Va exista un unicorn insurtech genAI?

Finanțarea startup-urilor insurtech din întreaga lume a trecut prin schimbări rapide, iar o altă schimbare este în curs, pe măsură ce companiile de asigurări se grăbesc să profite de inteligența artificială.

În anii 2019-2021 cu rata dobânzii zero și boom accelerați de Covid, cohorta de unicorn a industriei (cei evaluați în mod privat la 1 miliard de dolari sau mai mult) a inclus o mulțime de companii provocatoare.

În Asia, aceasta ar include jucători din domeniul tehnologiei asigurărilor generale, cum ar fi Acko General Insurance, CXA Group, Digit Insurance și ZhongAn Insurance. Aceste firme au vizat segmente înguste, cum ar fi mașinile și călătoriile, unde ar putea folosi tehnologia pentru a crea noi afaceri sau pentru a câștiga cotă în segmente pe care operatorii tradiționali nu le-au acordat prioritate.

A inclus și site-uri de comparație (Policy Bazaar, PasarPolis, CompareAsiaGroup) care au încercat să devină piețe. La nivel global, asigurările integrate, riscul climatic și asigurarea cibernetică au devenit relevante. (Ceea ce nu a fost finanțat de lumea VC: asigurarea de viață.)

Noua paradigmă de finanțare

Schimbarea paradigmei macroeconomice care a început la începutul anului 2022 a condus la un accent pe startup-urile care îi ajută pe societăți existente să-și gestioneze transformările digitale sau pe startup-urile cu avantaj în sănătate și bunăstare. Acestea au avut tendința de a fi afaceri mai mari, mai avansate și capabile să demonstreze profitabilitatea.

Aceasta a fost o perioadă dureroasă pentru majoritatea startup-urilor insurtech. Mulți lideri, chiar și cei bine respectați, și-au pierdut statutul de unicorn pe măsură ce evaluările au fost reduse: Waterdrop, de exemplu, nu mai este considerat un unicorn, în ciuda experienței sale pe piețele de asistență medicală din China.

Există câteva excepții: Bolttech din Singapore, o platformă globală de asigurări încorporate/piață, și-a crescut evaluarea de la 1 miliard USD în 2021 la 1.6 miliarde USD în mai 2023. Acko din India și-a îmbunătățit, de asemenea, evaluarea, la 1.5 miliarde USD.

În ansamblu, industria globală de insurtech a înregistrat o prăbușire a finanțării de risc (deși nu la fel de grav ca în alte sectoare tehnologice, cum ar fi edtech sau foodtech, sau într-adevăr fintech în general). Pentru insurtech, retragerea a fost deosebit de severă în investițiile ulterioare, de la Seria B până la capitalul de creștere, reflectând pesimismul cu privire la capacitatea companiilor neprofitabile de a ieși. Seria A și finanțarea de început a fost constantă, deși întotdeauna modestă.

Cel mai problematic a fost scăderea evaluărilor, care a fost abruptă pentru insurtechs: din iunie 2023, multiplul mediu al veniturilor insurtech a scăzut sub cel al asigurătorilor listați, potrivit unui studiu al Dealroom.co.

Finanțarea a scăzut pentru asigurătorii digitali challenger sau full-stack și a trecut la brokeraj digital sau rețele de agenți de asistență sau funcții back-end, cum ar fi gestionarea daunelor și plăți. Chiar și în nișele de succes, totuși, este probabil ca fintech-urile să se consolideze acum.

AI generativ: schimbător de joc

Începând cu 2024, inteligența artificială, inclusiv AI generativă, este acceptată pe scară largă în rândul directorilor din domeniul tehnologiei asigurărilor ca un schimbător de jocuri.

Nu este singura temă care va conduce la insurtech: automatizarea back-office și asigurarea încorporată vor rămâne importante, industria rămâne angajată să construiască în spațiul sănătății, iar protecția cibernetică și securitatea cibernetică sunt nevoi permanente.

Dar companiile de asigurări beneficiază de utilizări ale inteligenței artificiale într-un mod diferit de modul în care au îmbrățișat alte forme de digitalizare.

---

---

Formele anterioare de IA restrânsă, cum ar fi procesarea în limbaj natural și recunoașterea optică a caracterelor, sunt aplicate în domenii precum procesarea cererilor, monitorizarea riscurilor și marketing.

