Кризис Credit Suisse заставляет биткойн-инвесторов чувствовать себя оптимистично — вот почему

Поскольку банковский сектор продолжает бурлить, на этот раз Credit Suisse, криптоэнтузиасты уже одерживают победу в Twitter.

«Макрофон для Биткойна никогда не был более совершенным», писал соучредитель Mechanism Capital Эндрю Канг.

Другие, ссылаясь на надпись, закрепленную в первом блоке сети, - подтверждает ее слова настроения, говоря: «Биткойн был создан для этого».

Тем не менее, выходя за рамки болтовни, мы рисуем гораздо более сложную картину, которая показывает, насколько переплетены Биткойн и криптовалюты с монетарным режимом Федеральной резервной системы.

Это сводится к повышению ставок и тому, насколько рискованными инвесторы считают цифровые активы.

По мере того, как ставки растут, чтобы обуздать инфляцию, делая деньги более дорогими для заимствования, инвесторы отказываются от более рискованных активов, таких как акции и криптовалюты, в пользу более надежных ставок, таких как казначейские векселя США, доходность которых имеет тенденцию к росту по мере ужесточения ФРС.

Но по мере роста ставок они также могут оказывать давление на банки.

Банк Силиконовой долины, например, обнаружил, что он переключился на облигации с разными сроками погашения. Однако, поскольку его клиент, ориентированный на технологии и стартапы, снял средства, чтобы расширить свою взлетно-посадочную полосу, SVB был вынужден продать эти облигации до наступления срока их погашения, что привело к огромным убыткам и, в конечном итоге, к закрытию банка на прошлой неделе.

Многие критиковали руководителей SVB за крах, в том числе Президент Байден. Другие, однако, говорят, что виноваты также темпы повышения ставок Федеральной резервной системой.

Таким образом, приостановка роста цен создаст благодатную почву для процветания таких высокорискованных активов, как биткойн. И продолжающийся сегодня банковский хаос предполагает, что такая пауза вполне может быть на картах.

ФРС делает паузу?

Вероятность того, что Федеральная резервная система приостановит повышение процентных ставок, выросла в среду, поскольку доверие инвесторов к акциям европейских банков пошатнулось.

Фьючерсы на фонды ФРС указывали на 59%-ную вероятность того, что ФРС приостановит самый агрессивный цикл ужесточения за последние 40 лет, что почти вдвое выше вероятности 31% накануне, согласно данным ФРС. Инструмент CME FedWatch.

Центральный банк, вероятно, продолжит повышать процентные ставки вчера, так как акции американских банков показали признаки стабилизации.

Но все изменилось, когда акции Credit Suisse упали более чем на 25% на новостях о том, что Национальный банк Саудовской Аравии — крупнейший кредитор учреждения — не предложит Credit Suisse больше финансовой помощи, как сообщает Reuters.

Акции других европейских банков также упали на 8%, включая Commerzbank, BNP Paribas и Societe Generale. В США основные фондовые индексы, такие как S&P 500 и Nasdaq Composite, упали на 1.5% и 1% соответственно менее чем через час после открытия рынков на фоне проблем Credit Suisse.

Извилистая дорога Crypto из зимы

Инвесторы по всему миру могут занять позицию, избегающую риска, поскольку неопределенность на финансовых рынках продолжает поднимать голову, сказал управляющий директор Wave Digital Assets Науман Шейх. Decrypt, что приводит к краткосрочному падению цен на рискованные активы, такие как криптовалюты и акции.

«Это еще один пример банковского бегства, который определенно может оказать положительное влияние на криптовалюту в среднесрочной перспективе, но в краткосрочной перспективе, если весь мир находится в режиме отсутствия риска, я думаю, [крипто] также должен последовать вниз. ," он сказал.

Хотя на момент публикации цена биткойна выросла на 11.3% и составила примерно 24,800 4.5 долларов, крупнейшая по рыночной капитализации монета за последний день упала на XNUMX%, согласно данным CoinGecko. Ethereum упал на 4.6% до примерно $1,660, показав недельный прирост на 6.3%.

Несмотря на недавние успехи, Биткойн по-прежнему демонстрирует значительный рост. корреляция с такими фондовыми индексами, как Nasdaq и S&P 500, поскольку ужесточение ФРС стало движущей силой стоимости как акций, так и криптовалют.

Недавние неудачи Signature и Silvergate также вызвали обеспокоенность по поводу способности крипто-фирм устанавливать банковские партнерства на фоне регулятивных мер в отношении индустрии цифровых активов. Генеральная прокуратура Нью-Йорка заявила, что Ethereum является ценной бумагой в своей сфере деятельности. судебный процесс против криптовалютной биржи KuCoin, объявленной ранее в этом месяце.

Тем не менее, криптовалюта как класс активов продемонстрировала признаки устойчивости в неспокойное время на финансовых рынках, сказал Шейх.

«Криптобанки, их сейчас все меньше и меньше, регулирование явно анти-крипто, но, тем не менее, крипто держит свои позиции», — сказал Шейх. «Я думаю, это было замечательно, как это было исполнено».

Некоторые аналитики, в том числе Джеймс Баттерфилл из CoinShares, положенное что недавний рост цен на криптовалюту свидетельствует о растущем недоверии инвесторов к банковской системе, поскольку в финансовой системе образуются трещины.

Кроме того, идея о том, что ФРС может приостановить ставки или даже снизить их в ответ на напряжение в банковском секторе, хороша для рискованных активов, сказал главный международный экономист ING Bank Джеймс Найтли.

Другие, такие как руководитель исследовательского отдела Kaiko Клара Медали, предположили, что потенциальный сдвиг в отношении ФРС к повышению процентных ставок не дает полной картины, ссылаясь на прогноз Binance. объявление В понедельник он обменяет 1 миллиард долларов своей стабильной монеты BUSD на биткойны, Ethereum и собственный токен биржи, BNB.

Что касается ФРС, то, сможет ли центральный банк сбалансировать финансовую стабильность с его борьбой с ростом цен, является ключевым для будущего криптовалюты.

Следующий шаг ФРС будет сделан после заседания по вопросам политики, запланированного на следующую неделю.

• SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
• Платоблокчейн. Интеллект метавселенной Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
• Источник: https://decrypt.co/123609/credit-suisse-crisis-has-bitcoin-investors-feeling-bullish-heres-why