Крипто-прогнозы на 2024 год: признаки указывают на «да»

Криптовалютная индустрия пережила тяжелые 18 месяцев — мучительное похмелье раздуваемого пандемией пузыря, который перерос в безудержное мошенничество и глупость. Плохие времена начались с коллапс Луны в мае 2022 года и не приближался к значимому завершению до тех пор, пока уголовное осуждение Сэма Бэнкмана-Фрида 2 ноября 2023 года.

Семена криптообновления уже были посеяны в начале осени. регуляторные победы и замедление инфляции. Но, как если бы Сэм был жертвой, которая очистила весь криптографический грех, его убежденность вызвала волну хороших новостей и бычьих настроений, которая все еще растет. 

В результате в 2024 году произойдет возвращение к волнению и движению в сфере криптовалют, но также и новая волна хаоса, разногласий и бессмысленности. Вот несколько наиболее предсказуемых тенденций, на которые стоит обратить внимание.

Только вверх

Действительно невероятное стечение условий указывает на чрезвычайно позитивный год для криптовалюты в целом, как с точки зрения роста цен на активы, так и, что более важно, с точки зрения развития технологий и внедрения.

Что касается инвестиций, то главная хорошая новость заключается в том, что экономика США, которая по-прежнему является центром экономической гравитации криптовалют, избежала широко ожидаемой рецессии, а также снизила инфляцию. Это делает спекулятивные ставки гораздо более привлекательными, а также снимает некоторые структурные опасения по поводу балансы банков которые преследовали 2023 год. Стоит иметь в виду, что улучшение макроэкономических условий означает, что *все* активы сейчас растут в цене — индекс Доу-Джонса вырос на ошеломляющие 12%. с конца октября, например. Но фьючерсные рынки в настоящее время ожидают снижения ставок в 2024 году. Это принесет непропорционально большую пользу криптовалюте, потому что общее отсутствие у нее собственной доходности затрудняет конкуренцию с казначейскими облигациями, предлагающими 5%.

В ближайшем будущем появятся и криптоспецифические катализаторы. Следующее «половинивание» биткойнов произойдет в апреле, в результате чего количество токенов, выпущенных в качестве вознаграждения за блок майнерам, сократится с 6.25 до /; 3.125. Хотя до сих пор очень спорно, какое существенное влияние это оказывает на цену, рассказ о том, что «биткойнов становится все меньше», часто помогает стимулировать покупки FOMO.

Затем, конечно, есть потенциально серьезная трансформация утверждения биткойн-ETF. Дальнейшее развитие ординалов на Биткойне кажется невероятно оптимистичным. А Солана, после того как она была финансово подавлена ​​и запятнана своими связями с Сэмом Бэнкман-Фридом, наблюдает всплеск возобновления интереса. Читайте дальше, чтобы узнать подробнее об этих событиях.

Биткойн-ETF одобрен

Иногда общепринятая мудрость является общепринятой по какой-то причине. Хотя существует реальная вероятность того, что Гэри Генслер предпримет дальнейшие нарушения надлежащей правовой процедуры в рамках продолжающейся План Chokepoint 2.0 по уничтожению криптовалют, система правосудия США более или менее вынудила Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) одобрить биткойн-ETF в 2024 году. Что еще более важно, люди, обладающие реальной властью, такие как Ларри Финк из Blackrock, возможно, не склонен принять «нет» в качестве ответа.

ETF (биржевой фонд) по сути означает, что инвесторы могут покупать биткойны через инструмент, котирующийся на обычной бирже акций или активов. Ожидается, что это создаст всплеск притока средств в актив, и я считаю, что это навсегда сбросит биткойн к более высокой цене. Фактически, ETF превращается в своего рода самоисполняющееся бычье пророчество: цена биткойнов существенно растет благодаря ожиданиям ETF, и это повышение цен побудит любопытных инвесторов в ETF покупать их. 

Это не особо обоснованный тезис, но никто никогда не разбогател, переоценивая интеллект спекулянтов. Именно поэтому активные трейдеры могут рассмотреть возможность продажи при первом объявлении об одобрении ETF, когда оно появится – это, скорее всего, вызовет резкий скачок цен, за которым последует снижение.

Биткойн обновляется

Хотя результат неясен, борьба за инновации в Биткойне наверняка станет самой драматичной историей 2024 года. 

Это было анонсировано в ноябре, когда было объявлено о раунд начального финансирования Taproot Wizards, команда, которая фактически разработала «Порядковые номера», которые сродни «NFT на Биткойне». Помимо Ординалов, обновлено интерес к стекам, давняя попытка создать уровень 2 на Биткойне, который может выполнять такие функции, как DeFi.

Команда Taproot Wizards верит в то, что делает может помочь спасти Биткойн за счет увеличения ежедневных комиссий за транзакции. Это важно из-за снижения вознаграждения за блок, что, в свою очередь, может сделать майнинг убыточным, снизить хешрейт и сделать цепочку менее безопасной. 

Но если вы спросите биткойнера максималистского типа с лазерными глазами, порядковые номера и надписи окажутся полным подрывом видения Сатоши. Среди других жалоб, похоже, что maxis на самом деле не хочет повышения комиссий, потому что они все еще мечтают о том, чтобы биткойны использовались для рутинных транзакций. Они также иногда не согласны с тем, что сокращение бюджета на безопасность вообще является проблемой. Так что, похоже, драк в X/Twitter у нас более чем достаточно, чтобы продержаться весь год.

