În iunie 2019, Grupul interguvernamental de acțiune financiară (GAFI) și-a prezentat revizuirea set de standarde pentru furnizorii de servicii de active virtuale. Documentul stabilește cerințele de combatere a spălării banilor și a terorismului (AML/CFT) pe care VASP-urile reglementate – termenul care se referă în principal la platformele de tranzacționare cu criptomonede – trebuie să le implementeze în cele din urmă în operațiunile lor de zi cu zi. Orientările sunt încadrate ca recomandări, iar FATF lasă guvernele națiunilor participante să își elaboreze propriile reglementări în conformitate cu principiile sugerate.
De asemenea, organul de supraveghere a stabilit un interval de timp de 12 luni pentru a monitoriza progresul sectorului public și privat în punerea în aplicare a standardelor revizuite. După expirarea perioadei de revizuire în iunie 2020, FATF a creat a raportează care rezumă un an de muncă legislativă și de conformitate. Iată cum atât FATF, cât și participanții din industrie evaluează starea actuală a standardizării internaționale împotriva spălării banilor în ceea ce privește activele digitale.
Perspectiva câinelui de pază
Raportul afirmă că 35 din 54 de națiuni chestionate au implementat standardele revizuite privind activele virtuale în legislația lor internă, în timp ce alte 19 încă nu au făcut acest lucru. FATF admite că implementarea nu a fost întotdeauna fără probleme atât pentru sectorul public, cât și pentru cel privat. Cu toate acestea, grupul susține că nu a detectat probleme majore care ar putea justifica modificarea cerințelor.
Organizația a spus că va urmări cu atenție activele digitale și a anunțat încă o revizuire de 12 luni a implementării standardelor revizuite.
O discuție deosebit de lămuritoare despre luarea deciziilor FATF a avut loc săptămâna trecută pe platforma DOLFIN (Dedicated Online Financial Integrity Network). The webinar a prezentat patru foști șefi ai delegației Statelor Unite la FATF, ale căror conturi au oferit o perspectivă informată asupra modului în care organizația abordează gestionarea riscurilor pentru activele virtuale și stablecoins.
Jennifer Fowler, în prezent director în biroul Brunswick Group din Washington, DC, care a fost vicepreședinte al FATF în 2017-2018, a declarat că evaluarea continuă a riscurilor se află în centrul abordării grupului de supraveghere a activelor digitale.
O tendință îngrijorătoare pe care a menționat-o Fowler este că în ultimul timp organizația a observat o creștere a numărului de spălători profesioniști de bani care se îndreaptă către cripto, mai ales pe fondul pandemiei de coronavirus. Fowler a menționat că o altă potențială amenințare pe care FATF o urmărește îndeaproape sunt tranzacțiile peer-to-peer, a căror creștere poate face ca concentrarea tradițională a grupului asupra intermediarilor de reglementare (cum ar fi VASP) să fie depășită.
Chip Poncy, în prezent director în echipa de conformitate a K2 Fin, care a condus delegația SUA la Financial Action Task Force din 2010 până în 2013, a vorbit despre paradigma buclelor deschise versus închise în evaluarea riscurilor prezentate de noile instrumente financiare. Un sistem în buclă deschisă este cel care este conectat la sistemul financiar tradițional, în timp ce un sistem în buclă închisă este autosuficient.
Noile instrumente financiare care creează sisteme în buclă deschisă pot fi reglementate în punctele care le unesc cu domeniul fiat (de exemplu VASP), în timp ce aranjamentele în buclă închisă sunt de interes limitat pentru comunitatea politicilor. Cu toate acestea, atunci când un sistem în buclă închisă se extinde pentru a atinge o dimensiune substanțială, poate crea riscuri proprii. Acesta este motivul pentru care, a observat Poncy, FATF urmărește cu atenție amploarea adoptării activelor digitale.
Nu luați piciorul de pe gaz
Pentru reprezentanții VASP și pentru cei din industrie, raportul FATF a avut câteva surprize. Elsa Madrolle, director general internațional la portofelul criptografic și startup-ul de securitate CoolBitX, a declarat pentru Cointelegraph că continuarea procesului de revizuire de 12 luni până în iunie 2021 era de așteptat, deoarece FATF a rămas în general în contact strâns cu industria pe tot parcursul anului. găzduiește actualizări regulate ale Grupului de Contact.
Desigur, furnizorii de servicii au salutat prelungirea de un an a revizuirii. În cadrul termenului limită inițial, a fost practic imposibil pentru participanții de pe piață să asigure conformitatea cu una dintre componentele centrale ale pachetului de standarde revizuit, cunoscută sub numele de regula de călătorie. Acesta susține că, pentru tranzacțiile care depășesc 1000 USD, bursele ar trebui să transmită detaliile privind identitatea atât a inițiatorului, cât și a beneficiarului fondurilor.
Sumit Gupta, CEO al schimbului criptografic indian CoinDCX, a observat pentru Cointelegraph:
„FATF s-a angajat să efectueze o a doua revizuire în iunie 2021, semnalând că își reafirmă poziția față de reglementarea durabilă a industriei criptomonede într-un ritm adecvat pentru dezvoltarea pieței cripto globale. Nu vedem acest lucru ca pe o prelungire a termenului său limită, astfel încât VASP-urile să poată lua piciorul de pe gaz, ci mai degrabă ca o perioadă tampon pentru ca industria să se îndrepte către implementarea completă a Regulii de călătorie anul viitor.”
