De ce contează dovezile rezervelor și ce sunt acestea?

În urma Colapsul FTX, dovada rezervelor a fost un subiect fierbinte, comunitatea de investitori cerând ca bursele să ofere certificări ale deținerii lor de criptomonede.

Dar ce sunt ele exact și de ce sunt importante?

Dovada rezervelor (PoR) este o tehnică de confirmare a faptului că o platformă de tranzacționare sau o companie de criptomonede are de fapt sprijin 1:1 asupra activelor digitale pe care le păstrează în custodie în numele clienților săi.

O organizație terță este frecvent utilizată de întreprinderi pentru a efectua atestarea. Pentru a ajuta investitorii să înțeleagă situația financiară a unei burse centralizate și dacă au fonduri adecvate pentru a egala depozitele clienților, ei publică rezultatele cu câteva avertismente (care vor fi explicate mai detaliat mai jos).

De când a început tendința, au fost efectuate o mare varietate de atestări, dintre care unele oferă unei corporații mai multă credibilitate decât altele.

Dovada rezervelor bazată pe Merkle Trees

Un protocol PoR care folosește o dovadă Merkle Tree pentru a combina cantități mari de date într-un singur hash și a confirma acuratețea setului de date este o tehnică pentru a realiza o atestare.

Protocolul PoR verifică legitimitatea soldurilor și tranzacțiilor utilizatorilor folosind dovezi criptografice.

Atestările PoR bazate pe Merkle Tree pot fi publicate de bursele de criptomonede la intervale regulate, cum ar fi săptămânal, lunar sau trimestrial, sub formă de instantanee. Ca alternativă, companiile pot oferi atestări în timp real care sunt accesibile pe site-ul lor.

În timp ce instantaneele pot fi adecvate pentru a demonstra solvabilitatea unei companii de criptomonede la un anumit moment în timp, atestările în timp real sunt preferate pentru confirmarea rezervelor unei burse, deoarece permit oricui să verifice dacă banii sunt deținuți cu adevărat de o bursă în orice moment.

Lansarea Protocolului de verificare a rezervelor de către Chainlink

Un sistem de dovadă a rezervelor este oferit de Laboratoare Chainlink, organizația care a creat cunoscuta rețea de oracle descentralizată. Potrivit Chainlink Labs, această tehnologie „este menită să permită proiectelor care se întind pe Web2 și Web3 să dovedească rezervele de active prin verificare automată”.

Lansat în 2020, sistemul conectează nodurile Chainlink la API-ul unui schimb, adresele sale seif și un contract inteligent de dovadă a rezervei care poate fi interogat de orice alt cont din rețea pentru a stabili dacă rezervele criptografice ale schimbului sunt egale cu pasivele sale. . Primul utilizator al sistemului a fost moneda stabilă TrueUSD.

Tehnologia sa independentă de blockchain oferă informații despre suma care este vreodată depusă, împrumutată și mizată la un anumit protocol.

În plus, schimburile pot folosi mecanismul Chainlink pentru a oferi securitate pentru promisiunile că nu au voie să emită mai multe jetoane decât au în rezervă.

Ce piețe au dovezi de rezerve?

Înainte ca FTX să se prăbușească, anumite burse și platforme de creditare cripto, inclusiv Kraken, Nexo, BitMEX și Gate.io, au făcut eforturi pentru a introduce propria dovadă a rezervelor.

Cu toate acestea, evenimentele din noiembrie 2022 au dezvăluit că mai multe platforme de tranzacționare încercau să-și creeze propriile dovezi ale rezervelor, care variau în profunzime în funcție de schimb.

Printre acestea s-a numărat Binance, cel mai mare schimb de criptomonede din lume după volumul de tranzacționare, care a dezvăluit un sistem bazat pe Merkle Tree pentru Bitcoin și Ethereum. OKX, Crypto.com și ByBit au adoptat, de asemenea, o strategie similară.

Coinbase, pe de altă parte, a afirmat că, deoarece este o corporație cotată la bursă, a furnizat deja dosare auditate SEC pentru a-și demonstra rezervele.

Bursa de criptomonede din San Francisco, totuși, a declarat pe 25 noiembrie că „contabilitatea în lanț este viitorul” și că analizează „mai multe modalități noi de a dovedi rezervele utilizând mai multe abordări cripto native”.