Potrivit OpenAI, compania din spatele ChatGPT, AI generativă va avea un impact mult mai mare. OpenAI a spus că consideră că asigurările și sectorul bancar sunt sectoarele cu cel mai mare potențial de automatizare condusă de genAI, mai mult decât energia, piețele de capital, software-ul, retailul, mass-media, automobile, sănătatea sau industria.

Asigurătorii trec peste cap

Aceasta este o schimbare uriașă, pentru că până acum, asigurările erau considerate un decalaj digital, nu doar în urma băncilor, ci și în spatele altor industrii. Digitalizarea cuprinzătoare a început abia odată cu debutul Covid, când agenții nu au putut desfășura întâlniri față în față, punând astfel în pericol veniturile.

Companiile de asigurări, precum băncile, au fost în general săraci în a lucra cu fintech-urile. Sistemele lor moștenite sunt bazate pe mainframe și puține investiții strategice au intrat în transformare. Acest lucru a permis creșterea atât a competitorilor, cât și a partenerilor B2B fintech, dar abia acum liderii din industria asigurărilor trec la cloud și automatizează majoritatea funcțiilor.

A doua diferență cu genAI este că permite asigurătorilor să înceapă prin a se concentra pe experiența utilizatorului, agenți și distribuție, mai degrabă decât să se concentreze doar cu procesele de back-office, daunele sau gestionarea riscurilor.

Potrivit directorilor din industrie, cazurile de utilizare studiate sunt nelimitate.

Asigurătorul general australian QBE testează genAI pentru experiențele clienților, pentru a face agenții și echipele de servicii pentru clienți mai receptive. FWD Group caută să-l folosească ca instrument de productivitate internă, pentru a ajuta angajații să interogheze procedurile interne și documentele, precum și pentru marketing. FTLife dorește să-l folosească nu doar pentru a sprijini distribuția, ci și pentru a prezice nevoile asiguraților sau agențiilor.

Si ca DigFin raportat în interviul nostru exclusiv cu șeful de analiză și digitalizare a grupului AIA, cel mai mare asigurător din Asia testează genAI pentru a angaja și a pregăti agenți pentru a deveni cei mai vânzători.

Insurtech GenAI?

Așadar, unde este următoarea generație de startup-uri insurtech care vor conduce sarcina? Poate cea mai bună întrebare este dacă va exista unul.

Mulți insurtechs intervievați de DigFin spun că încorporează genAI în ofertele lor, dar nu sunt nativi genAI și nu sunt pe punctul de a deveni unicorni. Rămâne nevoie de lucrurile pe care le oferă acești insurtechs; AI nu îi scoate din afaceri. Dar nu este clar dacă genAI va crea unicornii insurtech ai viitorului.

Există trei domenii în care AI generativă este cel mai probabil să facă zgomot. Va fi folosit în căutarea online de către clienții care caută informații, va ajuta agenții sau agenții de vânzări de bancassurance să înțeleagă nevoile individuale ale clienților și va ajuta asigurătorii și brațele lor de distribuție să interacționeze cu clienții.

Companiile de asigurări au nevoie de parteneri insurtech pentru a atinge aceste obiective?

Lumea insurtech și-a dat deja seama că operatorii tradiționali nu pot fi perturbați de tehnologie sau că asigurarea poate fi vândută ca un acord Software-as-a-Service. Asigurătorii de succes au învățat să navigheze în ciclul de vânzări, în timp ce asigurătorii au învățat să aibă încredere în companiile tehnologice care oferă servicii țintite, mai degrabă decât să reinventeze întregul lanț valoric. Dar există un serviciu genAI pe care operatorii tradiționali îl doresc pe care insurtechs-ul să îl poată furniza la scară?

Aceasta este o întrebare vitală pentru capitaliștii de risc care doresc să susțină următorul unicorn. Se vor lupta să găsească insurtechs genAI. În schimb, ei vor trebui să caute zone care în mod tradițional nu au atras finanțare VC, unde rămâne o oportunitate uriașă de automatizare.

