Биткойн-сеть согнулась под тяжестью безудержного успеха BRC-20

Биткойн-сеть согнулась под тяжестью безудержного успеха BRC-20

Отметка времени: 11 мая 2023 г., 9:04

В этом выпуске

  1. Биткойн-сеть: стресс-тест
  2. Binance: применение тормозов
  3. Китай: Криптовалюта в суде

Со стола редактора

Дорогой читатель,

Кажется, криптографический разговор мигрирует и быстро. 

На этой неделе я пишу с Ближнего Востока в преддверии саммита FinTech в Дубае и AIM (Ежегодная инвестиционная встреча) в Абу-Даби в Объединенных Арабских Эмиратах. Я разговаривал с местными фирмами и инвесторами, а также с регулирующими органами и региональными лидерами. И трудно скрыть несоответствие между сияющими идеалами, которые должны лежать в основе экономической модели США, и дисфункциональной реальностью, с которой борется криптоиндустрия. Комиссия по ценным бумагам и биржам США, в частности, использует весь свой вес и не в состоянии поддержать появление инновационной отрасли. Поэтому неудивительно, что на этой неделе на Ближнем Востоке появились некоторые известные лидеры отрасли из Америки, такие как генеральный директор Coinbase Брайан Армстронг. 

Coinbase, биржевой гигант, который недавно подал в суд на SEC для большей ясности в отношении регулирования криптовалюты — призыв, который эхом разносился по всей индустрии цифровых активов дольше, чем кто-либо может вспомнить, — может найти эту ясность за границей, поскольку ОАЭ стремятся закрепить свои позиции в цифровой экосистемы Web3. Ранее в этом году, Абу-Даби запустил фонд на 2 миллиарда долларов США для поддержки Стратегии цифровой экономики ОАЭ в рамках ее усилий по диверсификации в ненефтяные сектора.

Эта стратегия также используется в Азии, поскольку Гонконг открывает свои политические рычаги с новой нормативно-правовой базой для поставщиков услуг виртуальных активов, чтобы проложить путь для торговли криптовалютами на розничном рынке. Гонконг также ищет всесторонние способы вернуть отток талантов и инноваций, который прекратился несколько лет назад, когда регулирующие органы ужесточили меры. И эти регионы с общими стратегиями и интересами изучают способы сотрудничества. Делегация лидеров отрасли из Гонконга и Азиатско-Тихоокеанского региона приехала, чтобы узнать, как наладить деловые связи с регионом MENA. 

Даже Китай вносит больше ясности в отношении криптовалют (хотя и осторожно). Как выяснилось, Верховный суд Китая еще в январе постановил, что криптовалюты обладают определенными атрибутами виртуальной собственности. Тем временем в США SEC и CFTC по-прежнему полностью расходятся во мнениях по поводу того, являются ли криптовалюты ценными бумагами или товарами, и это тупик, из которого не видно выхода, с далеко идущими последствиями для отрасли.

Непримиримость криптополитики со стороны американского «сияющего города на холме» заставляет нас задуматься о том, скоро ли произойдут географические сдвиги, поскольку отрасль находит путеводную звезду в другом месте. 

До следующего раза,

Энджи Лау,
Основатель и главный редактор
Forkast

1. Биткойн-сеть: стресс-тест

Чеканка этоЧеканка это
Сеть Биткойн обычно привлекала меньше мемкойнов, чем Ethereum, но ее роль в этом сегменте возросла с момента запуска стандартов BRC-20. Изображение: Канва

Через два месяца после запуска стандартов BRC-20 блокчейн Биткойн стал популярным местом для мемкойнов, ниши рынка криптовалют, в которой ранее доминировал Ethereum. Рыночная капитализация мемкойнов на основе биткойнов выросла примерно со 130 миллионов долларов США в начале мая до более чем 588 миллионов долларов США на момент публикации, вызвав перегрузку в старейшей в мире сети блокчейнов.

