Când Ferrari 1962 GTO din 250 a fost licitat pentru peste 48 de milioane de dolari la licitația RM Sotheby's pe 25 august 2018, mulți și-au ridicat sprâncenele din cauza uimitoarei sume de bani pe care unii oameni sunt dispuși să îi plătească pentru mașini cu vârsta de peste 30 de ani. . Mașinile tind să fie considerate o „investiție proastă”, deoarece valoarea lor scade brusc după cumpărare și doar emoțiile umane le conferă adevărata lor „valoare intrinsecă”. Dar poate că este de fapt această conexiune emoțională cu mașinile care le face atât de atractive din punct de vedere al investițiilor. Mașinile clasice sunt adesea vândute și achiziționate printr-o varietate de canale diferite, valoarea lor este estimată de diferite modele și, în general, industria este foarte fragmentată regional. Semnalizarea acestor active ar putea face față problemelor menționate și ar putea conduce la un sistem standardizat, la fel de echitabil. Prin urmare, stimularea în continuare a acestei prețioase industrii. - Autor: Nicolas Weber
Modul în care emitentul și investitorul pot beneficia de tokenizarea mașinilor clasice
Investiția în active alternative, cum ar fi mașinile clasice, poate avea avantaje majore în comparație cu investițiile tradiționale. După ce s-a confruntat cu un grad ridicat de volatilitate pe piețele bursiere și valutare pe fondul pandemiei Covid-19, aspecte precum un depozit de valoare au devenit din ce în ce mai relevante atunci când se caută investiții. Mașinile clasice oferă o protecție eficientă împotriva inflației și, prin urmare, moștenesc rolul de a stoca valoarea. Când este simbolizat, proprietatea asupra mașinilor clasice și alte active nelichide poate fi distribuită, deoarece proprietatea parțială este activată. Acest lucru creează condiții perfecte pentru un portofoliu diversificat pentru a minimiza riscurile. Acum, chiar și investitorii cu amănuntul pot participa la investiții, deoarece pot dobândi cu ușurință fracțiuni din mașinile de epocă de obicei scumpe. Acest lucru va duce la un aflux de capital mult mai mare, datorită faptului că mașinile clasice sunt transformate în active tranzacționabile 24/7, peer-to-peer pentru toată lumea. În plus, este ușor de gestionat pentru a vă lichida activele în orice moment și zi dorite, fără obstacole obișnuite, inclusiv avocat, hârtie și ore de lucru costisitoare. În plus, activele simbolizate în Liechtenstein sunt semnificativ atractive din punct de vedere fiscal.
În general, activele alternative oferă randamente promițătoare, deoarece acestea acționează adesea anticiclic și, prin urmare, vă diversifică portofoliul. Cu toate acestea, prosperitatea este afectată de dezavantaje, cum ar fi transparența redusă și lipsa de lichiditate pe piață. Acest lucru este asociat cu un risc ridicat de ambele părți - investitor și proprietar. Pentru a contracara acest lucru, legea unică privind jetonul din Liechtenstein a fost implementată în ianuarie 2020. Permite condițiile juridice perfecte pentru jetoanele adevărate de capital și proprietate. În acest model, cadrul perturbator oferă o structură conformă legal pentru a simboliza drepturile bazate pe proprietate. Amazing Blocks este un prim motor în acest domeniu, de exemplu, realizând prima tokenizare de capital reală la nivel mondial și îndeplinind încorporarea fără bancă numai cu ETH ca contribuție inițială.
Bazându-se pe unicul act Liechtenstein Token Act, validatorul fizic din stratul blockchain permite un transfer complet legal și licențiat al proprietății după tokenizarea respectivă. Prin urmare, cumpărarea și vânzarea eficientă a activelor tokenizate devin instantanee posibile, în timp ce caracteristici precum strângerea de fonduri în mișcare sunt unele dintre beneficiile însoțitoare. Obiectele de colecție ilichide precum mașinile clasice sunt acum transformate într-o nouă clasă de active dinamică. Ca rezultat, industria destul de localizată (de exemplu, Germania ca hub) câștigă acces internațional la investitorii asociați cu lichiditatea promisă prin tokenizare. Chiar și un fond de mașini clasice tokenizate devine posibil în timp ce investiți în jetoane auto clasice sub o umbrelă.
