Promovare
- Parteneri
- După
- împotriva
- de acord
- AI
- aeroport
- Alameda
- CERCETARE ALAMEDA
- alex
- Alex Mashinsky
- TOATE
- ar fi
- printre
- sumă
- an
- Ancoră
- Vechi
- și
- Orice
- aplicaţia
- API
- SUNT
- în jurul
- arestat
- articol
- AS
- activ
- Bunuri
- At
- încercare
- August
- evitat
- înapoi
- Bain
- Bain Capital
- Sold
- Bilanț
- Bancă
- banca rulează
- Faliment
- procedura de faliment
- protecția falimentului
- BE
- Urs
- Urs de piață
- deoarece
- devenire
- fost
- înainte
- început
- fiind
- apartenenta
- de mai jos
- Mai bine
- între
- părtinire
- Mare
- Miliard
- Bitcoin
- Bitcoins
- BlockFi
- sufla
- atât
- Cutie
- agent
- afaceri
- model de afaceri
- modele de afaceri
- dar
- by
- CAN
- capital
- prins
- cauzată
- cauze
- CeFi
- Celsius
- Rețeaua Celsius
- Stiri Celsius
- Capitol
- Capitolul 11
- Capitolul 11 Faliment
- Capitolul 11 protecția în caz de faliment
- Capitolul 15
- încărcat
- verifica
- pretinde
- revendicat
- revendicare
- creanțe
- Co-fondator
- Coindesk
- Colaps
- prăbuşit
- prăbușiri
- Colateral
- colateralizat
- împrumuturi garantate
- Colectiv
- combinaţie
- Companii
- companie
- Completă
- Lua în considerare
- conţinut
- continua
- a continuat
- contracte
- ar putea
- socoteală
- ţară
- Tribunal
- Arhivare în instanță
- Crearea
- creaţie
- credit
- creditor
- protectia creditorilor
- creditori
- cripto
- CRYPTO BROKER
- cryptocurrency
- Industria criptomonedelor
- cont de dobândă criptomonedă
- Împrumutul criptocurrency
- Monedă
- În prezent
- client
- clienţii care
- Dapp
- DCG
- afacere
- DEFI
- Ecosistemul DeFi
- cererile
- FĂCUT
- digital
- Active digitale
- Active digitale
- monedă digitală
- grup de monede digitale
- Grup valutar digital (DCG)
- distinct
- do
- Faceți Kwon
- Nu
- osândă
- bucla doom
- două
- dornic
- Devreme
- câștiga
- uşor
- economie
- ecosistem
- activat
- capăt
- încerca
- eforturi
- a intrat
- Întreg
- mai ales
- estimativ
- etc
- ethereum
- evenimente
- tot
- evoluţie
- exemplu
- schimb
- aștepta
- se așteaptă
- experimental
- Explorează
- extern
- Facilitate
- FAIL
- A eșuat
- în lipsa
- Cădea
- FDIC
- Dispunând
- februarie
- simţi
- puțini
- Figura
- depusă
- Depunerea
- capăt
- capăt
- First
- a urmat
- următor
- Pentru
- pentru randament
- Forbes
- fondator
- fondatorii
- fraudă
- din
- FT
- FTX
- fond
- fundamental
- de finanțare
- Fondurile
- viitor
- zodia Gemeni
- genera
- generată
- Geneză
- Genesis Global
- Genesis Global Trading
- obține
- Da
- licărire
- Caritate
- Go
- plecat
- bine
- gox
- Lăcomie
- grup
- Crește
- Pază
- HAD
- Avea
- având în
- gard viu
- fondul de hedging
- ajută
- Înalt
- lui
- Lovit
- Titularii
- plin de speranță
- oră
- Cum
- HTTPS
- if
- Ignoranță
- imediat
- in
- incompetenţă
- a crescut
- industrie
- inevitabil
- instrumente
- Inteligent
- interconectate
- interes
- în
- investit
- Investitori
- Emis
- IT
- ESTE
- ianuarie
- iulie
- iunie
- doar
- A pastra
- Kwon
- cea mai mare
- Cel mai mare Crypto
- Târziu
- mai tarziu
- Conducere
- conducere
- Părăsi
- stânga
- creditorii
- împrumut
- mai puțin
- ca
- legate de
- Lichiditate
- listat
- litigiu
- împrumut
- Credite
- locaţie
- blocat
- de pe
- pierderi
- pierdut
- Jos
- Luna
- făcut
- Efectuarea
- administrare
- multe
- Piață
- Mai..