  • BRC-20 — это экспериментальный стандарт токенов, основанный на блокчейне Биткойн. выпустили 9 марта этого года энтузиастом блокчейна под псевдонимом «Домо». Вдохновленный стандартами ERC-20 блокчейна Ethereum, BRC-20 позволяет пользователям выпускать взаимозаменяемые токены через биткойн. Протокол ординалов. В тот же день Domo запустила первый токен BRC-20, Ordi.
  • По данным отслеживания данных блокчейна, с момента запуска стандарта в блокчейне Биткойн было выпущено более 14,300 20 токенов BRC-XNUMX. BRC-20.io. Мемкойны, включая ORDI, PEPE Ordinals (не путать с монетами на базе Ethereum). мемкойн PEPE), и MEME взяли на себя инициативу с точки зрения рыночной капитализации: рыночная капитализация ORDI в настоящее время превышает 300 миллионов долларов США, что почти на две трети больше, чем у всех токенов BRC-20 вместе взятых.
  • Мемкойны — это криптовалюты, такие как Dogecoin и токен Шиба-ину, который начинался как шутка или мем. Мемкойны обычно не имеют базовой полезности, но некоторые из них достигли рыночной капитализации в миллиарды долларов. Цены на мемкойны обычно чрезвычайно изменчивы, а их популярность и ценность обусловлены в основном причудами и стадным менталитетом.
  • Цены на токены BRC-20 в последние несколько дней были на американских горках: их общая рыночная капитализация превысила 1 миллиард долларов США в понедельник, упала более чем на 28% до примерно 689 миллионов долларов США во вторник и упала еще немного ниже. 580 миллионов долларов США в четверг вечером в Гонконге, по данным BRC-20.io.
  • Всплеск мемкойнов BRC-20 привел к увеличению комиссий за транзакции в блокчейне Биткойн и подверг испытанию возможности сети. Плата за транзакцию за выпуск токенов с использованием протокола Bitcoin Ordinals достигла более 151 BTC 9 мая, что почти в 40 раз больше, чем 4.30 BTC 9 марта, когда был введен стандарт BRC-20, согласно платформе аналитики данных блокчейна. Дюна Аналитика.
  • Из-за роста транзакций и комиссий в сети Биткойн криптовалютная биржа Binance дважды приостанавливала вывод средств в биткойнах — один раз 7 мая и еще раз 8 мая — что вызвало падение цен на криптовалюту.
  • По данным Bloomberg отчет, который цитируется Стефаном фон Хенишем, руководителем отдела продаж в брокерской компании цифровых активов OSL SG в Сингапуре.
  • Под влиянием пользователей блокчейна, ищущих альтернативы высоким комиссиям за транзакции в биткойнах, блокчейн Litecoin на этой неделе зарегистрировал рекордно высокие ежедневные транзакции. Транзакции на Litecoin превысили 525,000 XNUMX в понедельник, что более чем в пять раз больше, чем в начале месяца, согласно платформе данных блокчейна. BitInfoCharts.
  • Биткойн-протокол Ordinals был представлен в январе и позволяет вписывать такие данные, как текст и изображения, в цепочку биткойнов — функция, аналогичная той, которая используется при чеканке невзаимозаменяемых токенов.

Forkast.Insights | Что это означает?

Принятие Биткойном мемкойнов помогло сети достичь рекордных показателей транзакций на прошлой неделе, но проницательные наблюдатели за всплеском заметили, что долларовая стоимость многих транзакций сократился с 1,000 долларов США до 1 доллара США.. Это снижение стоимости приводит поведение Биткойн в сети в соответствие с другими цепями, способными размещать токены. 

Это хороший знак для Биткойна, но ужасный для окружающей среды. Биткойн, как известно, медленно обновляется. Из всех доступных узлов в сети Биткойн (некоторые прячутся за VPN, чтобы избежать обнаружения) В настоящее время только вокруг 36% запустите последнюю версию основного программного обеспечения Биткойн. 

Это усложняет обновление всех узлов и затрудняет внесение изменений в основное программное обеспечение Биткойн. Внедрение стандарта токенов BRC-20 — это демонстрация того, что в сети возможны изменения. Но одно изменение, которое не было учтено, — это ужасное энергопотребление Биткойна. 