Programul de grant pentru dezvoltatori de 500,000 USD introdus recent de Coinbase este o componentă a inițiativei.
Scopul acestor granturi este

[pentru a ajuta persoanele sau grupurile] care avansează în domeniul contabilității în lanț, tehnici de păstrare a confidențialității legate de dovezile activelor sau pasivelor (inclusiv aplicarea tehnicilor de zero cunoștințe) și/sau tehnologii strâns legate.

Ce griji există?

Ajutând teoretic să se asigure că fondurile clienților sunt sigure și demonstrând criptografic că corporația are lichidități adecvate, dovada rezervelor este, fără îndoială, o mișcare pozitivă. Cu toate acestea, poate oferi utilizatorilor și un fals sentiment de securitate.

Schimburile, cu rare excepții, nu dezvăluie pasivele companiei față de consumatori, astfel încât utilizatorii trebuie să se bazeze pe atestarea auditorului cu privire la activele relevante. Acest lucru se datorează faptului că schimburile prezintă doar un instantaneu al activelor deținute pe adresele conectate ale platformei.

O situație în care o bursă își folosește dovada rezervelor pentru a arăta transparent, fără a-și dezvălui riscul real de solvabilitate, ar putea rezulta din aceasta.

În conformitate cu Kraken CEO Jesse Powel, atestările trebuie să includă aceste trei elemente: un total de datorii ale clienților (auditorul trebuie să excludă soldurile negative), dovada criptografică verificabilă de utilizator că fiecare cont a fost inclus în total și semnăturile care demonstrează proprietatea custodelui asupra portofelelor.

Atestarea lui Binance din noiembrie a primit critici deosebite din partea lui Powell, care a etichetat-o ​​drept „fie ignoranță, fie denaturare intenționată” și a susținut că „dezvăluirea activelor este inutilă fără datorii”.

Imi pare rau, dar nu. Acesta nu este PoR. Aceasta este fie ignoranță, fie denaturare intenționată.

Arborele Merkle este doar o prostie de mână fără un auditor care să se asigure că nu ați inclus conturi cu solduri negative. Declarația de active este inutilă fără datorii. https://t.co/b5KSr2XKLB

- Jesse Powell (@jespow) Noiembrie 25, 2022

Mai multe divergențe cu privire la Binance

În efortul de a atenua îngrijorările legate de situația sa financiară, Binance a cerut diviziei sud-africane a companiei globale de audit, impozite și consultanță Mazars să creeze un raport suplimentar de dovadă a rezervelor.

Conform informațiilor care au fost publicate săptămâna trecută, Binance a controlat activele din domeniul de aplicare care depășeau 100% din datoriile totale ale platformei la momentul evaluării.

Cu toate acestea, raportul a stârnit dezbateri considerabile, experții subliniind că, fără detalii privind eficacitatea controalelor interne ale Binance, cum ar fi procesele sale de menținere a registrelor și înregistrărilor corecte, evaluarea Mazars este lipsită de sens.

În plus, studiul Mazars a fost de fapt o scrisoare de cinci pagini, mai degrabă decât un raport de audit oficial, după cum se arată într-un recent articol WSJ. Acesta a subliniat că Mazars „nu a furnizat o opinie sau o concluzie de asigurare”, ceea ce înseamnă că nu a garantat cifrele, dar nu a discutat despre eficiența procedurilor interne de raportare financiară ale Binance.

Ca răspuns la solicitarea Binance, spuse Mazars că a efectuat lucrările folosind „proceduri convenite” și că „nu a făcut nicio reprezentare cu privire la caracterul adecvat” a metodelor dorite.

În plus, cifrele din scrisoare arată în esență că Bitcoin-ul Binance este garantat în proporție de doar 97%, un purtător de cuvânt al Binance explicând că

„decalajul” de 3% se datorează BTC împrumutat clienților, prin intermediul programelor de marjă sau de împrumut, care este posibil să fi folosit token-uri din sfera raportului ca garanție.

La scurt timp după aceea, Mazars, care a efectuat atestări comparabile pentru Crypto.com și Kucoin, a declarat că nu va mai lucra cu nicio companie de criptomonede în viitor.

Legate de

FightOut (FGHT) – Mută-te pentru a câștiga în Metaverse

• Verificat CertiK și verificat KYC CoinSniper
• Prevânzare în stadiu incipient Live acum
• Câștigă criptografii gratuite și atinge obiectivele de fitness
• Proiectul LBank Labs
• În parteneriat cu Transak, Block Media
• Mizați recompense și bonusuri