Модели ликвидности предполагают, что ралли криптовалют может сигнализировать о новом бычьем тренде

Переиздано Платоном

Читают: 0

Недавний всплеск Рынок криптовалют окрестили «аптоберским» ралли привлекло значительное внимание. Биткойн, крупный игрок, с октября продемонстрировал впечатляющий рост на 35%, при этом такие активы, как SOL и LINK, продемонстрировали еще более существенный прирост. Однако, если копнуть глубже, становится очевидным, что понимание тенденций ликвидности имеет решающее значение для понимания основной динамики этого скачка цен, предлагая ценную информацию о текущем рыночном цикле и потенциальных будущих событиях.

Важнейшее открытие, подчеркнутое ранее в этом году от CoinDesk, — влияние объемов торгов на стабильность цен. Низкие объемы указывают на низкую активность рынка в определенных ценовых точках, что может привести к более высокой волатильности цен и меньшей глубине рынка. И наоборот, большие объемы торговли означают расширение участия на рынке, формирование более прочного консенсуса и создание более стабильной основы для изменения цен.

Интригующим событием является восстановление объемов торговли эфиром и биткойнами, ключевыми показателями ликвидности. Примечательно, что некоторые из дней с самым высоким объемом торгов за последние два года совпали с этим недавним ралли. Этот всплеск активности контрастирует с предыдущими низкими объемами, намекая на изменение динамики рынка.

Если копнуть глубже, анализ распространяется на открытый интерес к фьючерсам на биткойн и эфир, который впервые с момента Коллапс FTX в прошлом году. Этот всплеск в первую очередь объясняется институциональным капиталом: CME набирает долю рынка и позиционирует себя как крупная биржа фьючерсов на биткойны.

Опционы, еще один аспект ликвидности, также демонстрируют значительный рост. Открытый интерес опционов на биткойны недавно достиг нового максимума, превысив 16 миллиардов долларов. Однако рост торговли фьючерсами добавляет системе дополнительный рычаг, что может увеличить вероятность того, что принудительная ликвидация повлияет на движения рынка.

Несмотря на сильный рост цен за последние несколько месяцев, анализ глубины портфеля заказов, еще один показатель ликвидности, показывает тенденцию к ужесточению. Данные CoinDesk показывают, что глубина баланса биткойнов и эфира составляет 1%, что указывает на снижение и указывает на меньшее количество продавцов, чем покупателей.

Использование семидневного периода ретроспективного анализа для расчета годовой реализованной волатильности эфира и биткойнов показывает недавний всплеск волатильности. Тем не менее, он все еще очень низок по сравнению с предыдущим бычьим рынком в 2020 и 2021 годах. Спотовые объемы биткойнов с поправкой на волатильность в настоящее время находятся в верхнем квартиле цикла бычьего рынка 2020–2021 годов.

Сочетание этих элементов, включающее в себя рынок со сравнительно небольшим количеством продавцов, повышенную, но все же управляемую волатильность и повышенный интерес со стороны традиционных институциональных инвесторов, указывает на то, что рынок, возможно, переходит в новую фазу. Заглядывая в будущее, это восстановление может сигнализировать о начале следующего бычьего рынка, хотя краткосрочные коррекции и мрачная макроэкономическая ситуация все еще возможны.

Отраслевые аналитики, вероятно, будут следить за такими биржами, как Coinbase Global Inc. (NASDAQ: COIN) чтобы отслеживать, как будет развиваться недавняя торговая активность в ближайшие недели и месяцы.

О CryptoCurrencyWire

КриптовалютаПровод («CCW») — специализированная коммуникационная платформа, ориентированная на блокчейн и сектор криптовалют. Это один из 60+ брендов в Динамичный портфель брендов @ ИБН что доставляет: (1) доступ к обширной сети проводных решений через ИнвесторВайр эффективно и действенно охватить множество целевых рынков, демографических групп и различных отраслей; (2) статья и редакционное распространение в более чем 5,000 изданиях; (3) улучшенный улучшение пресс-релиза чтобы обеспечить максимальный эффект; (4) распространение в социальных сетях через IBN миллионам подписчиков в социальных сетях; и (5) полный набор индивидуальных решения для корпоративных коммуникаций. Благодаря широкому охвату и опытной команде журналистов и писателей CCW имеет уникальные возможности для наилучшего обслуживания частных и государственных компаний, которые хотят охватить широкую аудиторию инвесторов, влиятельных лиц, потребителей, журналистов и широкой общественности. Преодолевая перегрузку информацией на современном рынке, CCW обеспечивает своим клиентам беспрецедентную узнаваемость и узнаваемость бренда. CCW — это место, где сходятся последние новости, содержательный контент и полезная информация.

Чтобы получать SMS-оповещения от CryptoCurrencyWire, отправьте текстовое сообщение «CRYPTO» на номер 888-902-4192 (только для мобильных телефонов в США).

Для получения дополнительной информации, пожалуйста, посетите https://www.CryptoCurrencyWire.com

См. Полные условия использования и заявления об отказе от ответственности на веб-сайте CryptoCurrencyWire, применимые ко всему контенту, предоставленному CCW, независимо от того, где он был опубликован или переиздан: https://www.CryptoCurrencyWire.com/Disclaimer

КриптовалютаПровод
Нью-Йорк
www.CryptoCurrencyWire.com
Офис 212.994.9818
Редактор@CryptoCurrencyWire.com

CryptoCurrencyWire работает на базе ИБН