Биткойн, теперь единственный крупный блокчейн, работающий на протокол подтверждения работы, продолжает налогообложение энергосетей по всему миру. Всплеск транзакций увеличил мощность, необходимую для поддержания работы сети. Хотя потребление электроэнергии Биткойном значительно снизилось ниже его использования год назад, это представляет собой проблему для долгосрочной устойчивости сети и планеты. 

Если тенденция к более мелким транзакциям ускорится, ожидайте, что Биткойн снова станет бременем для энергосистем, возможно, даже заставив майнеров покинуть их приемные дома в таких экологически неблагоприятных местах с искусственно заниженными ценами на энергию, как Техас. 

2. Пауза и сброс

Биткойн БинансБиткойн Бинанс
Приостановка вывода биткойнов Binance происходит на фоне резкого увеличения объемов транзакций, что ограничивает возможности сети. Изображение: Канва

Binance, крупнейшая в мире биржа криптовалют, дважды приостанавливала снятие биткойнов в течение 12 часов в воскресенье и понедельник по гонконгскому времени, сославшись на «большой объем ожидающих транзакций» в блокчейне биткойнов. Приостановка произошла на фоне резкого роста комиссий за транзакции в биткойнах, что поставило под угрозу старейшую в мире сеть блокчейнов.

  • Binance чирикнул в понедельник: «Наши установленные комиссии не предвидели недавний рост комиссий за газ в сети Биткойн», и биржа заявила, что пытается решить проблему, внося поправки в ожидающие транзакции с более высокими комиссиями, чтобы они могли быть подхвачены майнинговыми пулами.
  • «Отложенные транзакции обрабатываются путем замены их более высокими комиссиями за транзакции», — Binance. — сказал после того, как он возобновил снятие биткойнов. «Чтобы предотвратить подобное в будущем, наши сборы были скорректированы. Мы продолжим отслеживать активность в сети и вносить соответствующие коррективы, если это необходимо».
  • Binance также отметила в твите, что работает над интеграцией сети Bitcoin Lightning Network в свои сервисы транзакций, что, по ее словам, поможет в таких ситуациях. Lightning Network — это Протокол уровня 2 для блокчейна Биткойн целью которого является улучшение масштабируемости сети.
  • В воскресенье вечером по гонконгскому времени Binance чирикнул что он столкнулся с «проблемой перегрузки» и был вынужден остановить вывод биткойнов. Примерно через полтора часа он сообщил, что возобновил снятие средств.
  • Данные из CryptoQuant показал, что только в воскресенье Binance зафиксировала общий отток около 188,281 2020 BTC, что является самым большим ежедневным объемом, зарегистрированным CryptoQuant с тех пор, как он начал отслеживать такие данные в мае XNUMX года.
  • Согласно данным информационной платформы блокчейна, средняя комиссия за транзакцию в блокчейне Биткойн в воскресенье достигла 19.20 долларов США, самого высокого уровня почти за два года, и взлетела до 31.14 долларов США в понедельник. BitInfoCharts. В начале мая средняя комиссия за транзакцию Биткойна составляла всего 2.88 доллара США.

Forkast.Insights | Что это означает?

Всплеск активности в сети Биткойн и последующая приостановка вывода BTC на Binance были истолкованы некоторыми как пример как кто-то может напасть сеть Биткойн в будущем, задушив ее запросами транзакций. 

Другие, тем временем, подчеркнули, что для этого потребуются глубокие карманы, поскольку одному пользователю пришлось заплатить более 5 BTC (более 170,000 XNUMX долларов США), чтобы совершить одну транзакцию в начале этой недели. Заторы временно создал форк в блокчейне биткойнов это означало, что почти 10 BTC были потрачены дважды, поскольку они были зарегистрированы в обеих цепочках. 

В последний раз это произошло в ноябре 2020 года, что свидетельствует о том, насколько необычной стала перегруженность сети. Взрывные сборы, наряду с рекордные оттоки, предполагают, что Биткойн может вступить в новую фазу своей эволюции. 

Общее количество цифровых активов на основе биткойнов в настоящее время более 5 миллионов, цифра, которая удвоилась менее чем за неделю. 

Хотя исторически биткойн использовался в качестве средства сбережения, и поэтому спрос в сети был управляемым, стремительное увеличение числа людей, использующих стандарт BRC-20, означает, что сеть и ее выходы должны адаптироваться. 