Piese de teatru posibile

Pe piețele emergente din Asia, unde costurile cu forța de muncă sunt mai mici decât pe piețele dezvoltate, administrația terță parte și alte afaceri nefaste au renunțat la automatizare. Cu genAI, acestea pot fi gata pentru schimbare. În mod similar, companiile de asigurări din Asia s-ar putea să nu plătească pentru software, dar software-ul care este la pachet cu dispozitive sau servicii pentru a permite vânzările poate fi atractiv.

Acestea sunt zone de nișă care s-ar putea să nu susțină o mare industrie insurtech și necesită oameni care cunosc curajul industriei și pot gândi lateral.

Dar soluțiile genAI nu necesită un capital intensiv: ele necesită calcul și date, ceea ce le face potrivite pentru utilizări largi, adaptate prin date proprietare. Ar putea avea mai mult sens ca un insurtech să folosească LLM-urile (modelele de învățare a limbilor) ale unei companii de inteligență artificială pentru serviciile sale existente.

În plus, pentru întreprinderi, genAI nu necesită creșteri grele pe mai mulți ani, cum ar fi depozitarea de date sau trecerea la cloud. Chiar și în cadrul inteligenței artificiale, timpul necesar pentru a antrena rețelele neuronale pentru a citi textele este mult mai practic și mai lung decât pentru a gestiona solicitările genAI în jurul unui set de date proprietar. Companiile de asigurări care au trecut prin transformarea digitală au datele și oamenii de știință în date; au nevoie doar de câteva API-uri, cadre de conformitate și guvernanță și un caz de utilizare inteligent.

Aceasta înseamnă că companiile de asigurări pot folosi ele însele inteligența artificială, în loc să se bazeze pe o tehnologie fintech. Marile companii de AI, cum ar fi OpenAI, care sunt legate de furnizori Big Tech, cum ar fi Microsoft și Google, pot satisface majoritatea acestor nevoi.

Mai este nevoie ca insurtechs să ajute asigurătorii în transformarea digitală și există încă un rol pentru insurtechs pentru a crea noi piețe. Asigurătorii se concentrează din ce în ce mai mult pe sănătate, asistență medicală și bunăstare și sunt înfometați de soluții care să îi ajute să prevină sau să prezică bolile cronice, să combată inflația medicală, să schimbe comportamentul asiguraților și servicii care pot fi utilizate pentru baze de clienți segmentate mai restrâns.

Cu toate acestea, paradigma s-ar putea schimba de la asigurătorii neîndemânatici care caută ajutor cu digital, la asigurătorii care folosesc IA generativă (și alte instrumente digitale) pentru a se dezvolta în noi linii de afaceri.

Convergența sănătății

În SUA, unii asigurători se deplasează către furnizarea de servicii de asistență medicală, nu doar protecție. În Taiwan, compania-mamă a Cathay Life operează și spitale și clinici. AI va juca un rol esențial în combinarea agenților, clinicilor și clienților. Direcția schimbării poate merge și în sens invers, unele rețele de spitale din SUA înființându-și propriile brațe de asigurări. Asigurarea integrată va evolua, de asemenea, plasând sănătatea și asigurările pe piețele de vânzare cu amănuntul.

Dacă există un loc pentru startup-urile genAI, ar putea fi în a ajuta la unirea brațelor (și a datelor) disparate, deoarece asigurătorii și furnizorii de bunăstare estompează în jurul clienților. Indiferent de măsura în care o experiență legată de sănătate poate fi făcută ca să navighezi pe Netflix, cu personalizare care acoperă o gamă amețitoare de puncte de contact, va fi nevoie de cantități masive de date și AI specializate.

Startup-urile generative AI au mai puțin de zece ani și, deocamdată, sunt grupate în categorii largi: creatori de modele precum OpenAI sau Anthropic, generarea de imagini sau text (Midjourney), video, instrumente (de exemplu, inginerie promptă, management de date) și generare de cod. .

Dar sunt în curs de dezvoltare câteva domenii axate pe sector, în special cele juridice, jocurile de noroc și educația. Nu există niciun motiv pentru care fintech și insurtech nu pot urma. Dar valoarea lor este probabil să se bazeze pe transformarea întregului sector al asigurărilor, mai degrabă decât pe funcții de asigurare, cum ar fi agenții de sprijin sau optimizarea proceselor interne. Operatorii se pot descurca singuri.

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
• PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
• Sursa: https://www.digfingroup.com/genai-insurtech/