- mijloace
- Întâlni
- milion
- model
- Modele
- bani
- luni
- mai mult
- cele mai multe
- MT
- Mt. gox
- Nasdaq
- Nevoie
- nevoilor
- reţea
- Nou
- New York
- ştiri
- Nu.
- noiembrie
- acum
- nuclear
- of
- de pe
- oferit
- oferind
- ofertele
- promoții
- de multe ori
- Bine
- OlympusDAO
- on
- În lanț
- ONE
- Operațiuni
- or
- organizații
- Altele
- in caz contrar
- remarcabil
- peste
- propriu
- plătit
- dureros
- parte
- în special
- petreceri
- parteneriat
- întrerupte
- oameni
- Peter
- Loc
- platformă
- Plato
- Informații despre date Platon
- PlatoData
- Punct
- poziţii
- potenţial
- practică
- practicile
- presiune
- preţ
- Prețuri
- privat
- Proceedings
- Produs
- Produse
- promisiune
- dovadă
- proteja
- protejat
- protecţie
- protocol
- dovedit
- furniza
- public
- Rapid
- ridicat
- tarife
- gata
- motive
- Recupera
- rambursa
- respectabil
- cercetare
- Dezvăluit
- Ridica
- Risc
- de gestionare a riscurilor
- Riscant
- rivali
- aproximativ
- ruleaza
- Ryan
- sigur
- saga
- sare
- Împrumut de sare
- Sam
- Sam Bankman
- văzut
- Spune
- Scară
- SEC
- Al doilea
- sigur
- vedea
- părea
- aparent
- pare
- Septembrie
- serie
- câteva
- coală
- Pantaloni scurți
- semnificativ
- semnare
- Siliciu
- asemănător
- simplu
- pur şi simplu
- Singapore
- Singapore
- situații
- So
- unele
- ceva
- curând
- Suna
- răspândire
- stabiliza
- stablecoin
- Începe
- Statele
- Încă
- stoc
- Bursa de Valori
- furate
- strategii
- Su-Zhu
- ulterior
- filială
- astfel de
- Swap-urile
- sistemice
- echipă
- tech
- termeni
- Pământ
- Terra UST
- TERRA UST STABLECOIN
- decât
- acea
- Viitorul
- lor
- Acolo.
- Acestea
- ei
- lucruri
- Al treilea
- acest
- trei
- Trei săgeți
- Trei săgeți capitale
- Capitală cu trei săgeți (3AC)
- Prin
- timp
- cronologie
- la
- astăzi
- de asemenea
- firmei
- Trading
- Transferuri
- cu adevărat
- lipsit de încredere
- demn de încredere
- încercat
- tipic
- în
- înţelege
- nefericit
- unic
- necunoscut
- până la
- actualizat
- în sus
- us
- USD
- USDC
- utilizat
- utilizatorii
- UST
- Evaluare
- prețuit
- Ventures
- foarte
- vizibilitate
- Călător
- Călătorie digitală
- a fost
- Cale..
- we
- au fost
- cand
- dacă
- care
- în timp ce
- în întregime
- de ce
- voi
- cu
- retrage
- retragere
- Retrageri
- Castigat
- a lucrat
- a functionat bine
- valoare
- ar
- scrie
- scris
- Greșit
- WSJ
- an
- ani
- Randament
- Ta
- zephyrnet