Прогноз EUR/USD в преддверии основной ставки рефинансирования ЕЦБ и денежно-кредитной политики – MarketPulse

Talking Points

Европейский центральный банк – ЕЦБ

Индекс потребительских цен США – ИПЦ США

Технический анализ EUR/USD – недельный график

В течение последних нескольких недель пара EUR/USD боролась со значительным давлением, находясь между влиянием данных по инфляции и продолжающимися спекуляциями о динамике процентных ставок в США и еврозоне. С 1 января 2024 года пара торговалась в диапазоне от 1.1000 до 1.0700, и большую часть торговых дней цена наблюдалась между 1.0780 и 1.0920, поскольку данные по экономике и инфляции продолжали формировать рынки, подчеркивая важность этих факторов в работе пары.

Источник: Bloomberg Finance LP.

Европейский центральный банк – ЕЦБ

• Европейский центральный банк (ЕЦБ) собирается собраться в этот четверг, 11 апреля 2024 года. На своем последнем заседании 7 марта 2024 года ЕЦБ сохранил процентную ставку на текущем уровне 4.5%. Согласно опросу аналитиков Bloomberg, вероятность снижения ставок на заседании 11 апреля 2024 года в настоящее время составляет 4.4% по сравнению с 82.2% на заседании 6 июня 2024 года.
• Инфляция в еврозоне неуклонно снижается. HICP еврозоны в годовом исчислении в настоящее время составляет 2.4%, что немного выше целевого показателя ЕЦБ в 2%. Снижение уровня инфляции отразилось на всех компонентах индекса, в отличие от США, где стоимость услуг дольше оставалась высокой. Индекс HICP еврозоны M/M остается близким к своим недавним средним значениям; однако в январе и феврале 2024 года он немного вырос. Снижение инфляции в еврозоне за последние несколько месяцев могло повлиять на недавнее снижение цены евро по отношению к другим валютам; таким образом, трейдеры будут ожидать от ЕЦБ разъяснений относительно своих ожиданий снижения ставок в июне.

Индекс потребительских цен – ИПЦ США

• Индекс потребительских цен США, базовый индекс потребительских цен (м/м) и г/г были опубликованы в среду вместе с протоколом последнего заседания FOMC. Индекс потребительских цен США и базовый индекс потребительских цен в марте выросли на 0.4%, что соответствует процентному изменению, аналогичному февралю 2024 года; Индекс потребительских цен в годовом исчислении вырос на 3.5% по сравнению с 3.2%. Эти цифры означают, что инфляция в США может оставаться выше в течение более длительного и, по умолчанию, меньшего, чем ожидалось снижения процентных ставок ФРС в 2024 году. Протоколы последнего заседания FOMC показали, что политики признали влияние более высоких ставок на экономический рост; однако их главной заботой по-прежнему остается инфляция.
• Подробнее об индексе потребительских цен в США: Индекс потребительских цен США (ИПЦ) – технический анализ USDJPY

Технический анализ EUR/USD – недельный график

Источник: TradeView.com

• Общий контекст долгосрочного графика остается неизменным и по-прежнему отражает формирование «восходящего клина» для нисходящего тренда, который начался в середине 2021 года; ценовое действие попыталось прорваться ниже нижней границы модели; однако свеча прошлой недели закрылась образованием молота над уровнем поддержки, представленным нижней границей канала, что добавило вес ценовому уровню. (Выделенный эллипс)
• Цена в настоящее время торгуется ниже своей месячной точки разворота 1.0850. Точка разворота пересекается с EMA9, SMA9 и SMA20, образуя линию сопротивления выше текущей рыночной цены.
• Ценовое действие продолжало торговаться ниже годовой точки разворота 1.0920, что представляет собой критический уровень, за которым следует следить за прорывами.
• Снижение цены EURUSD, которое произошло после NFP в прошлую пятницу, исчезло, поскольку к концу торгового дня цена вернулась к уровням открытия, образуя свечу-молот на дневном графике, однако пара EUR/USD снова упала после даты высокой инфляции в США. .
• RSI остался в соответствии с ценовым действием и прорвался выше своей скользящей средней.
• Индикатор Стохастик выравнивается с ценовым действием, а линия %K пересекает линию %D.

Контент предназначен только для общего ознакомления. Это не инвестиционный совет или решение о покупке или продаже ценных бумаг. Мнения авторов; не обязательно OANDA Business Information & Services, Inc. или любых ее аффилированных лиц, дочерних компаний, должностных лиц или директоров. Если вы хотите воспроизводить или распространять какой-либо контент, содержащийся на MarketPulse, отмеченном наградами сайте анализа форекс, сырьевых товаров и глобальных индексов, а также службе новостей, созданной OANDA Business Information & Services, Inc., воспользуйтесь RSS-каналом или свяжитесь с нами по адресу info@marketpulse.com, Посещение https://www.marketpulse.com/ чтобы узнать больше о ритме мировых рынков. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.