Probleme de compatibilitate
Alții, însă, au remarcat dezavantajele abordării FATF. Un element major al disputei a fost faptul că recomandările grupului de supraveghere nu sunt deosebit de favorabile pentru crearea unui mediu de reglementare transfrontalier coerent. În plus, standardele revizuite se pot dovedi incompatibile cu unele cadre de reglementare existente.
Terry Culver, CEO la Digital Finance Group, a comentat pentru Cointelegraph:
„O provocare este că implementarea se va confrunta cu provocări semnificative din alte reglementări contradictorii pentru CSB și protecția datelor. De exemplu, regula de călătorie FinCen deosebește reglementările SUA de alte jurisdicții. Un alt exemplu este că UE doar determinat că transferul în bloc de date cu caracter personal în SUA nu este permis în conformitate cu GDPR.”
Nathan Catania, partener la politica globală a activelor digitale și consilier de reglementare XReg Consulting, a spus în continuare:
„Este clar că nu există o abordare unificată a reglementării CSB/CFT a VA și VASP, abordările luate de la jurisdicție la jurisdicție pot varia drastic. Acest lucru face foarte dificil pentru întreprinderile cripto să navigheze în ceea ce eu am numit un câmp minat de reglementare global. VASP-urile vor trebui să fie foarte atenți cu clienții pe care îi vizează, deoarece aceștia pot intra în domeniul de aplicare al regimurilor de reglementare în alte locuri.”
Ilustrandu-și punctul de vedere, Catania a venit cu un exemplu de VASP ipotetic înregistrat în Gibraltar și care vizează clienții australieni, care ar trebui să respecte reglementările AML din ambele jurisdicții.
Un domeniu de aplicare prea larg sau prea îngust?
Dr. Omri Ross, om de știință șef blockchain la platforma de tranzacționare a activelor digitale eToro, a contestat unul dintre principiile ghidului FATF, care afirmă că activele virtuale ar trebui să fie supuse la același nivel de control ca orice altă clasă de active. El a comentat:
„Deși simpatizez cu raționamentul din spatele acestor recomandări, îngrijorarea mea este că aplicarea standardelor generale de supraveghere și monitorizare poate înăbuși inovația tehnologică. Cu toate acestea, dacă aceste tehnologii ar fi cultivate, ele ar putea de fapt introduce o transparență mult mai mare în fluxurile monetare internaționale.”
În schimb, Manuel Rensink, director de strategie la firma fintech Securrency, a subliniat domeniul îngust al regulii de călătorie a FATF. Rensink a declarat pentru Cointelegraph:
„O extindere a Regulii de călătorie ar trebui extinsă și la: Tranzacții cu active virtuale garantate cu active, inclusiv titluri digitale și toate monedele stabile; Tranzacții P2P, precum și tranzacții automate cu contracte inteligente, în funcție de atribute precum dimensiunea și volumul tranzacțiilor; DEX-urile, operatorii de contracte inteligente, operatorii de protocol (DeFi) ar trebui să fie, de asemenea, considerați VASP.”
Cursa pentru respectarea regulilor de călătorie
Un lucru asupra căruia toți cei din industria cripto-industriei par să fie de acord este că, în prezent, schimburile cripto sunt în mare parte nepregătite din punct de vedere tehnic pentru a respecta regula de călătorie. Culver, de la Digital Finance Group, a remarcat cu privire la această chestiune: „Autoritatea de reglementare este înaintea sectorului cripto în acest domeniu – o schimbare frumoasă de ritm”.
În același timp, tehnologia blockchain deține în mod clar o promisiune imensă ca fundație pentru instrumente inovatoare de conformitate, iar lucrările inovatoare în acest departament sunt deja în desfășurare. Cointelegraph a raportat deja eforturi precum API-ul pentru portofel criptografic al BitGo si CoolBitX – Parteneriat eliptic abordând în mod specific provocarea regulilor de călătorie.
Omri Ross de la eToro a comentat:
„Descoperirile timpurii din studiile academice, aplicarea legii și cercetările comerciale indică faptul că nivelul de complexitate și sofisticare care poate fi atins, folosind tehnologii blockchain pentru KYT, este cu mult superior soluțiilor existente utilizate în prezent în sectorul financiar.”
Manuel Rensink de la Securrency a vorbit despre același efect, adăugând că instrumentele de raportare a inteligenței artificiale și a învățării automate pot fi stratificate peste tranzacțiile blockchain pentru a permite autorităților de reglementare să monitorizeze eficient toate tranzacțiile din jurisdicțiile lor.
Potențialul formidabil se va traduce probabil într-un set divers de soluții la sfârșitul zilei. După cum a remarcat Elsa Madrolle de la CoolBitX, „se pare că piața crede că nu va exista o soluție globală „unică pentru toți” care să poată satisface reglementările fiecărei jurisdicții simultan, care să funcționeze pentru toți VASP-urile”. În această situație, problema interoperabilității este în prim-plan.
O descoperire uriașă pe acest front a avut loc la începutul lunii mai, când un grup de lucru la nivel de industrie privind standardele de mesagerie interVASP (JWG) a dezvăluit un soluţie conceput pentru a permite sistemelor diverselor furnizori de servicii să comunice între ele. Pe măsură ce mai mulți furnizori de servicii de active digitale se iau la bordul acestei inițiative, să vadă că schimburile cripto majore respectă regula de călătorie până în iunie 2021 pare perfect atins.