Оффчейн: добро пожаловать в Аид

С сожалением сообщаю вам, что криптовалюта была отменена.

Бывают дикие падения от благодати. А еще есть то, что %#&@ только что случилось с основателем и генеральным директором FTX Сэмом Бэнкманом-Фридом.

Мой Бог.

Я имею в виду, мой БОГ.

Несколько месяцев назад SBF превозносили как спаситель крипты на обложке журнала Fortune. Несколько дней назад он стал обладателем состояния почти в 15 миллиардов долларов благодаря стремительному взлету FTX, биржи, которая могла претендовать на звание второй по величине на планете. Том Брейди любил его, он регулярно появлялся на слушаниях в Конгрессе и посвятил свою жизнь стремлению к эффективному альтруизму (также известному как накопление состояния только для того, чтобы отдать его). SBF был лицом будущего криптовалюты.

72 часа спустя, и этот парень стал свидетелем худшего краха биржи за 13-летнюю историю криптовалюты (и да, я включаю в это Mt Gox), глупую и потенциально преступную комедию ошибок, которая ударяет по криптовалюте, как астероид, убивший динозавров. .

Биржа, которая якобы стоила 32 миллиарда долларов США в начале недели, теперь не может быть продана за 1 доллар. Активы клиентов находятся в затруднительном положении, венчурные инвестиции могут быть нулевыми, и бог знает, сколько компаний имеют существенный капитал, связанный с обменом, который они не могут получить даже близко. Комиссия по ценным бумагам и биржам и Министерство юстиции проводят расследование, назревают обвинения в мошенничестве, и есть предположения, что у FTX может быть $10 млрд в дыре.

Да, забудьте криптозиму. Мы идем прямо в ад.

Плохая новость или худшая новость?

Чтобы было ясно, это быстро развивающаяся ситуация. Когда я проснулся этим утром, Binance все еще собирался купить FTX и спасти положение. Через несколько часов сделка отменяется. К тому времени, как вы это прочитаете, вполне может быть объявлено об официальном банкротстве FTX — они сказали, что им необходимо обеспечить как минимум 4 миллиарда долларов США в виде краткосрочного финансирования. Распространяются слухи, что SBF уже подал заявление о личном банкротстве с 650 миллионов долларов США обязательств.

Во многих отношениях точный ход событий, которые привели к этому великому распутыванию, не имеет значения. (Вы можете найти разумное резюме здесь.) Однако то, что, по-видимому, выявило, является токсичным и почти наверняка незаконным смешением активов FTX, биржи, и Alameda Research, торгового дома, аффилированного с SBF.

В основе этого лежит токен FTX, FTT, созданный ими многомиллиардный токен, который затем, по-видимому, использовался в качестве обеспечения по сделкам, которые пошли против них. Почему да, это звучит точно так же, как крах LUNA.

В конце концов, мальчик-пророк с висячими волосами, несравненной родословной и содержательной проницательностью оказался еще одним дегенеративным продавцом подержанных автомобилей, чья безответственность запятнает криптовалюту на долгие годы.

Куда мы идем отсюда?

Положительный момент: а-ля первая доля секунды после Большого взрыва, криптовалюта все еще находится в состоянии крайнего созидательного разрушения. Катастрофы, подобные этой, являются неотъемлемой частью процесса, поскольку пространство определяет, что это будет и какие бизнес-модели действительно работают. Binance обещает выпустить поддающийся проверке заявления о подтверждении резерва и это обязательно станет нормой. Уроки падения SBF – какими бы жестокими они ни были – будут усвоены нынешними и будущими операторами. Регулирование поможет предотвратить повторение в будущем.

Менее позитивный взгляд: это не Mt Gox, испаряющийся на деньги, полученные от хобби кучей чудаков и первых последователей. FTX размещала рекламу на Суперкубке. Они купили права на название домашнего стадиона «Майами Хит». Они были мейнстримом. И теперь миллионы людей, доверившихся им, проиграют. Каждый криптоучастник пострадает из-за стремительного и отнюдь не законченного падения цен. Криптовалютные энтузиасты будут держаться подальше, потому что вы бы посоветовали людям покупать прямо сейчас?

Когда я писал об эпидемии взломов криптомосты, я утверждал, что урок может заключаться в том, что криптографии необходимо отойти от сложности и снова сосредоточиться на основах. То же самое теперь определенно касается торговли.

В течение многих лет экосистема биржи была поглощена мантрой большего. Больше монет, больше деривативов, больше чванства с 1000x. Черт возьми, FTX начиналась исключительно как торговая компания деривативов; идиотизм вырождения был встроен в его ДНК. Если это расплата — а она кажется таковой — пусть этот идеал будет тем, что горит. Криптовалюта должна означать нечто большее, чем возможность делать ставки на результат.

Может быть, какое-то время в глуши, время низкой отдачи и еще более низкого интереса — это именно то, что нам нужно. Потому что здесь есть за что бороться. Мы просто забыли, что это было.

Люк из CoinJar

Услуги CoinJar по обмену цифровой валюты предоставляются в Австралии компанией CoinJar Australia Pty Ltd ACN 648 570 807, зарегистрированным поставщиком услуг обмена цифровой валюты в AUSTRAC; а в Соединенном Королевстве — компанией CoinJar UK Limited (номер компании 8905988), зарегистрированной Управлением финансового надзора в качестве поставщика криптобиржи и кастодиального кошелька в Соединенном Королевстве в соответствии с Законом о борьбе с отмыванием денег, финансированием терроризма и переводом средств (информация о плательщике). ) Регламент 2017 г. с изменениями (Регистрационный № 928767). Как и все инвестиции, криптоактивы сопряжены с риском. Из-за потенциальной волатильности рынков криптоактивов стоимость ваших инвестиций может значительно упасть и привести к полной потере. Криптовалюты сложны и не регулируются в Великобритании, и вы не можете получить доступ к Схеме компенсации финансовых услуг Великобритании или Службе финансового омбудсмена Великобритании. Мы пользуемся услугами сторонних поставщиков банковских услуг, услуг по хранению и платежам, и отказ любого из этих поставщиков также может привести к потере ваших активов. Мы рекомендуем вам получить финансовую консультацию, прежде чем принимать решение об использовании вашей кредитной карты для покупки криптоактивов или инвестирования в криптоактивы. Налог на прирост капитала может взиматься с прибыли.