Претензии Genesis продаются по 35 пенсов за доллар

Казалось бы, скоординированная распродажа в эту субботу активов, принадлежащих Digital Currency Group (DCG), таких как Filecoin и Flow, по-видимому, открыла «теневой рынок», на котором торгуются требования Genesis.

«Кредитные требования Genesis [Capital] начинают продаваться небольшими партиями на том, что можно было бы назвать «черным рынком»», говорит по-видимому, псевдоанонимный Эндрю, который называет себя Основателем X. «Две транзакции на сумму более 15 миллионов долларов США были закрыты на 35% от их стоимости приостановки до снятия средств».

Он утверждает, что является источником этой сделки, которую мы не можем проверить. Эта активность набирает обороты, и Эндрю добавляет:

«Большая активность в диапазоне 35-50% (от основной суммы в долларах США) и увеличение как покупателей, так и продавцов требований до банкротства. Вчера вечером продажа токенов портфеля DCG напугала многих».

Genesis Capital приостановил снятие средств в прошлом месяце после убытка в размере 1 миллиарда долларов ныне несуществующему крипто-хедж-фонду Three Arrows Capital и убытка в размере 170 миллионов долларов недавно обанкротившейся биржи FTX.

У них были непогашенные кредиты на 1.8 миллиарда долларов, и теперь, по слухам, их дыра примерно такая же, около 2 миллиардов долларов.

Эта приостановка повлияла на стейкинг криптовалютной биржи Gemini, а также на малоизвестную голландскую биржу Bitvavo.

«Bitvavo Custody BV, входящая в группу Bitvavo, использовала услуги Digital Currency Group и ее дочерних компаний («DCG»), чтобы предлагать своим клиентам услуги по стейкингу вне сети», — говорится в сообщении биржи. — сказал.

Тем не менее они утверждают, что их это не касается, они владеют всеми активами один к одному, хотя «Bitvavo управляет депозитами и цифровыми активами примерно на 1.6 миллиарда евро. Из этой суммы 280 миллионов евро было выделено DCG».

Это около 20% всех их активов, причем более крупной рыбой здесь является сама Digital Currency Group и, в частности, трасты Grayscale Bitcoin/ETH.

Некоторые предполагают, что DCG должна Genesis около 1 миллиарда долларов, и ситуация остается нерешенной уже месяц.

Распродажа в субботу, возможно, привлекла некоторые средства для решения этой проблемы, но если они действительно ликвидировали активы, это может показать, что у них действительно не осталось фиата.

Это связано с тем, что бизнес в Grayscale Trusts полностью иссяк: с миллиардов в месяц в 2021 году до почти 100 миллионов долларов за весь 2022 год.

Однако они по-прежнему имеют право на комиссию за управление, но это не публичная компания, поэтому неясно, сдерживали ли они свои расходы.

Но что в некоторой степени ясно, так это то, что у них нет наличных денег, чтобы разрешить эту ситуацию с Genesis, которая в худшем случае потенциально может перерасти в крах Grayscale Trusts.

Какой эффект это могло иметь, не слишком ясно, поскольку раньше такого не было, но трасты оставались одним из предпочтительных способов инвестирования для американских институциональных инвесторов.

Он действует как усилитель во время бычьего рынка, а шестимесячный период блокировки рассматривается как вывод активов с рынка на некоторое время.

Однако во время медведя может быть и наоборот, но погашения по какой-то причине почти не было.

Теоретически скидка может также повлиять на мировую цену биткойна, потому что, если трасты полностью обеспечены, зачем покупать биткойн спот вместо 50% скидки GBTC.

И все же инвесторы не жалуются на движение цены акций, предполагая, что они в основном попали в ловушку.

Преобразование его в ETF было бы выходом, но Комиссия по ценным бумагам и биржам оспаривает это в суде.

Таким образом, трасты в настоящее время очень непривлекательны, поскольку инвесторы в основном заблокированы, а неопределенность Genesis ухудшает ситуацию, поскольку инвесторы не знают, закончатся ли они сложной ликвидацией трастов, что может занять некоторое время.