3. Малые дозы

Криптовалюта КитаяКриптовалюта Китая
Решение высшего суда Китая разрешить урегулирование в криптовалюте дел, связанных с небольшими суммами долга, знаменует собой скромный отход от запрета Пекина на все транзакции с криптовалютой. Изображение: Канва

Виртуальные активы могут легально использоваться в Китае для погашения долгов в определенных случаях, связанных с транзакциями, совершаемыми в рамках бартерных соглашений или трудовых услуг, несмотря на полный запрет страны на операции с криптовалютой, заявил Верховный народный суд Китая на конференции в начале этого года. 

  • Об этом заявил Верховный суд страны конференция в финансовых делах в январе, что криптовалюты имеют некоторые атрибуты виртуальной собственности, и если стороны в делах соглашаются использовать небольшие суммы криптовалют для погашения своих долгов, эти контракты должны рассматриваться китайскими судами как действительные.
  • Если криптовалютные транзакции не могут быть выполнены из-за юридических ограничений, суды будут определять компенсацию на основе фактической стоимости согласованной суммы криптовалюты, задействованной при подписании контрактов.
  • Верховный суд добавил, что суды не будут принимать какие-либо жалобы пользователей, если их криптовалюты были проданы после 4 сентября 2017 года — даты, когда Пекин ввел запрет на первоначальных предложениях монет и услугах обмена криптовалюты, а также в случаях, когда торговые платформы или эмитенты токенов не выполнили свои обязательства по ликвидации. 
  • Судебные протоколы также разъясняют, что использование криптовалют в качестве оплаты за фиатные валюты или физические товары под видом контрактов будет считаться незаконным.
  • Записи конференции соответствуют позиции правительства Китая в отношении криптовалют, в котором подчеркивается, что токены, такие как биткойн, эфир и тетер, не имеют такого же юридического статуса, как фиатные деньги. Китай выпустил всеобъемлющий запрет на операции с криптовалютой в сентябре 2021.
  • За пределами материкового Китая стремление Гонконга стать крипто-хабом получило благословение Пекина. китайская государственная банки теперь предлагают услуги криптовалютным фирмам на территории.

Forkast.Insights | Что это означает?

Проект протокола конференции Верховного народного суда о том, как китайские суды должны решать споры о криптовалюте, задает новый тон позиции страны в отношении криптовалюты, признавая атрибуты виртуальной собственности криптовалюты.

Однако мнение высшего суда остается менее чем кристально ясным. Хотя он постановил, что сделки с небольшими суммами в криптовалюте должны считаться действительными, если они совершаются для погашения долгов, связанных с обменом или трудом, он не уточнил, какие суммы можно считать «небольшими».

Между тем, когда дело доходит до рабочей силы, многие граждане Китая, как сообщается, по-прежнему работают на материке на криптобиржах, базирующихся за рубежом, несмотря на запрет Пекина на такую ​​работу с сентября 2021 года. Последнее постановление Верховного суда вряд ли отменит это ограничение на работу, поскольку Верховный суд отметил, что крипто-компенсация в контрактах, связанных с трудом, будет действительной только в том случае, если не будет других оснований для их признания недействительными.

По оценкам аналитической компании Chainalysis, в прошлом году в Китай ежемесячно поступал криптовалюта на сумму 17 миллиардов долларов США, что вдвое меньше, чем в 2021 году, по данным Bloomberg. интервью с Кэролайн Малкольм, руководителем глобального отдела государственной политики Chainalysis. Это говорит о том, что запрет либо был неэффективным, либо соблюдался слабо, говорится в отчете.

Публикация проекта консультации Верховного суда происходит в подходящее время, поскольку Гонконг снова совершенствует свои криптографические полномочия. Объявляя некоторые контракты, связанные с криптовалютой, действительными, китайские суды, похоже, соглашаются с законы Гонконга, который признавать криптовалюта как собственность. Означает ли это, что китайские власти могут еще больше ослабить свою антикриптографическую позицию и отменить запрет на криптовалюту на материке? Мы бы не ставили на это в краткосрочной перспективе, но о более отдаленном будущем можно только догадываться.

Отметка времени:

Больше от Forkast