O scurtă prezentare generală a tokenizării
Bazat pe contracte inteligente, așa-numita tokenizare va perturba modelele de afaceri contemporane. Cu Token Container Model (TCM), statul mic din Liechtenstein a creat o abordare explicativă ideală pentru acest lucru. În acest cadru, un token trebuie înțeles ca un „container tehnic” cu capacitatea de a deține drepturi de orice fel. Această abordare stabilește un vehicul cu destinație specială (de exemplu, jeton) pentru un drept sau un activ și permite separarea respectivelor. Vehiculul cu scop special este întruchipat de jetoane ERC20 bazate pe Ethereum pe un strat bazat pe blockchain. În acest fel, se face distincția între (1) dreapta și (2) tehnologie. Acest lucru duce la numeroase avantaje. Tokenizarea creează baza pentru finanțarea digitală și economia investițională a viitorului. Fuziunea în creștere treptată a tehnologiei și finanțelor este astfel condusă mai departe. Procesul de tokenizare poate fi văzut în Figura 1 de mai jos. În spatele tokenizării se află tehnologia blockchain, care funcționează în primul rând pe „modelul de relație” al cheilor private și publice din cadrul acestor sisteme, fundamentul unui „token my” durabil.
Diversificarea în lumea finanțelor
Întrebați orice investitor de succes, acesta vă va oferi același răspuns: Diversificarea este cheia. Nu numai că ajută la atenuarea riscurilor, dar vă permite, de asemenea, să investiți într-o cantitate vastă de proiecte diferite, care pot remodela lumea. Având un portofoliu bine echilibrat este esențial mai ales în perioadele de „stres financiar”. Dar, în calitate de investitor privat, uneori poate fi dificil să vă diversificați efectiv și pe deplin portofoliul. Aici tokenizarea câștigă semnificație, deoarece permite investitorilor să investească și în active din lumea reală, cum ar fi arta, proprietățile imobiliare sau mașinile clasice. Acest lucru funcționează fără a fi nevoie să investiți în mod normal o sumă mare de bani sau să completați cantități enorme de documente. Acest lucru se datorează faptului că dreptul de proprietate poate fi fragmentat prin jetoane și poate fi nou creat. Proprietatea poate fi împărțită și tranzacționată ori de câte ori se dorește și, prin urmare, transferată.
Introducere în industria automobilelor clasice
Fascinația cu evoluția designului mașinilor, coloana vertebrală a motivelor pentru achiziționarea mașinilor clasice a început în 1886, când primul vehicul pe benzină a fost inventat de Karl Benz. Dacă vrem să înțelegem pe deplin oportunitățile de tokenizare, trebuie mai întâi să obținem o imagine de ansamblu asupra structurii contemporane din cadrul industriei. Potrivit unui studiu realizat de VDA (Verband der Automobilindustrie = instituție germană pentru mașini), capitalizarea de piață estimată este de aproximativ 10 miliarde de dolari. Cantitatea de potențiali potențiali (mașini vechi de peste 30 de ani) depășește 2.2 milioane de piese, ilustrând astfel în mod clar puterile economice și acoperirea care se joacă aici. Această cifră va crește cu aproximativ 70,000 de mașini anual în cursul următorilor ani. În cele din urmă, mașinile de epocă pot fi văzute ca o alternativă investițională foarte atractivă, datorită performanței lor favorabile în comparație cu alte clase de active, așa cum se ilustrează în Figura 2 de mai jos.