Мошенничества не остановятся

Если вы только что прошли через свой первый цикл «пузырь-затем-крах», вы все еще можете надеяться, что индустрия «усвоила наш урок» — что на этот раз мы получим более устойчивую и разумную версию бычьего рынка, без всех мошенничество и промахи. Но история не на нашей стороне: глобальный, безграничный характер криптовалюты делает ее чрезвычайно привлекательной для мошенников и идиотов, и они вернутся, как только появятся деньги. 

У них тоже будут новые жертвы: несмотря на махинации SBF и ему подобных, у меня уже есть родственники, которые снова спрашивают меня о токенах, тем же слегка лихорадочным, жадным тоном, который мы слышали в 2020 году. В этом корень еще большего хаоса и растраты капитала. и вам следует сделать все возможное, чтобы отпугнуть наивных спекулянтов. Но это природа зверя.

Основы цепочки

Каким бы предсказуемым ни был цикл криптовалютного пузыря, со временем все меняется. Большим изменением текущего цикла станет новый акцент на основах фактического внедрения, особенно таких устоявшихся цепочек, как Биткойн и Эфириум.

Вероятно, этого не произойдет до тех пор, пока не закончится безумие вокруг одобрения Bitcoin ETF, которое может не утихнуть до конца 2024 года или даже начала 2025 года. Но как только мы преодолеем это, серьезные аналитики начнут получать значимые данные от что-то вроде объем транзакции и географические модели внедрения. Чтобы разогреться мыслить цифрами, а не хопием, я рекомендую Отчет Coinmetrics о состоянии сети за 2023 год.

Солана возвращается к легитимности

Возможно, ни один блокчейн не пострадал от такой незаслуженной драмы, как Солана. После запуска в 2020 году сеть широко рекламировалась как кандидат на третью крупную базовую цепочку криптовалют после Биткойна и Эфириума. Но ей не повезло привлечь внимание Сэма Бэнкмана-Фрида, и ассоциация помогла снизить ее цену на 95% после краха FTX и разоблачения мошенничества. 

Не помогло и то, что в 2022 году в Солане произошла серия сбоев, что сделало ее чрезвычайно рискованной для таких видов деятельности, как торговля DeFi и NFT: обнаружить, что ваши активы заморожены в случайное время без видимой причины, является полной противоположностью тому, чего вы хотите от блокчейн. Но еще в марте 2023 года аналитики Messari заявили, что «Большинство причин простоев Соланы устранены». 

Это оказалось в основном правильным, всего лишь одно крупное отключение в феврале и с тех пор 100% безотказная работа. Многие, многие другие люди, вероятно, опробуют сеть, которая действительно работает так, как рекламируется.

Нечестные политизированные атаки на криптовалюту продолжатся

Криптовалюта была целью, казалось бы, скоординированной атаки со стороны регулирующих органов и законодателей на протяжении всего периода правления администрации Байдена, последним примером которой стал сенатор. Продолжающаяся бесстыдная ложь Элизабет Уоррен. И трусливое использование ситуации в Газе для атаки на криптовалюту ни в коем случае не является пределом того, как далеко они готовы зайти: SEC Генслера теперь получил выговор от федерального судьи за предполагаемый обман в расследовании дела о криптовалюте. Генслер также послал роту при эффективной поддержке Коммунистической партии Китая дать показания перед Конгрессом в поддержку отказа Генслера принимать какие-либо законы, касающиеся криптовалют.

Все это лишь для того, чтобы проиллюстрировать, как далеко может и заведет их неистовая иррациональная ненависть этой фракции к криптовалютам. Хотя выборы 2024 года могут изменить ситуацию, это ничего не будет значить до 2025 года, и такие фигуры, как Уоррен, вероятно, продолжат свой крестовый поход в той или иной форме, даже если их партия потеряет власть. Сейчас хорошее время вспомнить, что на пресловутом пути к принятию новых идей фраза «Тогда они с тобой сражаются» предшествует фразе «Тогда ты победишь».

Повторный захват L2 взорван

В последние недели были запущены Blast и Manta, пара Эфириума второго уровня с «родной доходностью». В очень упрощенном виде это означает, что они берут номинально безрисковую норму прибыли от ставок Ethereum и направляют ее в прямую прибыль от своих соответствующих токенов L2. Многие финансово подкованные крипто-обозреватели обеспокоены тем, что эта новая структура создает непрозрачный риск для этих систем или других систем, которые используют их активы. Мы надеемся, что эти риски станут яснее, когда обе системы заработают, но наслоение и сокрытие рисков, присущих их структуре, заставляет меня держать пари, что проект перепроектирования столкнется с серьезным крахом в 2 году.

CoinDesk исчезает 

К сожалению, мне приходится закончить свой обзор прогнозов одним, который слишком близок к реальности. Я глубоко скептически относился к приобретению моего бывшего работодателя CoinDesk криптовалютной биржей Bullish, во многом из-за ее корни лежат в плохо управляемой краудсейле и развертывании EOS.. Но ситуация уже кажется даже хуже, чем я опасался, после недавних увольнений ключевого редакционного персонала, в первую очередь руководителя отдела мультимедиа. Джоан По. По создала CoinDeskTV и подкастинг с нуля за несколько коротких лет, и ее увольнение вместе со многими ее сотрудниками равносильно отказу от цели создания крипто-ориентированного аналога вещания CNBC. 

Кажется, это отражает более широкий поворот от серьезной журналистики, которого я ожидал от бычьей собственности, к конференции по консенсусу и другим направлениям бизнеса. Чего Буллиш и другие, кто вносит изменения, возможно, не понимают, так это того, что способность CoinDesk привлекать людей на свою конференцию или любую другую услугу зависит от ее журналистской репутации. Как только это уйдет, от того величия, которое было, мало что останется, оставив огромный пробел для других новостных операций, которые могли бы извлечь выгоду из предстоящего возрождения криптовалюты.