Ожидается, что одобрение биткойн-ETF будет способствовать притоку рынка

Ожидается, что одобрение биткойн-ETF будет способствовать притоку рынка

Отметка времени: 25 октября 2023 г., 3:05
Ожидается, что одобрение биткойн-ETF будет стимулировать приток данных на рынок PlatoBlockchain Data Intelligence. Вертикальный поиск. Ай.

Ожидания вокруг одобрения регулируемого США спотового Bitcoin ETF растут, учитывая его потенциал значительно ускорить принятие Биткойна и его признание в качестве жизнеспособного класса активов. По данным на 30 сентября 2023 года, инвестиционные продукты Биткойн, включая биржевые продукты (ETP) и закрытые фонды, содержали около 842 тысяч BTC, что эквивалентно примерно 21.7 миллиарда долларов США. Чарльз Ю, научный сотрудник компании Galaxy.

Преобладающие проблемы в инвестициях в биткойны

Текущие инвестиционные возможности в биткойнах представляют собой множество недостатков для инвесторов, включая высокие комиссии, низкую ликвидность и ошибки отслеживания. Эта неэффективность в сочетании с административным бременем, связанным с прямым владением биткойнами, например бумажник/управление частными ключами и налоговая отчетность препятствуют более широкому кругу инвесторов участвовать в рынке биткойнов.

Спотовый ETF: путь к более широкому доступу

Спотовый ETF становится многообещающим решением для инвесторов, желающих получить прямой доступ к Биткойну без необходимости самостоятельного хранения. Эта разработка устраняет несколько существующих болевых точек в инвестиционном ландшафте Биткойн.

Во-первых, существенным преимуществом является экономическая эффективность. В отличие от высоких комиссий, часто связанных с хедж-фондами или закрытыми фондами, ETF обычно известны своими более низкими комиссиями. Это положительный аспект для инвесторов, ищущих более рентабельные инвестиционные каналы. Более того, конкурентная среда среди многочисленных претендентов на ETF, вероятно, приведет к дальнейшему снижению комиссий, что сделает инвестиции в биткойны более доступными.

Во-вторых, с помощью спотового ETF значительно улучшаются аспекты ликвидности и отслеживания цен. Поскольку спотовый ETF торгуется на крупнейших биржах, он имеет хорошие возможности для обеспечения повышенной ликвидности и лучшего отслеживания цен по сравнению с фьючерсными продуктами или другими прокси-серверами, нацеленными на воздействие биткойнов.

В-третьих, простота доступа – еще одна полезная особенность спотового ETF. Это облегчает доступ к биткойнам через более широкий спектр каналов и платформ, потенциально упрощая процесс регистрации как для розничных, так и для институциональных инвесторов.

Наконец, соблюдение нормативных требований является решающим преимуществом спотового ETF. Придерживаясь строгого соблюдения нормативных требований в отношении организации хранения, наблюдения и защиты от банкротства, спотовый ETF может обеспечить уровень безопасности и прозрачности, которого не хватает нынешним инвестиционным продуктам Биткойн. Эта система соответствия не только создает безопасный инвестиционный канал, но также закладывает основу доверия и ясности на рынке, который часто считается нестабильным и непредсказуемым.

Принятие рынка и доступность

Официальное признание со стороны регулирующих органов и признанных брендов финансовых услуг может способствовать принятию Биткойна, решая существующие проблемы регулирования и соблюдения требований. Ожидается, что эта потенциальная проверка привлечет больше инвестиций и развития в криптоиндустрию, создавая более благоприятную среду как для розничных, так и для институциональных инвесторов.

Оценки рыночных притоков после одобрения ETF

По состоянию на октябрь 2023 года совокупные активы, которыми управляют брокеры-дилеры, банки и зарегистрированные инвестиционные консультанты (RIA) в США, составили 48.3 триллиона долларов. Используя эту цифру в качестве базового показателя общего адресного рынка (TAM) для анализа, размер адресного рынка для биткойн-ETF США оценивается примерно в 14 трлн долларов США в первый год после запуска, 26 трлн долларов США во второй год и 39 трлн долларов США в третий год.

Прогнозируемый приток в биткойн-ETF оценивается в 14 миллиардов долларов в первый год, а в последующие годы он увеличится до 27 миллиардов и 39 миллиардов долларов, при условии, что BTC будет принят на 10% от общего количества доступных активов в каждом канале благосостояния со средним распределением 1%. .

Влияние ETF на цену биткойнов

Сравнивая золото и биткойн-ETF по состоянию на 9 сентября 30 года, анализ предполагает значительное влияние на цену BTC в первый год после утверждения ETF. Учитывая прогнозируемую оценку притока в $23 млрд, анализ предполагает, что влияние на цену BTC составит +14.4% в первый месяц, а затем снизится до +6.2% к последнему месяцу первого года, что приведет к примерному увеличению на +3.7%. Цена БТЦ.

За пределами США

Потенциальное одобрение биткойн-ETF не только может повлиять на рынок США, но, вероятно, отразится на мировых рынках, стимулируя аналогичные предложения ETF и поощряя более широкий спектр инвестиционных инструментов интегрировать Биткойн в свои стратегии. Волновой эффект может привести к увеличению притока инвестиций в биткойн-инвестиционные продукты в диапазоне от примерно 125 до примерно 450 миллиардов долларов в течение длительного периода, как прогнозируется в анализе Galaxy.

Траектория рыночной капитализации Биткойна, которая за десять лет взлетела с менее чем 1 миллиарда долларов до 600 миллиардов долларов, подчеркивает растущий аппетит к инвестициям в Биткойн. Соединенные Штаты, несмотря на то, что они являются крупным рынком капитала, все еще ожидают одобрения спотового биткойн-ETF – разработки, которая могла бы открыть значительные притоки, в первую очередь за счет каналов управления активами. В сочетании с рыночными слухами о предстоящем сокращении биткойнов вдвое в апреле 2024 года и потенциальном пике ставок, 2024 год действительно может стать знаменательным годом для биткойнов.

Источник изображения: Shutterstock

Отметка времени:

Больше от Новости блочной цепи