Problema principală astăzi în industrie sunt diferitele cantități de modele de prețuri diferite și complexe facilitate pentru a oferi fiecărei mașini valoarea sa meritată. Cu toate acestea, nimeni nu poate determina cu adevărat care este valoarea exactă, din cauza lipsei de standardizare și a imensei fragmentări regionale. De obicei, valoarea este determinată de inventarul global, prețul istoric de vânzare al vehiculului, starea vehiculului și rata de piață în funcție de cerere. Un alt aspect interesant de știut este faptul că aproximativ 70% din vânzări sunt realizate prin schimb peer-to-peer, făcându-l predestinat pentru aplicații blockchain. Tranzacțiile de la egal la egal sunt un element de bază în industria în continuă evoluție, iar jetoanele sunt schimbate zilnic prin acest model. Cea mai obișnuită modalitate de a determina prețul unui vehicul este prin obținerea serviciilor unui evaluator autorizat, un efort costisitor, dar până acum singura modalitate de a primi cu adevărat un preț despre care nimeni nu se poate argumenta.
Tokenizarea și mașinile clasice combinate
Acum ne punem întrebarea: cum se poate aplica tokenizarea în această industrie? În primul rând, așa cum am menționat mai devreme, schimbul de jetoane de la egal la egal este un element de bază al blockchain-ului. Spun că un Mercedes Benz din 1954 trebuia simbolizat printr-o soluție software sofisticată, pornind de la Amazing Blocks, proprietarii de fracțiuni ale acestor jetoane putând continua în mod deliberat practica iubită a tranzacționării de la egal la egal. De asemenea, prin utilizarea eficientă a funcțiilor unui sistem blockchain, poate fi dezvoltat un model de preț standardizat. Apoi va fi fixat pe jetoanele respective care reprezintă fiecare mașină, colectând date de la toate instrumentele de preț disponibile. Cererea ar putea depinde de informațiile din instrumentele de stabilire a prețurilor care se aplică acum omniprezent. Acest format standardizat ar putea duce la o transparență mult mai mare atât pentru cumpărători, cât și pentru vânzători, care acum pot asigura pe deplin că se determină valoarea corectă. Prin urmare, tokenizarea mașinilor clasice va crea o nouă clasă de active pentru investitorii din întreaga lume.
Tokenizarea și mașinile clasice combinate
Acum ne punem întrebarea: cum se poate aplica tokenizarea în această industrie? În primul rând, așa cum am menționat mai devreme, schimbul de jetoane de la egal la egal este un element de bază al blockchain-ului. Spun că un Mercedes Benz din 1954 trebuia simbolizat printr-o soluție software sofisticată, pornind de la Amazing Blocks, proprietarii de fracțiuni ale acestor jetoane putând continua în mod deliberat practica iubită a tranzacționării de la egal la egal. De asemenea, prin utilizarea eficientă a funcțiilor unui sistem blockchain, poate fi dezvoltat un model de preț standardizat. Apoi va fi fixat pe jetoanele respective care reprezintă fiecare mașină, colectând date de la toate instrumentele de preț disponibile. Cererea ar putea depinde de informațiile din instrumentele de stabilire a prețurilor care se aplică acum omniprezent. Acest format standardizat ar putea duce la o transparență mult mai mare atât pentru cumpărători, cât și pentru vânzători, care acum pot asigura pe deplin că se determină valoarea corectă. Prin urmare, tokenizarea mașinilor clasice va crea o nouă clasă de active pentru investitorii din întreaga lume.
„Ținerea pasului” cu valoarea de piață și securitatea unei mașini în timp real sunt considerate esențiale în această industrie, iar tokenizarea oferă fundamentul pentru aceasta. În consecință, o ajustare instantanee a valorii actuale a pieței este activată în timp real atunci când este tranzacționată pe piața secundară. Acum mașinile pot fi utilizate chiar ca garanție sau pot fi alocate în fonduri de investiții. Când este simbolizată, mașina poate fi depozitată într-un loc sigur, fără a fi nevoie să fie mutată. Transportul tinde să fie un efort costisitor, deoarece trebuie asigurată protecția mașinii pentru a preveni deteriorarea și furtul. Nu în ultimul rând, chiar și industria asigurărilor ar putea fi afectată de acest lucru, deoarece fiecare mașină de epocă este asigurată special datorită valorii ridicate personal și financiar. Tokenizarea oferă asigurărilor, precum și asiguraților posibilitatea de a face întotdeauna referire la valoarea de piață contemporană a mașinii clasice tokenizate atunci când apar probleme. Acest lucru ar putea simplifica procesul, adesea de lungă durată, de a determina cât de mult va rambursa asigurarea.
Cum să procedați cu tokenizarea mașinilor clasice?
Inițial, trebuie înființată o persoană juridică în Liechtenstein. Întregul proces poate fi executat complet de la distanță cu opțiunea de încorporare fără bancă. După perioada de înființare, soluțiile software administrative își găsesc cazul. Acestea funcționează ca bază pentru gestionarea entităților simbolizate și sunt gata de a fi utilizate pentru integrarea investitorilor, emiterea ulterioară de jetoane de capitaluri proprii, datorii și proprietate și decizii de gestionare ulterioare. Mai mult, pentru a se conforma FMA din Liechtenstein, au nevoie de un registru digital de proprietate (de exemplu, un registru digital de acțiuni). După tokenizare, mașina clasică aparține în continuare proprietarului, dar poate fi stocată fizic într-o locație sigură la cel mai mic cost posibil. Proprietarul va primi un token digital bazat pe Ethereum, care reprezintă drepturile asupra mașinii clasice.
În timp ce jetoanele de proprietate nu acordă dreptul de a conduce mașinile, pot fi inventate „jetoane cupon” suplimentare pentru a permite utilizarea pentru o perioadă de timp destinată. Venitul acestuia poate fi apoi distribuit între investitorii respectivi pe baza ponderii lor în proprietatea mașinii. Nu în ultimul rând, custodia trebuie îngrijită. Dar aceasta nu este o problemă, deoarece orice portofel compatibil ERC20, cum ar fi Metamask, poate fi utilizat pentru a stoca jetoanele. Custodia poate fi, de asemenea, îndeplinită cu orice alt custode compatibil ERC20, cum ar fi schimburile în care se acordă accesul pe piața secundară. In termeni de.
Perspectiva și concluzia viitoare
Numai în Germania, există aproximativ 15 milioane de persoane interesate de mașinile de epocă, prin urmare, oferta și cererea pentru aceste mașini vor fi întotdeauna susținute. Dacă acum presupunem că tokenizarea și comercializarea ulterioară a acestor mașini vor avea loc, valoarea de piață va crește semnificativ. Nu numai „pasionații de mașini” turnă capital în industrie, ci și investitori din întreaga lume. Adesea, acestea sunt similare cu mașina și doresc să își diversifice portofoliile, cu o parte din mașina de vis. Ei se așteaptă ca valoarea să crească pe baza unor ani de câștigare a cunoștințelor „subtile” atunci când se bucură de timpul liber și de a afla despre pasiunile lor, de exemplu, citind o revistă de vehicule. În această industrie fragmentată, implementarea corectă a tokenizării automobilelor menționate poate duce la o accesibilitate înfloritoare, standardizarea și automatizarea structurii fragmentate și, în consecință, alinierea raportului cost-beneficiu către o direcție mai atractivă pentru cumpărători, precum și pentru investitori. Una peste alta, o mașină se va transforma din a fi doar un obiect de colecție prăfuit într-un activ dinamic asociat cu valoarea emoțională a colecționarului.
Îți place acest articol? Ne-am bucura dacă îl distribuiți pe rețelele de socializare sau îl transmiteți colegilor dvs. Dacă sunteți un expert în domeniu și doriți să criticați sau să susțineți articolul sau unele părți ale acestuia, nu ezitați să lăsați o notă privată aici sau contextual și vom răspunde sau ne vom adresa.
Sursa: Nicolas Weber lucrează în departamentul Business Development Europe la Amazing Blocks - un startup de tokenizare din Liechtenstein care oferă consultanță cu privire la înființarea de entități juridice tokenizate și software ca serviciu pentru administrare. El este contactul tău direct pentru orice salut. Îl puteți contacta prin e-mail sau conectați-vă cu el pe LinkedIn.